芬蘭當(dāng)?shù)貢r間1月31日晚間，安踏集團(tuán)旗下的芬蘭體育用品集團(tuán) Amer Sports（亞瑪芬）宣布其 IPO 發(fā)行價定為13美元/股，將發(fā)行1.05億股普通股，預(yù)計2月1日（紐約時間）在紐約證券交易所正式開始交易，代碼為“AS”。以此計算，Amer Sports 的估值在63億美元左右。

今年1月22日，Amer Sports 宣布已獲準(zhǔn)紐交所掛牌上市，根據(jù)當(dāng)時提供的文件，IPO 發(fā)行區(qū)間為16-18美元，計劃發(fā)行1億股普通股，估值在77億美元至87億美元。由此看來，目前的發(fā)行價低于此前設(shè)定的發(fā)行區(qū)間，發(fā)行的普通股數(shù)量則多了500萬股。

本次 IPO 為 Amer Sports 募集的資金總額達(dá)到 13.65億美元，是2023年10月德國百年涼鞋品牌 Birkenstock（IPO 募資金額為 14.8億美元）后規(guī)模最大的一筆 IPO。

根據(jù)此前招股說明書，Amer Sports 的三位基石投資者安踏體育、Anamered Investments 及騰訊已表示有意向以 IPO 發(fā)行價購買普通股：其中，安踏、Anamered Investments 均擬認(rèn)購總金額不超過2.2億美元，騰訊擬認(rèn)購不超過7000萬美元。

*Anamered Investments 是加拿大瑜伽運動品牌 lululemon 的創(chuàng)始人 Chip Wilson 創(chuàng)立的投資公司。

彭博社報道稱，三位基石投資者同意在此前承諾的基礎(chǔ)上，以 IPO 價格額外購買 2100 萬股股票。以此計算，三位基石投資者在此次 IPO 中共購買了7.83億美元的股票，約占 IPO 總募集資金的60%。

對于 IPO 發(fā)行價低于預(yù)期，路透社表示，原因在于投資者對其收入日益依賴中國市場表示了擔(dān)憂。

根據(jù)招股說明書：2020年至2022年，Amer Sports 在大中華區(qū)的銷售收入從2.02億美元以60.9%的年復(fù)合增長率增至5.24億美元，占全球銷售的比例從8.3%提升至14.8%；2023年前三季度，大中華區(qū)收入同比大漲67.6%至5.93億美元，已超2022全年在大中華區(qū)的營收規(guī)模，全球占比則進(jìn)一步提升至19.4%。

此外，Amer Sports 在其 IPO 招股書中警告稱，不斷升級的貿(mào)易緊張局勢未來可能導(dǎo)致該公司在美國銷售其在中國制造或采購的商品的能力受到關(guān)稅或其他因素的限制，Amer Sports 目前主要供應(yīng)商和制造設(shè)施都位于中國。

在招股說明書中，Amer Sports 披露了2023年初步的財務(wù)數(shù)據(jù)：

營收：預(yù)計在43.5-43.6億美元，同比增長22.7%-23.0%；

調(diào)整后的 EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤）：預(yù)計在5.97-6.07億美元，同比增長31.8%-34.0%；

凈虧損：預(yù)計在2.04-2.34億美元，虧損縮窄幅度為7.4%-19.3%。