年初公共衛(wèi)生安全事件在國內(nèi)爆發(fā)，紡織工業(yè)當(dāng)中棉紡、織造、染整、服裝等一系列中下端鏈條停擺現(xiàn)象尤為明顯，直至到2月10日后，行業(yè)開機(jī)才逐步提升，可紡織企業(yè)剛投入生產(chǎn)趕單現(xiàn)象沒多久，3月份海外又進(jìn)陷入了更深更嚴(yán)重的境地，國內(nèi)紡織人士便開始逐步收到延緩訂單甚至退單通知，截止到3月31日，國外現(xiàn)有確診達(dá)到63.6萬人以上，國內(nèi)紡織人士從一開始的掙扎外單到目前的主動放棄，紡織一系列產(chǎn)品轉(zhuǎn)戰(zhàn)內(nèi)銷情況下，拼價競價亦帶動了一系列的產(chǎn)品價格下滑。

中國是全球紡織品服裝第一生產(chǎn)和出口大國，并且紡織品服裝行業(yè)是中國對外貿(mào)易的傳統(tǒng)出口商品，對國際市場依賴度較高。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國出口的紡織品服裝金額自2006年逐步增長之后開始趨于穩(wěn)定，直至到2017年之后紡織品服裝出口額占總出口額比重雖逐步下滑，但占比仍在10%以上。

圖1 紡織品服裝出口額占貿(mào)易出口額的比重

不僅如此，中國還是全球紡織工業(yè)鏈條最為完善完整的國家，如纖維產(chǎn)量來看，滌綸、錦綸、腈綸、氨綸、粘膠都是占據(jù)全球第一的地位，其中中國滌綸纖維產(chǎn)能占全球滌綸總產(chǎn)能的71.5%，粘膠（含萊賽爾）占全球粘膠總產(chǎn)能72%，錦綸占全球錦綸總產(chǎn)能的79%。

圖2 中國化學(xué)纖維產(chǎn)量占全球占比

伴隨著東南亞國家紡織行業(yè)的發(fā)展，中國紡織品服裝出口的結(jié)構(gòu)也出現(xiàn)了一定變化，其中紡織品出口額逐步增長，但服裝出口額自2014年之后開始逐步下滑。就其與中國貿(mào)易總出口額當(dāng)中的比重來看，其中紡織品出口額占中國貿(mào)易總出口額的比重已從2010年的4.88%調(diào)整至目前的4.81%，而服裝出口額比重從2011年的8.21%下調(diào)至目前的6.06%。但服裝出口額依舊占據(jù)主要比例。

圖3 紡織品服裝出口額結(jié)構(gòu)變化

服裝出口額下滑，紡織品出口額上升在一定程度上跟我國紡織工業(yè)產(chǎn)品出口對象差異存在一定關(guān)系，其中紡織品出口至越南、孟加拉國、印尼、土耳其類新興國家為主，而服裝出口至歐盟、美國發(fā)達(dá)類國家居多。但同樣新興經(jīng)濟(jì)體國家自中國進(jìn)口紡織原料制成成衣之后，亦有一大部分是出口至發(fā)達(dá)國家，因此新興經(jīng)濟(jì)體在一定程度上沖擊到我國服裝對外出口，但同時以刺激到對于我國紡織中間品需求，而轉(zhuǎn)過來看，這類發(fā)達(dá)國家的需求變化同樣不僅直接影響我國服裝出口，亦間接影響到新興國家對于我國紡織品需求。

并且據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，歐盟、美國、日本是世界前三大服裝進(jìn)口國，合計(jì)進(jìn)口了全球61.5%的服裝，然而，隨著北美及歐洲疫情發(fā)展，中國的紡織品服裝行業(yè)受到的沖擊同樣較大，其中三大合成纖維價格也是連續(xù)下滑。

滌綸

當(dāng)前滌綸長絲在內(nèi)的多類滌綸纖維價格創(chuàng)下5年甚至10年來的新低。根據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年1-3月份滌綸長絲POY150D/48F市場均價分別為7157.26元/噸、7107.14元/噸、5978.23元/噸，同比下滑13.90%、16.35%、32.44%。截至3月31日，滌綸長絲POY150D/48F交易重心為4700元/噸，比2月末大幅下跌2000元/噸，比年內(nèi)價格高點(diǎn)下跌2500元/噸。

