3月10日，備受國(guó)內(nèi)外關(guān)注的《中華人民共和國(guó)外商投資法（草案）》（下稱草案）進(jìn)入人大代表團(tuán)全體會(huì)議審議階段。目前，《外商投資法》的脈絡(luò)已基本清晰，草案總共6章，41條。從3月10日的草案到3月12日的草案修改稿，再到3月14日的草案建議表決稿，草案仍有修改完善的窗口。3月15日，第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次全體會(huì)議將對(duì)該草案進(jìn)行表決。
三法合一
新舊法銜接仍待明確
自改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)逐步形成以“外資三法”（中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)法、中外合作經(jīng)營(yíng)企業(yè)法和外資企業(yè)法）為主體的外商投資法律制度體系，為我國(guó)外商投資企業(yè)提供了有力的法治保障。
然而，在新的形勢(shì)下，“外資三法”已難以適應(yīng)新時(shí)代改革開(kāi)放實(shí)踐的需要。
3月8日，十三屆全國(guó)人大二次會(huì)議在人民大會(huì)堂舉行第二次全體會(huì)議，受全國(guó)人大常委會(huì)委托，全國(guó)人大常委會(huì)副委員長(zhǎng)王晨作關(guān)于外商投資法草案的說(shuō)明時(shí)指出，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和中國(guó)特色社會(huì)主義法律體系的建立和不斷完善，“外資三法”的相關(guān)規(guī)范已逐步為公司法、合伙企業(yè)法、民法總則、物權(quán)法、合同法等市場(chǎng)主體和市場(chǎng)交易方面的法律所涵蓋。同時(shí)，新形勢(shì)下全面加強(qiáng)對(duì)外商投資的促進(jìn)和保護(hù)、進(jìn)一步規(guī)范外商投資管理的要求，也大大超出了“外資三法”的調(diào)整范圍。適應(yīng)新時(shí)代改革開(kāi)放的需要，推動(dòng)外商投資法律制度與時(shí)俱進(jìn)、完善發(fā)展，迫切需要在總結(jié)我國(guó)吸引外商投資實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，制定一部新的外商投資基礎(chǔ)性法律取代“外資三法”。
“以前，‘外資三法’主要是強(qiáng)調(diào)外商投資企業(yè)的管理，而《外商投資法》則將更多強(qiáng)調(diào)外商投資的保護(hù)和服務(wù)管理。”香港上市公司聯(lián)合能源集團(tuán)副總經(jīng)理兼總法律顧問(wèn)張偉華告訴《中國(guó)貿(mào)易報(bào)》記者，此次“三法合一”為《外商投資法》，最主要是以法律方式明確我國(guó)基本的制度，擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放、吸引外資，同時(shí)一視同仁、平等對(duì)待外商投資企業(yè)，這是國(guó)家對(duì)外開(kāi)放的精神在外商投資領(lǐng)域的體現(xiàn)，也表明中國(guó)政府對(duì)外商投資的態(tài)度。
據(jù)悉，該草案最后一條規(guī)定， “外資三法”在新法施行后同時(shí)廢止。新法施行前依照三部法律設(shè)立的外商投資企業(yè)，在施行后5年內(nèi)可以繼續(xù)保留原企業(yè)組織形式。
“該草案對(duì)現(xiàn)有已設(shè)立的外商投資企業(yè)設(shè)置了過(guò)渡期，在過(guò)渡期內(nèi)，仍可以保留原企業(yè)組織形式。但在新法實(shí)施后，所有的新設(shè)外商投資企業(yè)均按統(tǒng)一的《外商投資法》進(jìn)行規(guī)范。”新融孚律師事務(wù)所高級(jí)合伙人倪建林告訴記者，目前，我國(guó)現(xiàn)有的外資法律法規(guī)體系非常龐雜，除3部主要的外商投資企業(yè)法律及其實(shí)施條例外，還有大量的涉及外商投資的行政法規(guī)、地方性法規(guī)、部門規(guī)章和地方性規(guī)定以及司法解釋。3部主要的外商投資企業(yè)法律進(jìn)行調(diào)整后，其他與之相沖突的法規(guī)和規(guī)則也將作相應(yīng)調(diào)整，特別是在行業(yè)內(nèi)影響巨大的《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》，如何調(diào)整將引來(lái)極大關(guān)注，“外資關(guān)聯(lián)并購(gòu)”規(guī)定何去何從還有待探討。
