上半年,全國(guó)人均衣著消費(fèi)支出同比增長(zhǎng)6.3%至710元,服裝行業(yè)整體有所回溫。而從上市服飾企業(yè)的半年度業(yè)績(jī)來(lái)看,服飾行業(yè)回暖跡象更加明顯!
據(jù)統(tǒng)計(jì)的35家服飾上市企業(yè)(包含12家女裝、11家男裝、12家休閑/運(yùn)動(dòng)服飾)2018上半年業(yè)績(jī)顯示,呈現(xiàn)“漲聲一片”。對(duì)比2017年上半年同期,29家企業(yè)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng),3家實(shí)現(xiàn)扭虧為盈,僅1家男裝虧損。
01
男女服飾上市企業(yè)半年報(bào):
女裝回暖優(yōu)于男裝
包括拉夏貝爾、地素時(shí)尚、歌力思等12家女裝,以及海瀾之家、中國(guó)利郎、雅戈?duì)柕?1家男裝在內(nèi)的23家國(guó)內(nèi)服飾上市企業(yè)業(yè)績(jī)整體呈現(xiàn)積極態(tài)勢(shì),僅一家企業(yè)營(yíng)收下滑,一家企業(yè)虧損,四家凈利潤(rùn)下滑。其中,女裝企業(yè)業(yè)績(jī)普遍上漲,盈利能力增強(qiáng);男裝企業(yè)業(yè)績(jī)改善明顯,多家男裝同比去年扭虧為盈。
女裝:12家女裝企業(yè)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
上半年,12家女裝上市企業(yè)整體業(yè)績(jī)呈增長(zhǎng)趨勢(shì),營(yíng)收全部上漲,凈利潤(rùn)下降的包括拉夏貝爾、日播時(shí)尚兩家企業(yè)。
營(yíng)收前三甲為拉夏貝爾43.79億、太平鳥(niǎo)31.69億、都市麗人23.39億,營(yíng)收增幅前三甲為維格娜絲、歌力思、珂萊蒂爾,分別上漲48.33%、39.15%、31.65%。
凈利潤(rùn)前三甲為地素時(shí)尚3.36億、拉夏貝爾2.36億、太平鳥(niǎo)1.97億,凈利潤(rùn)增幅前三甲為維格娜絲、太平鳥(niǎo)、朗姿股份,分別上漲162.9%、115.31%、105.72%,上漲幅度都在一倍以上。營(yíng)收規(guī)模排在女裝第一位的拉夏貝爾,凈利潤(rùn)卻持續(xù)下降,陷入“增收不増利”的怪圈。
上半年,A股服飾企業(yè)迎來(lái)新成員,6月22日,中高端女裝品牌DAZZLE母公司地素時(shí)尚在上交所正式上市,其上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.36億,成為上半年12家女裝中最賺錢的企業(yè)。
來(lái)源:地素時(shí)尚財(cái)報(bào)
男裝:11家男裝企業(yè)業(yè)績(jī)明顯好轉(zhuǎn),僅2家凈利下降,1家虧損。
上半年,11家男裝企業(yè)業(yè)績(jī)同比去年明顯好轉(zhuǎn)。除了雅戈?duì)枲I(yíng)收、凈利下降,新上市的杉杉品牌凈利潤(rùn)下降,步森股份仍處虧損之外,其余8家男裝企業(yè)營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)。去年同期營(yíng)收下降的中國(guó)利郎和營(yíng)收凈利雙降的卡賓、喬治白均重獲增長(zhǎng),虧損的希努爾、報(bào)喜鳥(niǎo)扭虧為盈。海瀾之家“一騎絕塵”,以營(yíng)收100.14億,凈利潤(rùn)20.66億的佳績(jī)穩(wěn)居男裝企業(yè)第一位,也是唯一一家營(yíng)收破百億的男裝企業(yè)。
男裝營(yíng)收前三甲為海瀾之家100.14億、雅戈?duì)?5.86億、報(bào)喜鳥(niǎo)14.13億,營(yíng)收增幅前三甲為杉杉品牌、卡賓、步森股份,分別上漲43.9%、37.5%、36.11%。
