“以我們公司一款20D細(xì)旦氨綸為例，2021年的最低價格約為3萬多元/噸，六七月價格最高時達(dá)到10萬元/噸~11萬元/噸，去年多數(shù)時候的價格也在8萬元/噸~9萬元/噸�！被貞浧疬@種火熱行情，國內(nèi)一家氨綸企業(yè)的負(fù)責(zé)人至今顯得挺興奮。興奮，應(yīng)該是我國氨綸企業(yè)去年共有的一種心情。
凈利潤同比大幅增長，有的增幅甚至高達(dá)200%多······幾家氨綸上市公司近期披露的2021年業(yè)績預(yù)告也顯示，他們的確有足夠的理由興奮。
“從產(chǎn)品價格漲幅到企業(yè)經(jīng)營利潤，氨綸行業(yè)2021年的整體表現(xiàn)十分搶眼。通俗地說，大家去年都賺得‘盆滿缽滿’�！绷硪患野本]企業(yè)銷售部負(fù)責(zé)人發(fā)出這樣的感慨。
產(chǎn)品供不應(yīng)求市場火熱價格大漲且持續(xù)時間長
相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年全年，40D氨綸的年均價格為66977元/噸， 同比上漲117%；40D氨綸的價差為23007元/噸，同比增加5110元/噸。
“其實，氨綸行情從2020年國內(nèi)疫情暴發(fā)就開始火熱起來，這種狀態(tài)基本持續(xù)到2021年年底。2021年年初，在價格低點時，氨綸價格約為3萬多元/噸，但很快，價格不斷上漲，真可謂是‘一天一個價’；價格最高點出現(xiàn)在8月，40D氨綸的價格當(dāng)時高達(dá)83750元/噸，漲幅高達(dá)170%多，全年很多時候的價格漲幅也達(dá)到了150%左右。尤其是二三季度的行情最火熱，當(dāng)時各廠家基本都處于缺貨狀態(tài)，產(chǎn)品供不應(yīng)求；到了四季度，行情才有所回落。”上述那名氨綸企業(yè)銷售部負(fù)責(zé)人對記者說。
中纖網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年氨綸月均價最高點出現(xiàn)在8月。當(dāng)月，20D氨綸的月均價高達(dá)10.35萬元/噸，30D氨綸的月均價高達(dá)9.125萬元/噸，40D氨綸的月均價高達(dá)7.97萬元/噸。其中，40D氨綸8月第二周、第三周的周均價均達(dá)到8萬元/噸。
“盡量要保證客戶不停機，但也不能給單獨的一家客戶多發(fā)貨，因為公司總產(chǎn)能是固定的，所以總體上要控制發(fā)貨節(jié)奏�！痹谌ツ甓径犬a(chǎn)品供應(yīng)十分緊張時，華峰化學(xué)股份有限公司采取了這樣的銷售策略。
華峰化學(xué)是我國氨綸行業(yè)的龍頭企業(yè)之一，目前其氨綸年產(chǎn)能約為20多萬噸，2021年產(chǎn)銷平衡。
“去年全年，尤其是二三季度，氨綸市場上整體處于缺貨狀態(tài)，下游客戶時常拿不到貨。各家企業(yè)的產(chǎn)量是一定的，廠里只要一生產(chǎn)出來，產(chǎn)品就要發(fā)出去。正常情況下，行業(yè)的庫存基本為20~30天，但去年二三季度，行業(yè)的庫存只有6~7天。要不然，價格也不可能上漲得那么快�！比A峰化學(xué)市場營銷部一名負(fù)責(zé)人說。
據(jù)介紹，華峰化學(xué)在各大織造產(chǎn)業(yè)集群地設(shè)有直營辦事處，對于各合作客戶每天大概要拿多少貨，公司基本是清楚的。各直營辦事處都設(shè)有倉庫，基本能夠保證客戶及時提貨。“但即便如此，去年產(chǎn)品緊俏時，客戶一直給我們的業(yè)務(wù)員打電話催發(fā)貨�！边@名負(fù)責(zé)人說。
回憶起旺季時一片火熱的景象，國內(nèi)一家氨綸企業(yè)負(fù)責(zé)人感慨地說：“市場缺貨時，我們的銷售人員每天都要接到十幾個甚至幾十個電話，要么是客戶打的，要么是經(jīng)銷商打的，總之都是催著發(fā)貨。實在沒貨可發(fā)時，銷售員根本就不敢接電話。而且，還有很多人直接來到公司總部催貨。平均來看，去年幾乎每個星期公司都要接待大約10名客戶，他們要么就是催貨，要么就是商談價格�！�
