在美英聯(lián)手連續(xù)對也門發(fā)動(dòng)大規(guī)模襲擊后，紅海地區(qū)的局勢不但沒有降溫，反而急劇升溫。市場觀察人士指出，航運(yùn)公司可能會(huì)進(jìn)一步延長繞開紅海航線的決策，這將導(dǎo)致航運(yùn)成本飆升。倘若紅海貿(mào)易航線中斷延續(xù)，可能導(dǎo)致全球通脹復(fù)燃。
紅海危機(jī)引發(fā)了全球運(yùn)費(fèi)連鎖反應(yīng)，除了亞洲至歐洲地中海的運(yùn)價(jià)飆升，亞洲至美國的貨運(yùn)成本也大幅上漲。標(biāo)普全球市場情報(bào)指出，集裝箱船被迫繞行非洲好望角，導(dǎo)致運(yùn)價(jià)連鎖反應(yīng)。蘇伊士運(yùn)河作為歐洲與亞洲間的重要貿(mào)易通道，自以色列與哈馬斯去年10月爆發(fā)沖突以來，北亞至歐洲的40尺集裝箱運(yùn)價(jià)飆漲了600%，達(dá)到了6000美元。
同時(shí)，北亞至美東的40尺柜運(yùn)費(fèi)自去年10月初以來已暴漲137%，至5100美元，而北亞至美西的運(yùn)費(fèi)也大幅上漲了131%，至3700美元。摩根大通警告稱，如果全球運(yùn)輸成本繼續(xù)上漲，將導(dǎo)致商品價(jià)格走高，未來幾個(gè)月的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)可能增加。這可能使美央行在打擊通脹方面的進(jìn)展在未來幾個(gè)月陷入停滯，從而削弱美聯(lián)儲(chǔ)在3月開始降息的市場預(yù)期。
運(yùn)價(jià)7連漲，美線大賺，歐線轉(zhuǎn)盈
紅海危機(jī)加劇，歐美運(yùn)價(jià)瘋狂上漲。根據(jù)最新一期上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)SCFI的數(shù)據(jù)，美線運(yùn)價(jià)飆漲超過40%，歐洲線大漲超過10%，推動(dòng)SCFI指數(shù)連續(xù)七周上漲，一舉突破2200點(diǎn)大關(guān)。自2023年12月以來，紅海地區(qū)的漲價(jià)效應(yīng)導(dǎo)致歐洲線運(yùn)價(jià)飆漲超過2.6倍，美國線運(yùn)價(jià)飆漲1.4倍。最新一期德路里世界集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)WCI顯示，上海至北歐航線運(yùn)價(jià)進(jìn)一步上漲23%至4406美元/FEU，自12月21日以來上漲164%，而從上海至地中海的現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)上漲25%至5213美元/FEU，上漲166%。
對于航運(yùn)業(yè)的影響，業(yè)內(nèi)人士坦言，紅海危機(jī)使得歐線的運(yùn)營從虧損轉(zhuǎn)變?yōu)橛精@利的美線則賺取了更多的利潤。這場危機(jī)涉及到大國博弈、多國經(jīng)濟(jì)利益以及宗教因素，充滿了變數(shù)，短期內(nèi)難以解決。
大量從亞洲到歐洲、美東的船舶繞道好望角可能將持續(xù)到第一季度，甚至上半年。這有助于維持高運(yùn)價(jià)并消化過剩運(yùn)力。然而，隨著時(shí)間的推移，運(yùn)價(jià)的漲幅可能會(huì)受限，關(guān)鍵在于市場的供需情況。只有當(dāng)運(yùn)價(jià)與貨量相匹配時(shí)，運(yùn)價(jià)上漲才能得以維持。
貨運(yùn)平臺(tái)Xeneta的首席分析師Peter Sand日前表示：“這場危機(jī)持續(xù)的時(shí)間越長，對全球海運(yùn)的干擾就越大，成本也將繼續(xù)攀升。在達(dá)成任何形式的解決方案之前，預(yù)計(jì)這場危機(jī)將持續(xù)數(shù)月，而不是短短的幾周或幾天。”
歐洲受到俄烏沖突和紅海危機(jī)的連續(xù)影響，經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)不如預(yù)期，需求顯得疲軟；相比之下，美國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)軟著陸的可能性較大，且民眾持續(xù)消費(fèi)，這為美線運(yùn)價(jià)提供了支撐并持續(xù)上漲。因此，多家船公司和貨代從業(yè)者預(yù)測，美國線將成為船公司的主要獲利來源。
歐美需求恢復(fù)狀況，總的要看農(nóng)歷年后、3月會(huì)更明朗，如果美國降息和通脹得到控制，需求有望回暖。
目前，許多船公司和貨代從業(yè)者預(yù)計(jì)紅海危機(jī)將持續(xù)更長時(shí)間。此前，船公司已經(jīng)決定持續(xù)繞行好望角，這使得亞洲至歐洲線的來回航程增加了近兩到三周時(shí)間。自2023年12月中旬全球大型航商陸續(xù)暫停通行紅海開始計(jì)算，業(yè)界估計(jì)從1月下半月開始，亞洲可能會(huì)出現(xiàn)船舶和集裝箱短缺的現(xiàn)象。運(yùn)價(jià)漲勢也將外溢至各大航線。
