一、市場(chǎng)行情

　　1、國(guó)內(nèi)棉價(jià)震蕩上行

　　上周，鄭棉維持震蕩反彈態(tài)勢(shì)，交易重心較前一周明顯抬升，主力合約向上最高至13680元/噸。紡織下游市場(chǎng)訂單略有增量，但整體需求仍維持弱勢(shì)運(yùn)行，市場(chǎng)對(duì)于旺季啟動(dòng)仍存在期待，短期內(nèi)形成支撐，但鄭棉內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力尚顯不足�，F(xiàn)貨基差報(bào)價(jià)調(diào)整有限，貿(mào)易商銷售積極性提高。從市場(chǎng)交易情況來看，部分疆內(nèi)庫(kù)雙29資源含雜3.5%以內(nèi)對(duì)應(yīng)01合約銷售基差在1000-1400元/噸左右，內(nèi)地庫(kù)基差略有下調(diào)，雙28資源對(duì)應(yīng)01合約銷售基差在800-1300元/噸左右。8月23日，國(guó)內(nèi)棉花3128B價(jià)格指數(shù)為14866元/噸，較上周上漲146元，漲幅0.99%；鄭棉主力合約結(jié)算為13590元/噸，上漲175元，漲幅1.30%。

　　2、國(guó)際棉價(jià)向上突破70美分

　　上周，國(guó)際棉價(jià)呈震蕩反彈走勢(shì)，向上突破70美分/磅。從市場(chǎng)影響因素來看，宏觀層面美國(guó)服務(wù)業(yè)PMI數(shù)據(jù)仍好于市場(chǎng)預(yù)期以及大幅下修的就業(yè)數(shù)據(jù)，顯示出美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍有韌性，美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議鞏固了9月降息的預(yù)期。產(chǎn)業(yè)層面美棉近期持續(xù)高溫天氣導(dǎo)致干旱面積增加，棉株優(yōu)良率再度下降。周內(nèi)，國(guó)際棉價(jià)漲幅高于國(guó)內(nèi)，內(nèi)外棉價(jià)差持續(xù)縮窄。8月23日，ICE棉花主力合約價(jià)格為70.78美分/磅，較上周上漲3.54美分，漲幅5.26%。

　　3、滌綸短纖價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行
　　上周，滌綸短纖市場(chǎng)維持弱勢(shì)運(yùn)行，成本端支撐偏弱，但近期短纖裝置檢修增多，供應(yīng)端偏緊帶來一定支撐。紡織下游已有少量訂單出現(xiàn)，但庫(kù)存水平偏高，對(duì)原料采購(gòu)較為謹(jǐn)慎。8月23日，滌綸短纖價(jià)格為7350元/噸，較上周下跌150元，跌幅2.00%。

　　4、粘膠短纖市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行
　　上周，粘膠短纖市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，目前原料走勢(shì)較為堅(jiān)挺，成本支撐尚可，下游紡企以消耗庫(kù)存原料為主，需求端暫無利好支撐。8月23日，粘膠短纖價(jià)格為13400元/噸，價(jià)格與上周保持不變。

　　5、紡織市場(chǎng)：低支紗和氣流紡等品種需求量增加
　　上周，紗線價(jià)格持續(xù)下跌，紡企生產(chǎn)利潤(rùn)持續(xù)虧損。從市場(chǎng)運(yùn)行情況來看，目前低支紗和氣流紡等品種市場(chǎng)需求量增加，廠家出貨較為順暢，庫(kù)存下降明顯。但整體來看，需求市場(chǎng)旺季特征仍不明顯，下游訂單增量持續(xù)性仍需觀望。8月23日，人棉30S價(jià)格為17170元/噸，較上周下跌30元，跌幅0.17%；全棉32S價(jià)格為21550元/噸，較上周下跌80元，跌幅0.37%；滌綸32S價(jià)格為11800元/噸，較上周下跌100元，跌幅0.84%。

　　6、后市展望
　　在外圍市場(chǎng)釋放積極信號(hào)影響下，國(guó)內(nèi)國(guó)際宏觀情緒均有所好轉(zhuǎn)。從國(guó)際棉花市場(chǎng)運(yùn)行情況來看，美棉新棉產(chǎn)量因干旱、降雨分布不均等天氣的不利影響，短期或仍將支撐棉價(jià)運(yùn)行。從國(guó)內(nèi)棉花市場(chǎng)運(yùn)行情況來看，短期市場(chǎng)仍存在一定的需求轉(zhuǎn)好預(yù)期，加上宏觀層面利好提振，合力支撐棉價(jià)震蕩反彈。但當(dāng)前階段仍需注意的是，傳統(tǒng)旺季表現(xiàn)和新棉豐產(chǎn)預(yù)期使得供需共振尚難形成；如果需求轉(zhuǎn)好預(yù)期無法實(shí)際落地，或?qū)��?duì)市場(chǎng)心態(tài)造成一定影響，當(dāng)前反彈走勢(shì)仍面臨一定挑戰(zhàn)。二、行業(yè)運(yùn)行情況