在這家氨綸企業(yè)，若是平時的行情，每天從8：30到17:00，裝貨工人通常只需要一個白班就能裝完往出發(fā)的貨，就算當(dāng)天發(fā)貨量稍大，頂多裝到18:00就干完了。但是去年二季度，該企業(yè)每天的發(fā)貨量幾乎都翻倍，除了干滿正常的白班，裝貨工人需要一直忙到零點，甚至忙到次日一兩點才能裝完貨。從公司往外拉貨的貨車排成長長的一排，數(shù)量也比平時翻倍。
即便如此，總產(chǎn)量是固定的，在當(dāng)時那種供不應(yīng)求的情況下，作為應(yīng)對，該企業(yè)采取了一定的發(fā)貨策略。
該企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹：“根據(jù)客戶采購產(chǎn)品的檔次、能接受的實際價格、長遠(yuǎn)發(fā)展前景以及回款等綜合情況，我們把客戶分為A、B、C三類。當(dāng)時，優(yōu)先保證給A類和B類客戶發(fā)貨。實在發(fā)不了貨的，我們也會跟客戶做好解釋和溝通，他們也能夠理解。”
瑜伽服等應(yīng)用占比增大下游需求放量是主支撐
行情的火熱程度，企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)能最直觀地證明，也最有說服力。
華峰化學(xué)2021年度業(yè)績預(yù)告顯示，期內(nèi)，公司預(yù)計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤78.5億元~81億元，同比增長244.43%~255.40%；預(yù)計扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬凈利潤為77.46億元~79.96億元，同比增長253.02%~264.41%。
華峰化學(xué)表示，公司主要產(chǎn)品價格、銷量上升，其中，氨綸產(chǎn)品的價格有較大幅度上漲，贏利水平同比大幅提升。同時，己二酸及聚氨酯原液等產(chǎn)品的價格、銷量同比也有明顯漲幅，贏利水平提升。
煙臺泰和新材料股份有限公司2021年度業(yè)績快報顯示，期內(nèi)，公司氨綸業(yè)績再創(chuàng)新高。2021年，該公司實現(xiàn)總營業(yè)收入44.06億元（含芳綸業(yè)務(wù)），同比上升80.48%；歸屬凈利潤為9.75億元（含芳綸業(yè)務(wù)），同比上升274.16%。
新鄉(xiāng)化纖股份有限公司2021年度業(yè)績預(yù)告顯示，期內(nèi)公司主要產(chǎn)品氨綸售價同比上漲，贏利能力提升，毛利潤大幅增加，同比增加21.72億元。
上述那名氨綸企業(yè)負(fù)責(zé)人也向記者介紹：“2021年全年，公司的產(chǎn)銷率達(dá)到了110%，銷售收入同比翻倍，凈利潤的同比增幅更是達(dá)到200%�！�
來自中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年，在化纖行業(yè)利潤總額中，氨綸行業(yè)貢獻(xiàn)了23%的利潤。
那么，出現(xiàn)如此火熱的行情，背后的驅(qū)動力有哪些？最主要的驅(qū)動力，來自氨綸下游終端需求量的增加，這體現(xiàn)在多個方面。
一是疫情背景下，消費者居家辦公的人數(shù)增多，運動也越來越受重視，帶動運動服、瑜伽服等氨綸含量較高的服飾產(chǎn)品銷量相比以往增加了不少。
“運動服、瑜伽服的氨綸含量比較高，通常會達(dá)到35％～40％。T恤衫、內(nèi)衣、外套等服飾產(chǎn)品也含有一定量的氨綸，但相比之下含量較低一些，比如T恤衫中氨綸的含量為10%多。從整體構(gòu)成看，氨綸含量較高的服飾類產(chǎn)品在使用氨綸的所有服飾類產(chǎn)品中的占比提升，帶動了氨綸銷量�！比A峰化學(xué)上述負(fù)責(zé)人說。
