2020年6月中國(guó)棉紡織行業(yè)：降幅連續(xù)兩月收窄
2020-07-23 08:42:42 來(lái)源：中棉行協(xié)
6月，棉紡織景氣指數(shù)為48.94，降幅連續(xù)兩月收窄。本月，國(guó)內(nèi)紡織市場(chǎng)的淡季效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，紡企訂單壓力有所增加。原料方面，為降低資金及庫(kù)存壓力，采購(gòu)以隨用隨買為主；生產(chǎn)方面，本月開機(jī)率環(huán)比小幅增加，紗布產(chǎn)量較上月增加；產(chǎn)品銷售及庫(kù)存方面，常規(guī)產(chǎn)品走貨好于精梳棉產(chǎn)品，紡企壓價(jià)銷售，希望能夠盡快回籠資金，但訂單較為清淡，產(chǎn)大于銷，產(chǎn)品庫(kù)存仍有所增加。
國(guó)內(nèi)方面，6月30日，國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局和財(cái)政部正式發(fā)布公告，萬(wàn)眾關(guān)注的輪出政策終于落地。本次儲(chǔ)備棉輪出執(zhí)行“熔斷”機(jī)制：當(dāng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)棉花現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)低于11500元/噸時(shí)，下個(gè)工作日起暫停交易，有力支撐國(guó)內(nèi)棉價(jià)。據(jù)中國(guó)棉紡織行業(yè)協(xié)會(huì)（下稱中棉行協(xié)）調(diào)查顯示，超過7成的受訪企業(yè)認(rèn)為輪出國(guó)儲(chǔ)棉有利于紡織企業(yè)。同時(shí)，有紡企表示，目前貿(mào)易商拍儲(chǔ)量較多，擠壓了紡企拍儲(chǔ)空間。輪出期間拍儲(chǔ)企業(yè)積極性高漲，截至發(fā)稿日，一直保持全部成交，加價(jià)幅度逐漸回歸理性。外貿(mào)方面，據(jù)7月14日海關(guān)總署數(shù)據(jù)，上半年我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口整體表現(xiàn)好于預(yù)期。今年上半年，全國(guó)紡織品服裝累計(jì)出口總額1251.9億美元，同比增長(zhǎng)3.16%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)6.75%），行業(yè)整體出口恢復(fù)正增長(zhǎng)。其中，1-6月份紡織品累計(jì)出口741.03億美元，同比增長(zhǎng)27.81%（以人民幣計(jì)同比增長(zhǎng)32.37%）；服裝累計(jì)出口510.8億美元，同比下降19.39%（以人民幣計(jì)同比下降16.67%）。紡織品出口增長(zhǎng)的主要原因仍靠防疫物資出口拉動(dòng)，服裝、家紡等紡織品受國(guó)外消費(fèi)市場(chǎng)需求乏力影響承壓較大，我國(guó)出口型紡企舉步維艱。由于國(guó)外消費(fèi)市場(chǎng)恢復(fù)乏力，訂單恢復(fù)緩慢，不少外貿(mào)企業(yè)選擇“出口轉(zhuǎn)內(nèi)銷”，開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。針對(duì)此情況，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于支持出口產(chǎn)品轉(zhuǎn)內(nèi)銷的實(shí)施意見》，支持適銷對(duì)路的出口產(chǎn)品開拓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，著力幫扶外貿(mào)企業(yè)渡過難關(guān)，在等待國(guó)外市場(chǎng)恢復(fù)的時(shí)候得以喘息。
6月，原料采購(gòu)指數(shù)為51.57，回歸景氣區(qū)間。6月，國(guó)內(nèi)外棉花價(jià)格保持區(qū)間內(nèi)震蕩上漲的態(tài)勢(shì)，月均內(nèi)外棉價(jià)差在300元左右。6月上旬，受國(guó)內(nèi)外需求端未見明顯回暖、特朗普稱將采取對(duì)華壓制行動(dòng)、國(guó)內(nèi)局部疫情反彈引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂等因素影響，國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格區(qū)間震蕩；6月中下旬，儲(chǔ)備棉輪出即將開始的消息引起市場(chǎng)廣泛關(guān)注，加上印度蝗蟲災(zāi)害炒作等因素的刺激下國(guó)內(nèi)棉價(jià)小幅上揚(yáng)。6月30日，儲(chǔ)備棉輪出方案正式敲定，有紡企表示考慮到目前產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將采購(gòu)使用儲(chǔ)備棉，但受市場(chǎng)及資金壓力影響，不會(huì)大量采購(gòu)。非棉纖維則繼續(xù)保持弱勢(shì)運(yùn)行。主要原因仍是下游需求低迷，雖然偶有消息面的利好刺激價(jià)格上漲，但原料價(jià)格未得到剛性支撐，目前已有多家化纖企業(yè)宣布停減產(chǎn)計(jì)劃以穩(wěn)定價(jià)格。具體數(shù)據(jù)，當(dāng)月國(guó)內(nèi)3128級(jí)棉花均價(jià)12172元/噸，環(huán)比上漲280元/噸；CotlookA指數(shù)平均值67.79美分/磅，環(huán)比上漲2.21美分/磅；主流粘膠纖維均價(jià)8888元/噸，環(huán)比上漲51元/噸；1.4D直紡滌短均價(jià)5845元/噸，環(huán)比上漲97元/噸。