　　1、2024年全國(guó)棉花總產(chǎn)量預(yù)計(jì)同比增長(zhǎng)3%
　　據(jù)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)棉農(nóng)分會(huì)調(diào)查數(shù)據(jù)，2024年全國(guó)植棉面積為4075.5萬畝，同比下降2.4%；預(yù)計(jì)總產(chǎn)量約為605.2萬噸，同比增長(zhǎng)3%。新疆地區(qū)自棉花播種以來，氣象條件總體適宜，棉花長(zhǎng)勢(shì)好于去年，單產(chǎn)有所增長(zhǎng)。內(nèi)地7月末棉花處于花鈴期，部分棉區(qū)遭遇大雨，加之前期高溫天氣，導(dǎo)致蕾鈴脫落現(xiàn)象不同程度發(fā)生，單產(chǎn)低于去年，僅河南、河北、天津地區(qū)單產(chǎn)有所增長(zhǎng)。

　　2、全國(guó)主流地區(qū)紡企開機(jī)負(fù)荷環(huán)比上升2.83%
　　據(jù)Mysteel農(nóng)產(chǎn)品監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，截至8月23日，全國(guó)主流地區(qū)紡企開機(jī)負(fù)荷為69.1%，環(huán)比上升2.83%。近期，下游市場(chǎng)需求有所好轉(zhuǎn)，紡企訂單增加，開機(jī)率小幅回升，純棉紗成交也逐漸出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，紡企庫(kù)存逐漸下降。

　　3、粗支紗需求回暖 溯源訂單表現(xiàn)強(qiáng)
　　據(jù)江蘇、浙江等地部分織造、面料及服裝企業(yè)反饋，進(jìn)入8月中旬外銷訂單有所好轉(zhuǎn)，而內(nèi)銷訂單起色不大，市場(chǎng)信心依舊不足。布廠開機(jī)率逐漸提升，成品庫(kù)存有所減少，常規(guī)品種出貨緩慢，而粗厚品種和彈力紗品種出貨量增加。從調(diào)查來看，外銷訂單詢價(jià)增多，其中粗厚訂單增長(zhǎng)相對(duì)明顯，前期備貨基本消化完，坯布工廠都在趕貨。值得的注意的是，近期出口美國(guó)、歐盟等國(guó)訂單對(duì)外棉追溯資料的要求越來越嚴(yán)格，抽檢頻率提高，需要引起紡服企業(yè)的高度重視。

　　4、棉紡織市場(chǎng)大調(diào)查：傳統(tǒng)旺季暫無跡象 外銷訂單有所改善
　　近日，中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)全國(guó)主要棉紡織相關(guān)市場(chǎng)進(jìn)行大調(diào)研，各地市場(chǎng)、棉紡織及相關(guān)企業(yè)反映的情況如下：純棉紗：近期企業(yè)生產(chǎn)正常，開機(jī)率保持穩(wěn)定，總體產(chǎn)銷率持續(xù)下滑，純棉品種銷售遲緩。下游企業(yè)觀望情緒更加濃厚，維持剛需采購(gòu)，市場(chǎng)信心依然不足。差別化紗：當(dāng)前企業(yè)生產(chǎn)仍以外單為主，內(nèi)銷需求疲弱，開機(jī)率維持在正常水平，庫(kù)存無明顯增加。企業(yè)表示，差別化產(chǎn)品未來或?qū)⒉淮嬖诿黠@淡旺季區(qū)別，對(duì)“金九銀十”預(yù)期減弱。白坯布：近期市場(chǎng)出現(xiàn)小幅回暖，訂單分化，粗厚品種訂單有所增加，高支高密品種單量較少，開機(jī)率較前期提升�？棌S原料采購(gòu)謹(jǐn)慎，隨買隨用。預(yù)計(jì)后市繼續(xù)回暖，但幅度有限。色織布：市場(chǎng)整體平穩(wěn)，內(nèi)銷訂單變化不大，外銷訂單稍有改善，開機(jī)率有所提高。多數(shù)色織企業(yè)剛需采購(gòu)，大量備貨意愿不強(qiáng)；企業(yè)的面料產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)持穩(wěn)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較大。對(duì)于后市，企業(yè)多持謹(jǐn)慎態(tài)度。

　　5、7月我國(guó)棉花進(jìn)口同比增加80.8%
　　據(jù)海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)，7月我國(guó)棉花進(jìn)口量為20萬噸，同比增加80.8%。1-7月我國(guó)棉花累計(jì)進(jìn)口量為200萬噸，同比增加191.7%。2023/24年度(2023.9-2024.7)累計(jì)進(jìn)口棉花311萬噸，同比增加148.8%。

　　6、7月我國(guó)棉紗進(jìn)口同比減少19.7%
　　據(jù)海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)，7月我國(guó)棉紗進(jìn)口量為13萬噸，同比減少19.7%。1-7月我國(guó)棉紗累計(jì)進(jìn)口量為90萬噸，同比增加7.8%。2023/24年度(2023.9-2024.7)累計(jì)進(jìn)口棉紗156萬噸，同比增加35.65%。

　　7、7月中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)上升0.2個(gè)百分點(diǎn)
　　據(jù)中棉行協(xié)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月份中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)為48.8%，較6月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)入7月，市場(chǎng)淡季格局沒有扭轉(zhuǎn)，棉紡織行業(yè)景氣水平小幅回升但仍處于臨界點(diǎn)以下。從分項(xiàng)指數(shù)看，構(gòu)成中國(guó)棉紡織景氣指數(shù)的7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)均低于臨界點(diǎn)。7個(gè)分項(xiàng)指數(shù)中原料庫(kù)存指數(shù)、生產(chǎn)指數(shù)、產(chǎn)品銷售指數(shù)、企業(yè)信心指數(shù)較6月上升，其余指數(shù)較6月下降。