周二（6.12)美國棉花期貨價格走軟，壓力來價差交易以及近期合約部位滾倉，投資者把7月合約頭寸向后滾入12月和其它新棉合約。最活躍的7月合約損失32點，每磅報于 51.60 美分。

一位分析人士稱，今天和明天是高盛展期的最后兩天，這是促使市場活躍的真正原因。

高盛展期發(fā)生的時間在第一通知日之前的當(dāng)月第5個交易日到第9個交易日，與高盛商品指數(shù)有關(guān)聯(lián)的投資者把現(xiàn)有的近期合約頭寸向后期合約滾動。周一是7月合約的第一通知日。

分析人士稱，今天市場出現(xiàn)大量的展期行為。散戶持有大量的7月頭寸，有多頭也有空頭，但展期的時間不夠多。

芝加哥糧食市場漲跌互現(xiàn)，玉米和大豆走軟，小麥上揚，因此不能給棉花價格提供堅定的方向。

此外，主要外部市場疲軟，例如原油和貴金屬，增添了棉花市場的空頭人氣。

截止周日，美國棉花生長狀況略微下降，棉花的良好－優(yōu)秀率為 52％，低于上周的 54％。

道瓊斯全國指數(shù)（100 相當(dāng)于正常）鎖定棉花生長狀況指數(shù)在 94.2, 低于上周的 95.7。

由于西部德州雨水太多，以及喬治亞州發(fā)生干旱，這些州的種植進(jìn)度落后，分別完成 86％ 和 88％。美國全國種植進(jìn)度為 93％，相比之下，五年平均值為 93％。

但這些消息未能刺激棉花期貨走強。

　　截止6月1日為止的一周，大投機商的棉花空頭頭寸減少14,866 手，至總量77,772手。投機商還減少6,249 手多頭頭寸，投機商持有的多頭頭寸總數(shù)為28,275 手，上周為19,658 手。

周一，登記棉花庫存基本沒有變化，僅較周五減少6包。

周一，空盤量增加 3,047 手，至總量218,569 手。投資者平倉 6,262 單7月合約，增持 8,122 單12月合約。

場地成交量約 31,297 手，電子交易20,427 手。期權(quán)交易池，看漲期權(quán)7,779 手，看跌期權(quán)5,516 手。

     　　　收盤價  漲跌     交投區(qū)間
　　07月  51.60  -32     51.60-51.80
　　12月  57.29  -45     57.20-57.48