6月，原料庫(kù)存指數(shù)為49.08，較上月提升0.43。6月，紡企為盡量減小庫(kù)存壓力，原料采購(gòu)以剛需采購(gòu)為主，據(jù)中棉行協(xié)跟蹤數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)月原料消耗量環(huán)比增加4.78%，原棉庫(kù)存量環(huán)比下降2.9%，非棉纖維庫(kù)存量環(huán)比下降1.01%。本月市場(chǎng)未見明顯起色，產(chǎn)品庫(kù)存持續(xù)累積，企業(yè)流動(dòng)資金壓力不減，原料采購(gòu)較為謹(jǐn)慎。據(jù)中棉行協(xié)問卷顯示，大部分紡企預(yù)計(jì)7月市場(chǎng)行情仍將保持弱勢(shì)，原料庫(kù)存將繼續(xù)保持較低水平。
6月，生產(chǎn)指數(shù)為50.75，產(chǎn)品產(chǎn)量環(huán)比增加。中棉行協(xié)問卷結(jié)果顯示，本月開機(jī)率以及紗、布產(chǎn)量環(huán)比上漲。上半年受疫情影響，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求明顯下降，下游采購(gòu)清淡，除3月有所反彈以外，其他月份生產(chǎn)節(jié)奏均環(huán)比降低，目前已至低位，員工實(shí)行輪休制。部分紡企為了穩(wěn)定用工，本月增大低支紗生產(chǎn)比重，因此開機(jī)率及產(chǎn)量有所增加。據(jù)中棉行協(xié)了解，有部分紡企考慮降薪以縮減開支，但同時(shí)也對(duì)降薪后員工是否會(huì)離職有所顧慮。
6月，產(chǎn)品銷售指數(shù)為48.22。本月，市場(chǎng)步入淡季，產(chǎn)品價(jià)格重心下移，銷售走淡，市場(chǎng)以內(nèi)銷為主，去庫(kù)存仍是主要工作方向。據(jù)中棉行協(xié)了解，目前紡企訂單主要是國(guó)內(nèi)小單、補(bǔ)單，而銷售壓力隨著淡季到來(lái)有所增加，常規(guī)產(chǎn)品靠降價(jià)處理但下游采購(gòu)依舊冷淡。有個(gè)別紡企表示外貿(mào)訂單詢價(jià)有所增加，落單零星，訂單主要是防疫物資或具備抗菌性能的功能性產(chǎn)品。從產(chǎn)品上看，常規(guī)產(chǎn)品走貨好于高支紗產(chǎn)品，精梳純棉紗需求仍然較低。目前疫情對(duì)訂單的影響在逐步減小，主要是內(nèi)外消費(fèi)市場(chǎng)恢復(fù)速度不及預(yù)期。
6月，產(chǎn)品庫(kù)存指數(shù)為48.17，庫(kù)存壓力有所增加。據(jù)中棉行協(xié)調(diào)查，40.57%的受訪企業(yè)表示產(chǎn)品庫(kù)存量環(huán)比增加，主要是常規(guī)產(chǎn)品產(chǎn)量有所增加，但銷售速度不及生產(chǎn)速度，紡企產(chǎn)品庫(kù)存持續(xù)累積。據(jù)了解，紡企對(duì)本月產(chǎn)品銷售及庫(kù)存情況已有心理準(zhǔn)備，因此并未產(chǎn)生太大擔(dān)憂，但產(chǎn)品庫(kù)存占用了大量流動(dòng)資金，造成現(xiàn)金鏈緊張，預(yù)計(jì)7月紡企將繼續(xù)降價(jià)拋貨以緩解庫(kù)存壓力。
企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)6月，企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為46.60。本月，多數(shù)紡企為了降低庫(kù)存、流轉(zhuǎn)資金選擇平價(jià)甚至虧本出貨。而原料價(jià)格震蕩上漲，產(chǎn)品上漲乏力使得紡企經(jīng)營(yíng)壓力增大。另外，融資難、融資貴的問題依舊困擾著紡企，紡織行業(yè)具有重資產(chǎn)、勞動(dòng)密集的特點(diǎn)，對(duì)資金投入較大，如果資金鏈斷裂將導(dǎo)致連鎖反應(yīng)，希望有關(guān)部門能夠加大融資扶持力度，幫助紡企度過“疫情寒冬”。 目前國(guó)內(nèi)外消費(fèi)需求復(fù)蘇不及預(yù)期，實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)仍需要較長(zhǎng)時(shí)間，這些情況已在紡企的預(yù)料之內(nèi)，將采取進(jìn)一步措施開源節(jié)流。下半年，外部形勢(shì)依然嚴(yán)峻，國(guó)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)何時(shí)恢復(fù)正常仍未可知，從目前的海關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)外服裝需求仍處于較低水平，但相信隨著多數(shù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)重啟，居民消費(fèi)和生產(chǎn)活動(dòng)逐步放開，對(duì)紡織品的需求將回暖，外貿(mào)形勢(shì)將有所好轉(zhuǎn)。
說明：中國(guó)棉紡織行業(yè)景氣指數(shù)采集自全國(guó)近500家次棉紡織企業(yè)，參考國(guó)家制造業(yè)PMI等指數(shù)制定方式，通過對(duì)多個(gè)主要指標(biāo)加權(quán)計(jì)算得出，當(dāng)指數(shù)高于50，表示棉紡織行業(yè)當(dāng)月景氣程度好于上月，低于50則表示當(dāng)月景氣程度不及上月。