倪建林認(rèn)為，“新法實(shí)施后，已設(shè)立的外商投資企業(yè)仍有5年過(guò)渡期可適用，現(xiàn)有的外資法律體系也有逐步調(diào)整適應(yīng)的過(guò)程。很多外資單行法規(guī)和規(guī)定仍有調(diào)整期，甚至可能仍然適用�！�
草案瘦身
可變利益實(shí)體受關(guān)注
2015年1月19日，商務(wù)部公布《中華人民共和國(guó)外國(guó)投資法（草案征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱“征求意見(jiàn)稿”），向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。該意見(jiàn)稿總共11章，170條，包括總則、外國(guó)投資者和外國(guó)投資、準(zhǔn)入管理、國(guó)家安全審查、信息報(bào)告、投資促進(jìn)、投資保護(hù)、投訴協(xié)調(diào)處理、監(jiān)督檢查、法律責(zé)任、附則。而正在審議中《外商投資法（草案）》分為6章，包括總則、投資促進(jìn)、投資保護(hù)、投資管理、法律責(zé)任、附則，共41條，對(duì)新的外商投資法律制度作出了基本的、明確的規(guī)定。
草案名稱從“外國(guó)投資法”到“外商投資法”的微妙變化，雖更準(zhǔn)確，從側(cè)面也顯示我國(guó)對(duì)待外資企業(yè)的開(kāi)放態(tài)度。
倪建林稱，“比較而言，本草案在內(nèi)容和體例安排方面均有較大的變化。在體例安排上，草案立足于統(tǒng)一現(xiàn)有的3部外商投資企業(yè)法律，確立統(tǒng)一的外商投資法律制度框架。在內(nèi)容上，由原先征求意見(jiàn)稿的170條精簡(jiǎn)至41條，整體側(cè)重于外商投資管理的便利化、投資保護(hù)及促進(jìn)�！�
“就該草案對(duì)‘外商投資’的定義與2015年征求意見(jiàn)稿中的‘外國(guó)投資’定義相比，有了較大變化。”倪建林指出，草案沒(méi)有采納2015版征求意見(jiàn)稿中“一年期以上融資”和“通過(guò)合同、信托等方式控制境內(nèi)企業(yè)或者持有境內(nèi)企業(yè)權(quán)益”的形式納入外商投資，并在列舉中刪除了“取得境內(nèi)或其他屬于中國(guó)資源管轄領(lǐng)域自然資源勘探、開(kāi)發(fā)的特許權(quán)，或者取得基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的特許權(quán)”和“取得境內(nèi)土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)等不動(dòng)產(chǎn)權(quán)利”。值得注意的是，2015版征求意見(jiàn)稿中擬用實(shí)際控制人概念來(lái)界定外國(guó)投資者的相關(guān)內(nèi)容被徹底移除，這使頗受爭(zhēng)議的“可變利益實(shí)體”（VIE）架構(gòu)中境外主體實(shí)際被中國(guó)企業(yè)或自然人控制是否仍被視為外國(guó)企業(yè)的問(wèn)題仍然懸而未決。
對(duì)于如何定義外國(guó)投資，在現(xiàn)有的國(guó)際投資法律和規(guī)則中各有表述。倪建林強(qiáng)調(diào)，未能生效的跨太平洋伙伴協(xié)議（TPP）及隨后生效的全面進(jìn)步的跨太平洋伙伴協(xié)議（CPTPP）是一份涵蓋貿(mào)易和投資規(guī)則體系的標(biāo)志性區(qū)域協(xié)定，其對(duì)“投資”的定義相當(dāng)寬泛，其中就包括企業(yè)債券和貸款、工程建設(shè)、特許權(quán)等，甚至包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。北美自由貿(mào)易協(xié)定（NAFTA）及剛?cè)〈鶱AFAT的新版美墨加協(xié)定（USMCA），對(duì)投資的定義也相當(dāng)寬泛，均包含有企業(yè)債券、貸款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)。
