越南國(guó)會(huì)周三決定，作為全球稅制改革的一部分，越南將從明年1月起把跨國(guó)公司的實(shí)際有效稅率提高到15%，同時(shí)推遲了此前準(zhǔn)備抵消部分更高稅率影響的激勵(lì)措施。這一最新稅率改變將與打擊跨國(guó)企業(yè)避稅行為的全球協(xié)議保持一致，但可能會(huì)打擊對(duì)越南的外國(guó)直接投資。
作為電子產(chǎn)品和紡織品的主要出口國(guó)，越南的外國(guó)直接投資近年來(lái)創(chuàng)下了歷史新高，尤其是在地緣局勢(shì)相對(duì)緊張背景下，不少西方企業(yè)此前紛紛將越南視作供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移和友岸外包的關(guān)鍵目的地。
近年來(lái)，從諸如蘋(píng)果、三星等手機(jī)廠商，再到阿迪達(dá)斯、卡駱馳這類的服裝和鞋類公司，都加大了在這個(gè)東南亞國(guó)家的建廠力度。
越南官方此前設(shè)定的企業(yè)所得稅率為20%，但多年來(lái)該國(guó)一直為大型外國(guó)投資者提供稅收減免，從而推動(dòng)三星等大型跨國(guó)企業(yè)支付的實(shí)際稅率低至幾乎只有不到5%。
據(jù)越南財(cái)政部估計(jì)，隨著本周三越南國(guó)會(huì)投票決定將跨國(guó)公司的最低企業(yè)所得稅提高至15%，此舉將會(huì)影響到122家跨國(guó)公司，并將為越南每年帶來(lái)14.6萬(wàn)億越南盾(約合6.03億美元)的收入。
一些公司表示，在這項(xiàng)計(jì)劃已久的改革于明年1月生效后，可能會(huì)削弱越南對(duì)外國(guó)投資者的吸引力。越南政府此前曾計(jì)劃采取一些緩解措施——如政府基金或?qū)Ω呖萍技瘓F(tuán)的直接財(cái)政支持來(lái)抵消增稅的影響，但周三并沒(méi)有提供這一方面的任何細(xì)節(jié)。
越南最新的稅率變化將與全球最低稅率倡議保持一致，該倡議得到了美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫的支持。根據(jù)該倡議，從2024年起，全球年?duì)I業(yè)額超過(guò)7.5億歐元(8.25億美元)的跨國(guó)公司，無(wú)論位于何處，都需要繳納最低15%的稅率。
其他受益于近年來(lái)供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移趨勢(shì)的東南亞國(guó)家，例如泰國(guó)，預(yù)計(jì)在此后也會(huì)效仿。
哪些跨國(guó)企業(yè)將受影響？
近年來(lái)，外國(guó)直接投資已愈發(fā)成為越南經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一大支柱，根據(jù)匯豐銀行的研究，截至去年12月，外國(guó)直接投資已占到越南國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的4%至6%，總額達(dá)4380億美元。
官方數(shù)據(jù)顯示，今年前七個(gè)月，韓國(guó)是越南第二大投資來(lái)源國(guó)，僅次于新加坡。三星目前有一半的智能手機(jī)在越南組裝。越南也是英特爾全球最大的芯片組裝、封裝和測(cè)試工廠所在地，這家美國(guó)公司一直在考慮擴(kuò)大其業(yè)務(wù)。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，三星可能會(huì)在越南“加稅”的背景下“最受傷”。據(jù)一名參與準(zhǔn)備新激勵(lì)措施的人士透露，三星在越南工廠的數(shù)十億美元收入是在越跨國(guó)企業(yè)中最大的。2019年，這家韓國(guó)電子巨頭在越南某省繳納的稅率僅為5.1%。
一家在越南有大型業(yè)務(wù)的外企人士表示，該公司近年來(lái)在越南繳納的稅率一直約為5%，并正在“密切關(guān)注”越南政府是否會(huì)提供其他激勵(lì)措施。
該人士指出，“稅收的大幅增加將給在越南投資的公司帶來(lái)沉重負(fù)擔(dān)。越南很可能設(shè)立一支國(guó)營(yíng)基金來(lái)支持外國(guó)投資者，以防止（跨國(guó)公司）離開(kāi)越南。我們希望能從該基金獲得一些支持�！�
貝克·麥堅(jiān)時(shí)國(guó)際律師事務(wù)所合伙人Nguyen Thanh Vinh表示，“為了在短期內(nèi)保持越南對(duì)外國(guó)直接投資的吸引力，越南政府需要調(diào)整新的替代激勵(lì)措施，以吸引外國(guó)投資�！�
當(dāng)然，也有其他一些分析師表示，他們預(yù)計(jì)稅率的抬高不會(huì)對(duì)外國(guó)直接投資產(chǎn)生很大影響。
“投資者在越南投資不僅僅是因?yàn)槎愂諆?yōu)惠。越南還有其他一些優(yōu)勢(shì)，如電力和工資等投入成本低，以及可以進(jìn)入更多大型市場(chǎng)等，”Natixis的高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Trinh Nguyen稱。
中國(guó)企業(yè)對(duì)此有何準(zhǔn)備？
對(duì)于此次越南稅改對(duì)中國(guó)企業(yè)的影響，浙商證券表示，目前絕大多數(shù)中國(guó)紡服企業(yè)在越南的稅率均為5%，越南產(chǎn)能占比從20%-80%不等，若稅改確定施行，粗略估算對(duì)越南業(yè)務(wù)利潤(rùn)影響10%左右。
浙商證券分析師馬莉、詹陸雨指出，從部分紡服在越投資上市公司反饋來(lái)看，該事項(xiàng)前期已有一定預(yù)期，但具體細(xì)則、此前享受優(yōu)惠主體是否一刀切、是否有其他補(bǔ)貼形式等等還在討論中。
不少在越南有業(yè)務(wù)的國(guó)內(nèi)上市公司，在周四也就此話題作出了回應(yīng)。
華利集團(tuán)在互動(dòng)平臺(tái)表示，越南工廠在集團(tuán)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中屬于來(lái)料加工環(huán)節(jié)，按全集團(tuán)統(tǒng)計(jì)口徑，集團(tuán)在越南繳納的所得稅占全集團(tuán)所得稅比例不高。集團(tuán)目前在越南的子公司，只有少數(shù)子公司還處于稅收優(yōu)惠期，所得稅率低于15%。越南政府關(guān)于對(duì)所得稅較低的外國(guó)公司征收附加稅的規(guī)定，還沒(méi)有出臺(tái)具體的細(xì)則，公司哪些稅率低于15%的子公司需要調(diào)整稅率、具體的調(diào)整步驟等還沒(méi)有實(shí)施細(xì)則。公司預(yù)計(jì)未來(lái)稅負(fù)可能會(huì)有一定的增加，但影響不會(huì)很大。
賽輪輪胎相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司越南工廠目前執(zhí)行5%優(yōu)惠所得稅率，但對(duì)稅收優(yōu)惠調(diào)整早有規(guī)劃，若越南工廠提升稅率，不過(guò)是將公司執(zhí)行合理稅率的時(shí)間有所提前，整體對(duì)公司影響不大。此外，考慮到越南政府目前很重視海外投資項(xiàng)目，公司認(rèn)為越南政府在提高稅率過(guò)程中，相關(guān)細(xì)則可能會(huì)考慮一些抵減項(xiàng)及采取其他鼓勵(lì)措施，因此預(yù)計(jì)企業(yè)增加負(fù)擔(dān)總體可控。