凈利潤(rùn)前三甲為海瀾之家20.66億、雅戈?duì)?4.89億、中國(guó)利郎3.41億;凈利潤(rùn)增幅前三甲為報(bào)喜鳥(niǎo)、希努爾、步森股份,分別增長(zhǎng)228.72%、106.99%、54.48%,由此來(lái)看,步森股份雖然處于虧損狀態(tài),但盈利能力已在恢復(fù)中。
來(lái)源:海瀾之家官方商城
休閑、運(yùn)動(dòng)服飾企業(yè)半年報(bào):美邦扭虧、安踏業(yè)績(jī)創(chuàng)新高
上半年,12家休閑、運(yùn)動(dòng)服飾上市企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收472.27億元,對(duì)比2017年同期增長(zhǎng)110.12億元,增幅30.41%;凈利48.32億元,同期增長(zhǎng)7.32億元,增幅17.85%。12家企業(yè)全部實(shí)現(xiàn)盈利,其中美邦服飾對(duì)比去年同期為實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。
在12家企業(yè)中,實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和凈利雙增長(zhǎng)的達(dá)9家,占比75%,其中7家企業(yè)上半年?duì)I收和凈利均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng),占比達(dá)58%,顯示行業(yè)呈現(xiàn)復(fù)蘇的趨勢(shì),部分上市企業(yè)效益也在明顯改善。
6家企業(yè)營(yíng)收和凈利增幅達(dá)兩位數(shù)。具體來(lái)看,近八成中報(bào)業(yè)績(jī)飄紅的服裝上市公司中,搜于特、安踏體育、森馬服飾、李寧、美邦服飾、特步國(guó)際6家企業(yè)上半年?duì)I收和凈利增幅均為兩位數(shù)。
其中三夫戶外以374.58%的凈利增幅居首,美邦服飾、李寧、安踏體育、森馬服飾、特步國(guó)際分別以218.69%、42%、34%、25%、21%的增幅實(shí)現(xiàn)公司凈利的雙位數(shù)增長(zhǎng)。
休閑服飾:四家企業(yè)營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)、電商助力、美邦扭虧。
四家休閑服飾品牌搜于特、森馬、美邦、佐丹奴上半年均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利雙增長(zhǎng)。搜于特主要是供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)帶動(dòng)增長(zhǎng),而傳統(tǒng)的品牌服飾業(yè)務(wù)營(yíng)收則同比下降2.19%。森馬在電商業(yè)務(wù)上依然保持了高速發(fā)展態(tài)勢(shì),主營(yíng)收入同比增長(zhǎng)32%以上。美邦終于在2018年上半年扭轉(zhuǎn)了虧損的頹勢(shì),但要想持續(xù)盈利還是承受著一定的壓力。佐丹奴電子商務(wù)和加盟兩個(gè)策略渠道平穩(wěn)發(fā)展,并成為中期業(yè)績(jī)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。
運(yùn)動(dòng)品牌:中間梯隊(duì)品牌正在壯大。
國(guó)內(nèi)六大運(yùn)動(dòng)品牌上半年業(yè)績(jī)顯示,安踏、李寧、361度、特步四家企業(yè)均實(shí)現(xiàn)營(yíng)收凈利的雙增長(zhǎng)。安踏業(yè)績(jī)最為亮眼,營(yíng)收破百億,是唯一一家營(yíng)收破百億的運(yùn)動(dòng)品牌,李寧業(yè)績(jī)則是一路飄紅。