二是服裝服飾產(chǎn)品的產(chǎn)量、出口量實現(xiàn)恢復(fù)性增長，帶動了對氨綸的需求量增加，其中針織類產(chǎn)品的表現(xiàn)比較突出。
國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年1~11月，我國規(guī)模以上服裝企業(yè)的產(chǎn)量為212.94億件，同比增長8.53%，增速比上年同期提高17.28個百分點；其中，受益于出口帶動，針織服裝產(chǎn)量同比增幅為12.37%。另據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2021年1~12月，我國針織服裝出口額同比增長42%，比2019年增長24.5%；其中，毛衫、T恤衫的出口額同比增幅分別為36%和24.7%。
三是在疫情防控逐步常態(tài)化背景下，口罩已經(jīng)成為居民日常生活中必不可少的重要消耗品，氨綸作為口罩耳帶的主要材料，需求量穩(wěn)定。
四是國際市場疫情反復(fù)，部分原本屬于國際市場的訂單回流至我國。
五是氨綸本身的應(yīng)用領(lǐng)域也在不斷拓展。
對此，中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會會長陳新偉表示：“隨著消費者對紡織品健康舒適性的要求越來越高，氨綸在終端紡織產(chǎn)品中的添加比例也越來越高。氨綸目前不再只是傳統(tǒng)概念里的‘味精’，而是逐步成為各類終端用品中必不可少的關(guān)鍵材料�，F(xiàn)階段，氨綸的應(yīng)用已從此前的彈性絲襪、內(nèi)衣等傳統(tǒng)領(lǐng)域，逐步拓展到高檔彈力休閑裝、針織外衣等時尚服裝。而且，醫(yī)用氨綸、彈力裝飾布和松緊帶等產(chǎn)業(yè)用新興領(lǐng)域也逐漸興起�！�
此外，從原料端的支撐力來看，2021年BDO價格大漲也對氨綸漲價形成一定支撐。
生產(chǎn)氨綸的主要原料是PTMEG和MDI，PTMEG的上游原料則是BDO。BDO的一大應(yīng)用領(lǐng)域是生物降解塑料PBAT，另一個重要應(yīng)用領(lǐng)域就是PTMEG。2021年，受限塑令影響，PBAT需求明顯增加，帶動BDO價格大漲，由此也拉動氨綸價格跟著水漲船高。
多名業(yè)內(nèi)人士向記者介紹，2021年，BDO價格在低點時約為2萬多元/噸，在高點時達(dá)到4.8萬元/噸。
“市場供給本身就挺緊張，所以當(dāng)BDO價格上漲時，氨綸價格也跟著同步上漲。但總體看，支撐氨綸去年出現(xiàn)大好行情的最主要因素，還是需求增長。如果產(chǎn)品賣都賣不出去，那么就算價格再怎么上漲也沒用�！比A峰化學(xué)上述負(fù)責(zé)人說。
新增產(chǎn)能投產(chǎn)預(yù)期較強后市行情預(yù)計趨于平穩(wěn)
就像有潮漲就有潮落，有起有伏才是市場常態(tài)。火熱行情持續(xù)了很久后，從2021年四季度開始，氨綸行情出現(xiàn)一定回落；11月，受國際原油價格階段性下跌、下游需求減弱等因素影響，氨綸價格開始下跌。
中纖網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年11月，20D氨綸的月均價為10.09萬元/噸，30D氨綸的月均價為8.86萬元/噸，40D氨綸的月均價為7.63萬元/噸；12月，20D氨綸的月均價為8.95萬元/噸，30D氨綸的月均價為7.92萬元/噸，40D氨綸的月均價為6.65萬元/噸；12月中下旬，蕭紹地區(qū)、海寧地區(qū)、廣東地區(qū)的氨綸市場均呈弱勢運行，開機率降至4~7.5成。
