9月23日，江蘇省工商聯(lián)發(fā)布“2021江蘇民營企業(yè)200強(qiáng)”“2021江蘇民營企業(yè)制造業(yè)100強(qiáng)”。
數(shù)據(jù)顯示，民營企業(yè)200強(qiáng)入圍門檻達(dá)58.6億元；制造業(yè)民營企業(yè)100強(qiáng)入圍門檻達(dá)76億元。
而與此同時，9月23日，浙江省市場監(jiān)管局、省工商業(yè)聯(lián)合會聯(lián)合公布了“2021年浙江省民營企業(yè)100強(qiáng)”榜單。今年，浙江百強(qiáng)民企的入圍門檻為149.8億元，相較于上一年119.4億，入圍門檻上升25.5%。
江浙地區(qū)是中國的聚酯主產(chǎn)區(qū)。由下圖可知，浙江、江蘇兩個省份聚酯的產(chǎn)能約占全國聚酯總產(chǎn)能的77%。
而目前“縱橫”國內(nèi)聚酯江湖的，目前也有江浙地區(qū)幾大龍頭。
“江湖人士”通常戲稱，榮盛和恒逸是“蕭山雙雄”，恒力和盛虹是“盛澤雙雄”，位于桐鄉(xiāng)的聚酯“高手”則是桐昆集團(tuán)、新鳳鳴。眾高手們的一舉一動、一招一式，都能引發(fā)國內(nèi)聚酯“江湖”的高度關(guān)切。
預(yù)計到2023年，國內(nèi)6大聚酯企業(yè)國內(nèi)產(chǎn)能占比將超過5成！
在2020年及2021年上半年的特殊環(huán)境之下，面對前所未有的挑戰(zhàn)，國內(nèi)的六大聚酯龍頭企業(yè)依然取得了亮眼的成績。
經(jīng)過對聚酯龍頭企業(yè)2020與2021年上半年財務(wù)表現(xiàn)的分析，我們可以看出產(chǎn)業(yè)鏈配套更加完備的企業(yè)，抗風(fēng)險能力會更強(qiáng)，企業(yè)盈利相對更有保障。所以近年來，聚酯行業(yè)的龍頭企業(yè)均有向上游產(chǎn)業(yè)延伸的趨勢，如恒力煉化2000萬噸/年煉化一體化項目、桐昆股份和榮盛石化入股浙石化4000萬噸/年煉化一體化項目、恒逸石化文萊PMB石油化工項目，產(chǎn)業(yè)鏈一體化是聚酯企業(yè)未來發(fā)展的大勢所趨。在原油—石腦油—PX—PTA—聚酯—織造的全產(chǎn)業(yè)鏈中，原油價格的波動、各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張程度、終端紡織服裝消費需求、貨幣政策、匯率變動等因素都會影響產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部的利潤分配。而通過上下游一體化的產(chǎn)業(yè)鏈布局將有效鎖定整個產(chǎn)業(yè)鏈的利潤，同時一體化生產(chǎn)可以保障原料供給、增強(qiáng)企業(yè)的抗風(fēng)險能力和盈利能力，增強(qiáng)企業(yè)的規(guī)模和綜合實力。
目前來看，聚酯產(chǎn)業(yè)鏈配套較為完整的是恒力、榮盛和恒逸，桐昆、新鳳鳴在PTA和聚酯端的新增規(guī)模較大，盛虹的煉化一體化項目也在逐步跟進(jìn)當(dāng)中，未來聚酯龍頭企業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈配套不斷完善，企業(yè)競爭力不斷提升。
此外，聚酯行業(yè)各環(huán)節(jié)近年來已呈現(xiàn)出集中度不斷提高、規(guī)�；瘍�(yōu)勢明顯的特征。聚酯環(huán)節(jié)來看，近年來頭部企業(yè)承擔(dān)了絕大多數(shù)聚酯產(chǎn)能的投放，不斷加快產(chǎn)能布局，市場占有率不斷提升，企業(yè)話語權(quán)不斷增強(qiáng)。恒力、恒逸、榮盛、桐昆、新鳳鳴和盛虹這六大企業(yè)合計的聚酯產(chǎn)能占比已經(jīng)接近5成。從后期投產(chǎn)情況來看，頭部大廠布局依舊較多，如恒力江蘇軒達(dá)150萬噸（恒科三期項目）已經(jīng)啟動，120萬噸德力二期項目、140萬噸高性能工業(yè)絲項目正處于規(guī)劃階段，將隨審批進(jìn)度或項目實施條件逐步快速啟動建設(shè)；桐昆江蘇南通如東洋口港聚酯一體化項目建設(shè)年產(chǎn)500萬噸PTA、240萬噸聚酯紡絲項目已完成報批工作并處于全面開工建設(shè)階段，江蘇沭陽500臺加彈機(jī)、1萬臺織機(jī)、年產(chǎn)240萬噸長絲（短纖）項目已順利啟動，2021年6月22日桐昆股份與福建�；爬资突び邢薰竟餐透＝ㄕ闹莨爬赘劢�(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管理委員會簽訂《年產(chǎn)200萬噸聚酯纖維項目投資協(xié)議》，該項目擬新征主廠區(qū)規(guī)劃用地約1800畝，形成年產(chǎn)200萬噸聚酯纖維的生產(chǎn)能力，建設(shè)500臺加彈機(jī)、2000臺織機(jī)項目；新鳳鳴新沂產(chǎn)業(yè)基地聚酯項目已正式開工，該項目總投資180億，將建設(shè)9套國際領(lǐng)先的熔體直紡及直拉膜生產(chǎn)線，布局270萬噸差別化纖維，計劃于2022年10月底開始陸續(xù)建成投產(chǎn)。
預(yù)計到2023年，國內(nèi)6大聚酯企業(yè)國內(nèi)產(chǎn)能占比將超過5成。由于聚酯行業(yè)的盈利水平受原料價格特別是油價的影響較大，一些中小企業(yè)技術(shù)薄弱，產(chǎn)業(yè)配套不完善，抵御風(fēng)險能力較弱，未來在行業(yè)發(fā)展周期過程中逐漸被淘汰、被并購將難以避免。