由于歐洲線和地中海線需要更多的船舶投入，多家船公司已經(jīng)開始從美國、南美等航線調(diào)度船只，這導(dǎo)致了美國線運(yùn)力緊張。此外，美國經(jīng)濟(jì)軟著陸的機(jī)會(huì)較大，且民眾持續(xù)消費(fèi)，使得美國線的出貨量在年前優(yōu)于歐洲線。這是推動(dòng)美線運(yùn)價(jià)漲勢轉(zhuǎn)強(qiáng)的關(guān)鍵因素。
SCFI運(yùn)價(jià)指數(shù)
最新一期上海航運(yùn)交易所數(shù)據(jù)顯示，本期SCFI報(bào)2206.03點(diǎn)，環(huán)比增長16.3%。上海航運(yùn)交易所稱，中國出口集裝箱運(yùn)輸市場依舊面對復(fù)雜的地緣局勢。受歐美航線運(yùn)價(jià)上漲帶動(dòng)，綜合指數(shù)繼續(xù)上行，但部分航線市場運(yùn)價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)回落走勢。
歐洲航線：紅海地區(qū)的局勢變化錯(cuò)綜復(fù)雜，未來該地區(qū)的局勢變化依然面臨極大的不確定性。本周歐地航線艙位延續(xù)緊張的狀態(tài)，船舶平均艙位利用率接近100%，市場運(yùn)價(jià)繼續(xù)上漲。
遠(yuǎn)東到歐洲航線運(yùn)價(jià)為3103美元/TEU，較上一期上漲232美元，漲幅8.1％；
遠(yuǎn)東到地中海航線運(yùn)價(jià)為4037美元/TEU，較上一期漲417美元，漲幅11.5%。
美國：美國12月良好的就業(yè)數(shù)據(jù)對當(dāng)?shù)鼐用裣M(fèi)起到一定的支撐作用，利好北美航線運(yùn)輸需求保持向好。由于巴拿馬運(yùn)河水位偏低的影響，運(yùn)河通航的效率低于往年，加劇了北美航線運(yùn)力緊張的局面，推動(dòng)本周市場運(yùn)價(jià)大幅上漲。遠(yuǎn)東到美西運(yùn)價(jià)為3794美元/FEU，較上一期上漲1019美元，漲幅43.2%；遠(yuǎn)東到美東運(yùn)價(jià)為5813美元/FEU，較上一期大漲1882美元，漲幅47.9%。
波斯灣航線：紅海地區(qū)緊張局勢對該航線運(yùn)輸市場影響趨于平穩(wěn)，即期市場訂艙價(jià)格小幅回落。每箱運(yùn)價(jià)2224美元，較上期下跌4.9％。
澳新航線：需求延續(xù)平穩(wěn)向好走勢，供求關(guān)系良好，本周市場運(yùn)價(jià)繼續(xù)走高。每箱運(yùn)價(jià)1211美元，較上期上漲11.7%。
南美航線：運(yùn)輸需求缺乏進(jìn)一步增長的動(dòng)力，供需基本面轉(zhuǎn)弱，本周即期訂艙價(jià)格小幅下跌。每箱運(yùn)價(jià)2874美元/TEU，較上期下跌0.9％。
近洋線方面：遠(yuǎn)東到日本關(guān)西、關(guān)東每TEU較前一期分別下跌2美元及1美元；遠(yuǎn)東到東南亞每TEU較前一期上漲50美元，漲幅19.3%；遠(yuǎn)東到韓國每TEU較前一期上漲2美元。
NCFI運(yùn)價(jià)指數(shù)
寧波航運(yùn)交易所最新一期NCFI指數(shù)較上周上漲17.1%。
歐地航線：紅海沖突仍導(dǎo)致多數(shù)班輪公司繞道非洲好望角，市場訂艙價(jià)格維持漲勢。歐洲航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2219.0點(diǎn)，較上周上漲12.6%；地東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2238.5點(diǎn)，較上周上漲15.0%；地西航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2747.9點(diǎn)，較上周上漲17.7%。北美航線：旺季市場下，班輪公司繼續(xù)大幅推漲下旬開航航次的運(yùn)價(jià)。美東航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2230.5點(diǎn)，較上周上漲58.6%；美西航線運(yùn)價(jià)指數(shù)為2661.1點(diǎn)，較上周上漲64.8%。中東航線：班輪公司恢復(fù)部分停航運(yùn)力，市場整體供大于求，航線運(yùn)價(jià)進(jìn)一步大幅下跌。中東航線指數(shù)為1505.1點(diǎn)，較上周下跌22.5%。
德路里運(yùn)價(jià)指數(shù)
德路里世界集裝箱指數(shù)WCI本期上漲15%。上海至鹿特丹的運(yùn)價(jià)飆升23%，即上漲829美元至4406美元/FEU。上海至熱那亞的運(yùn)價(jià)上漲了25%，即1035美元達(dá)到5213美元/FEU。上海至洛杉磯的運(yùn)價(jià)上漲了2%，即64美元達(dá)到2790美元/FEU。上海至紐約的運(yùn)價(jià)上漲了8%，即312美元，達(dá)到4170美元/FEU。德魯里預(yù)計(jì)，由于紅海/蘇伊士運(yùn)河局勢，東西航線即期運(yùn)價(jià)將在未來幾周內(nèi)上漲。