圖4 2019-2020年滌綸長絲月度產(chǎn)量變化

不僅如此，滌綸長絲生產(chǎn)和銷售增速雙雙放緩。根據(jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年3月滌綸長絲產(chǎn)量為215.5萬噸，環(huán)比增加35.3%，同比下降8.7%。2020年1-3月滌綸長絲產(chǎn)量累計(jì)為577.1萬噸，同比下降8.2%。2020年3月滌綸長絲市場平均產(chǎn)銷率為67.7%，環(huán)比增加54.6個百分點(diǎn)，同比下降29.7個百分點(diǎn)。2020年1-3月滌綸長絲市場平均產(chǎn)銷率為42.2%，同比下降35.4個百分點(diǎn)。

錦綸

目前錦綸紡絲主流型號價格較春節(jié)前下跌14%-17%，其中3月份跌幅較大，截至3月31日華東市場錦綸長絲半消光POY85D/24F商談11400-12300元/噸，較月初下跌2050元/噸，跌幅14.69%；DTY70D/24F商談14400-15300元/噸，較月初下跌2050元/噸，跌幅12.16%；FDY70D/24F商談12800-13200元/噸，較月初下跌2100元/噸，較月初下跌13.9%；錦綸短纖1.5D*38mm商談12000-13500元/噸，較月初下跌1350元/噸。

表3  華東錦綸纖維主流型號價格波動表

單位：元/噸

錦綸行業(yè)開機(jī)也是隨著國內(nèi)外公共衛(wèi)生事件出現(xiàn)了一個先增后降的局面，截至到3月12日，開工率達(dá)74%附近，較月初提升18個百分點(diǎn)，隨后因下游訂單受阻，紡絲工廠平均庫存增值40-60天，為緩解庫存壓力下，3月末錦綸陸續(xù)存在減產(chǎn)降負(fù)現(xiàn)象，截至目前，錦綸民用絲整體開工68%。

圖5 錦綸行業(yè)開機(jī)率變化

腈綸

目前腈綸已處于庫存高企且資金鏈偏緊的局面，另外原料丙烯腈價格也持續(xù)下降至8000元/噸以下，成本面弱勢疊加需求低迷，3月份腈綸廠家限產(chǎn)同時也大幅降價，截止月底腈綸短纖價格降至12800-13000元/噸，較1月底下跌1200元/噸。

表4 腈綸產(chǎn)業(yè)鏈價格表

單位：元/噸

從行業(yè)開工來看，2月份國內(nèi)腈綸開機(jī)率同比1月下降12個百分點(diǎn)至48%，3月份盡管有所回升，但仍不足60%。并且由于2季度訂單量存在大幅縮水預(yù)期，腈綸企業(yè)在高庫存及資金壓力下均準(zhǔn)備4月份停車或者減產(chǎn)，其中擁有全球最大產(chǎn)能的吉林化纖，旗下奇峰及藁城裝置4月份均停車，吉盟也降至4成負(fù)荷運(yùn)行，其整體開機(jī)率不足20%。另外中石化旗下腈綸裝置也在4月份有進(jìn)一步減產(chǎn)計(jì)劃，其中國內(nèi)第二大腈綸裝置上海石化計(jì)劃降至4成負(fù)荷運(yùn)行，預(yù)估4月份國內(nèi)腈綸企業(yè)開機(jī)率降至35%左右，同比往年來說為歷史最低。

圖6 腈綸行業(yè)開機(jī)負(fù)荷變化

價格方面隨著原料丙烯腈價格4月份有望觸底7000元/噸點(diǎn)位，預(yù)計(jì)腈綸價格也將一路下行，后期且將很快刷新2015年底的歷史最低水平12400元/噸。

紡織品服裝行業(yè)形勢雖較為嚴(yán)峻，但就大形勢來看，中國進(jìn)出口總值雖逐年遞增，但自2007年之后，中國對外貿(mào)易依存度已開始逐步下滑，直至到2019年，中國對外貿(mào)易依存度已從2006年的63.17%降至目前31.81%。其次就中美雙方貿(mào)易關(guān)系來看，2005年-2019年期間，美國自中國進(jìn)口額及占比仍呈逐年增長態(tài)勢，并且從2007年開始，中國已成為美國第一大進(jìn)口來源國并延續(xù)至今。但中國出口至美國額的金額占中國總出口額的比重卻逐年下滑，截止到2018年，中國出口至美國商品總額占中總出口額的比重已從2006年的29.70%降至21.69%。因此紡織品服裝行業(yè)在保持出口大國地位下，同時也在逐步對降低國際市場依賴度。（來源：隆眾資訊）