2022年春節(jié)過后，氨綸行情繼續(xù)下行。今年1月，20D氨綸的月均價為7.65萬元/噸；30D氨綸的月均價為6.73萬元/噸；40D氨綸的月均價為5.73萬元/噸�？梢园l(fā)現(xiàn)，今年1月，具有代表性的40D氨綸的月均價較去年8月7.97萬元/噸的月均價的高點，下降了2.24萬元/噸。
2月底，20D氨綸的市場報價降至7.1萬元/噸~7.8萬元/噸；40D氨綸的市場報價降至5.1萬元/噸~5.8萬元/噸；價格基本與去年持平。3月初，氨綸市場貨源供應(yīng)穩(wěn)定，行業(yè)開工率約為79%。
“臨近春節(jié)時，下游紡織市場相對清淡，對上游原料的需求減少，織造企業(yè)備貨謹(jǐn)慎，需求減少是氨綸降價的重要原因。春節(jié)過后這段時間，市場還處于剛啟動階段，市場沒有那么火。加之多地疫情反復(fù)，使工人返崗受到一定影響�！比A峰化學(xué)上述負(fù)責(zé)人說。
那么，如何看待氨綸市場近一段時期以來的行情？持續(xù)了近兩年的火熱行情是否將終結(jié)？接下來的行情將會趨于穩(wěn)定嗎？
“市場目前對于新增產(chǎn)能投產(chǎn)預(yù)期較為強烈。今年年底前，多家企業(yè)將有新增產(chǎn)能投產(chǎn)。隨著新增產(chǎn)能逐步投放，去年產(chǎn)品供不應(yīng)求的情況將不會再出現(xiàn)，供應(yīng)會得到緩解，供給將會變得相對寬松。隨著供求關(guān)系改變，預(yù)計今年全年氨綸市場將會趨于平穩(wěn)，或者說會回歸正常，像去年那么火的行情預(yù)計將不會再出現(xiàn)�！币幻麡I(yè)內(nèi)人士說。
記者了解到，從去年年底開始，我國氨綸市場開始進(jìn)入快速擴能階段。今年年底前，多家企業(yè)新項目涉及的產(chǎn)能預(yù)計將投產(chǎn)。同時，韓國曉星集團(tuán)在我國寧夏投資建設(shè)的新項目也有新產(chǎn)能投放市場。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年全年，國內(nèi)氨綸市場新增產(chǎn)能預(yù)計約為20萬噸�！笆奈濉逼陂g，我國氨綸產(chǎn)能預(yù)計將翻番，產(chǎn)能進(jìn)一步向“頭部”企業(yè)集聚。
“從我們對市場的調(diào)研情況看，預(yù)計今年的氨綸行情將比較平穩(wěn)，市場將回歸正常狀態(tài)。根據(jù)公司的‘十四五’發(fā)展規(guī)劃，我們將有序推進(jìn)擴產(chǎn)計劃，目前我們的新建項目正在按部就班地推進(jìn)�？傮w來看，今年氨綸市場的競爭將更加激烈，所以全年行情究竟如何，還得看實際情況�！比A峰化學(xué)上述負(fù)責(zé)人說。
“今年行情不會像去年那么火，預(yù)計比較平穩(wěn)，可能會跟疫情之間的行情差不多�！绷硪患移髽I(yè)負(fù)責(zé)人說。
一邊是競爭愈發(fā)激烈，另一邊是行情逐漸回歸平穩(wěn)。氨綸企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對？對此，陳新偉指出：“企業(yè)一是要保持理性，協(xié)調(diào)好產(chǎn)能投放和順應(yīng)市場需求之間的節(jié)奏；二是要加大新產(chǎn)品開發(fā)力度，增加差異化品種，開拓新應(yīng)用領(lǐng)域，避免同質(zhì)化競爭，持續(xù)提升氨綸品牌的競爭力；三是要進(jìn)一步提高智能制造水平，提高生產(chǎn)技術(shù)，增強企業(yè)創(chuàng)新能力，推動行業(yè)技術(shù)進(jìn)步；四是要提高綠色制造水平，降低能耗，促進(jìn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”
“去年的情況太特殊，現(xiàn)在只能成為一種美好回憶了。現(xiàn)階段，大家還是要按照企業(yè)既定的節(jié)奏和發(fā)展戰(zhàn)略，踏踏實實做好自己的事�！辈稍L中，多名企業(yè)負(fù)責(zé)人這樣表示。