另外,貴人鳥(niǎo)營(yíng)收凈利雙降,中國(guó)動(dòng)向營(yíng)收增長(zhǎng),但凈利下降。從財(cái)報(bào)看,身處第二梯隊(duì)的361度與特步正在壯大,雖然在營(yíng)業(yè)收入上略遜一籌,但是凈利潤(rùn)均超過(guò)了李寧。
戶外品牌:2家企業(yè)中期業(yè)績(jī)“冰火兩重天”。
本期統(tǒng)計(jì)的戶外上市品牌僅2家,但這2家的業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻截然不同。探路者業(yè)績(jī)暴跌,營(yíng)收8.77億元,同比減少31.38%,歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為2412萬(wàn)元,同比降低69.47%。三夫戶外上半年凈利則暴增了452.36%,為256.84萬(wàn)元,營(yíng)收比上年同期增長(zhǎng)25.50%為為2.05億元。
02
服飾上市企業(yè)四大新趨勢(shì)
贏商網(wǎng)發(fā)現(xiàn),上半年,服飾企業(yè)仍然堅(jiān)持優(yōu)化渠道,加快搶占購(gòu)物中心,淘汰街邊店,同時(shí)電商渠道運(yùn)營(yíng)越來(lái)越成熟,線上收入穩(wěn)步增加。此外,國(guó)際化、童裝也成為很多服飾企業(yè)的布局關(guān)鍵點(diǎn)。
“走出去與引進(jìn)來(lái)”的國(guó)際化戰(zhàn)略
服飾品牌們紛紛“走出去”,擴(kuò)張內(nèi)地以外的市場(chǎng),同時(shí)也瞄準(zhǔn)更多海外品牌,通過(guò)并購(gòu)引進(jìn)來(lái),擴(kuò)大品牌陣容。上半年,海瀾之家“扎根東南亞、輻射亞太、著眼全球”的海外拓展計(jì)劃取得進(jìn)展。繼去年7月進(jìn)駐馬來(lái)西亞后,5月18日,海瀾之家新加坡首店正式開(kāi)業(yè)。6月9日,太平鳥(niǎo)旗下新生代潮流品牌MATERIAL GIRL走出大陸的首店在臺(tái)灣臺(tái)北開(kāi)業(yè)。拉夏貝爾通過(guò)收購(gòu)法國(guó)女裝Naf Naf SAS布局海外市場(chǎng)。森馬不僅收購(gòu)了歐洲童裝Kidiliz,還與北美童裝品牌THE CHILDREN’S PLACE簽署長(zhǎng)期合作協(xié)議,通過(guò)引進(jìn)這兩大國(guó)外品牌擴(kuò)張童裝矩陣。
門店渠道優(yōu)化,加速購(gòu)物中心門店擴(kuò)張
在消費(fèi)升級(jí)的趨勢(shì)之下,集合吃喝玩樂(lè)購(gòu)于一體的購(gòu)物中心逐漸取代街店、百貨成為年輕人鐘愛(ài)的線下消費(fèi)場(chǎng)所,因此加大購(gòu)物中心渠道拓展力度早已成為各大男女服飾品牌的共識(shí)。太平鳥(niǎo)、地素時(shí)尚、拉夏貝爾、利郎、卡賓、海瀾之家、美邦、森馬等全面優(yōu)化門店渠道,加大購(gòu)物中心門店擴(kuò)張。
根據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù),上半年,太平鳥(niǎo)凈增購(gòu)物中心店107家,期末門店總數(shù)達(dá)到1493家,同比增長(zhǎng)18.96%;購(gòu)物中心門店零售總額16.49億,同比增長(zhǎng)27.52%。拉夏貝爾上半年加速拓展購(gòu)物中心門店,這些門店占比已達(dá)到39.8%,營(yíng)業(yè)收入占比則達(dá)43.1%。利郎在報(bào)告期內(nèi)購(gòu)物商場(chǎng)店已增至超過(guò)430家,占門店總數(shù)超17.1%。卡賓期內(nèi)在中國(guó)內(nèi)地共經(jīng)營(yíng)847家門店,33%位于商場(chǎng)內(nèi)。
童裝業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼
童裝是當(dāng)下潛力超大但又競(jìng)爭(zhēng)激烈的炙手可熱的市場(chǎng),為了尋找更多增長(zhǎng)點(diǎn),越來(lái)越多的服飾品牌紛紛押注童裝,推出童裝新品牌,甚至還開(kāi)出細(xì)分的童裝系列獨(dú)立門店,童裝業(yè)務(wù)著實(shí)為企業(yè)帶來(lái)可觀的效益。
比如拉夏貝爾推出全新童裝品牌8EM,上半年拉夏貝爾童裝業(yè)務(wù)營(yíng)收同比增長(zhǎng)87.3%,未來(lái)將是著力培育的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。6月9日,太平鳥(niǎo)童裝Mini Peace在杭州大廈開(kāi)出了旗下首家單系列門店。男裝品牌卡賓計(jì)劃下半年推出童裝品牌Cabbeen Love,定位為3-12歲的中檔時(shí)尚童裝品牌。
森馬兒童業(yè)務(wù)上半年增長(zhǎng)亮眼,實(shí)現(xiàn)營(yíng)收28.69億元,同比增長(zhǎng)27.70%,占總營(yíng)收的51.86%。截止報(bào)告期內(nèi),森馬兒童服飾的線下門店數(shù)已達(dá)4981家,期內(nèi)新增429家。佐丹奴童裝業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了14.7%和12.4%的同店銷售增長(zhǎng)和毛利增長(zhǎng)。
運(yùn)動(dòng)品牌安踏也在發(fā)力童裝業(yè)務(wù),上半年凈增加183家安踏兒童門店。361度童裝收效顯著,童裝方面收入3.64億元,占整體營(yíng)收的12.1%,同比增長(zhǎng)18.8%。中國(guó)動(dòng)向的Kappa童裝業(yè)務(wù)上半年收入達(dá)到5000萬(wàn)元,童裝業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)提升了其品牌在童裝市場(chǎng)的地位。
來(lái)源:卡賓財(cái)報(bào)
03
電商助力業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)
線上渠道越玩越溜
上半年,服飾企業(yè)的電商收入占比進(jìn)一步提升,同時(shí)線上渠道的玩法也越來(lái)越多。比如都市麗人期內(nèi)電商渠道收入3.03億,同比上升27%,占總營(yíng)收的比重也增至12.9%。上半年都市麗人獲京東、騰訊、唯品會(huì)三大電商巨頭投資,將加碼電商渠道。目前,該品牌已經(jīng)在天貓、京東和唯品會(huì)上開(kāi)有專賣店,還上線了小程序商城。
地素時(shí)尚于2018 年初正式上線全渠道項(xiàng)目,線上線下打通,加快庫(kù)存的周轉(zhuǎn)。對(duì)于電商渠道也加大了投入,更多的新品在網(wǎng)上銷售,還上線了微商城。上半年,地素時(shí)尚電商渠道增速較快,營(yíng)業(yè)收入同比增加約82%。
上半年,海瀾之家積極發(fā)展電商業(yè)務(wù),線上渠道收入5.8億,占主營(yíng)收入的6%,較上年同期有明顯增長(zhǎng)。在原有京東、天貓、唯品會(huì)等主流社交電商平臺(tái)的基礎(chǔ)上,海瀾之家又入駐了駐亞馬遜、蘑菇街、 云集等平臺(tái)。此外,還逐漸探索新零售模式,目前,海瀾之家已展開(kāi)包括微商城、大眾點(diǎn)評(píng)、美團(tuán)外賣等新零售業(yè)態(tài)下的線上平臺(tái)運(yùn)作,通過(guò)結(jié)合線下5000多家門店資源,提供更為便捷、優(yōu)質(zhì)、高效的購(gòu)物體驗(yàn)。
森馬在電商領(lǐng)域的表現(xiàn)也可圈可點(diǎn),在淘寶、天貓、唯品會(huì)等國(guó)內(nèi)知名電子商務(wù)平臺(tái)建立的線上銷售渠道,期內(nèi)主營(yíng)收入同比增長(zhǎng)32.00%,為16.05億元。