“中國(guó)不是CPTTP的成員，我們是否應(yīng)該對(duì)標(biāo)高標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際規(guī)則來(lái)確立‘外商投資’的范圍仍值得探討。當(dāng)然，在中國(guó)簽訂的雙邊投資協(xié)定中明確界定‘外商投資’的范圍亦是務(wù)實(shí)的路徑�！蹦呓址Q。
對(duì)標(biāo)國(guó)際投資準(zhǔn)則
準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單
《外商投資法（草案）》在總則一章，即草案第四條中明確表述，國(guó)家對(duì)外商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理制度，并進(jìn)一步規(guī)定：所稱準(zhǔn)入前國(guó)民待遇，是指在投資準(zhǔn)入階段給予外國(guó)投資者及其投資不低于本國(guó)投資者及其投資的待遇；所稱負(fù)面清單，是指國(guó)家規(guī)定在特定領(lǐng)域?qū)ν馍掏顿Y實(shí)施的準(zhǔn)入特別管理措施。
本次草案可謂是外商投資企業(yè)設(shè)立與變更的審批與備案程序的“終結(jié)者”。由此，中國(guó)的外商投資管理體制將全面實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式，并在準(zhǔn)入后全面落實(shí)國(guó)民待遇，實(shí)行內(nèi)外資一致平等管理。
自2013年9月上海自貿(mào)區(qū)開(kāi)展負(fù)面清單試點(diǎn)探索以來(lái)，我國(guó)逐步形成和完善了自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單，并于2017年首次提出在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單。面對(duì)日益復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境以及國(guó)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放步伐的提速，2018年6月，我國(guó)出臺(tái)全國(guó)版的外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單，限制性措施大幅減少到48條。同時(shí)，我國(guó)出臺(tái)了針對(duì)11個(gè)自貿(mào)區(qū)的負(fù)面清單，限制項(xiàng)目從2013年的190項(xiàng)減少至45項(xiàng)。
“《外商投資法》的出臺(tái)則體現(xiàn)了我國(guó)近年來(lái)在探索外資管理模式與擴(kuò)大準(zhǔn)入開(kāi)放等方面改革的階段性成果�！蹦呓址Q。
負(fù)面清單管理制度，是國(guó)際通行的對(duì)外資進(jìn)行準(zhǔn)入管理的制度，大多數(shù)區(qū)域性貿(mào)易和投資協(xié)定及雙邊投資協(xié)定均采用負(fù)面清單形式進(jìn)行外資準(zhǔn)入管理。
而國(guó)民待遇是關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定（GATT）和世界貿(mào)易組織（WTO）確定的基本原則，適用于貿(mào)易領(lǐng)域，包括部分服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域的開(kāi)放準(zhǔn)入。在投資領(lǐng)域，并沒(méi)有統(tǒng)一的國(guó)際投資協(xié)定（IIA）來(lái)明確國(guó)民待遇原則的適用。在現(xiàn)有的區(qū)域性貿(mào)易和投資協(xié)定中，大都采用準(zhǔn)入后（post-establishment）的國(guó)民待遇，即外國(guó)投資者進(jìn)入東道國(guó)投資設(shè)立企業(yè)后，享有與東道國(guó)企業(yè)相同的國(guó)內(nèi)法待遇。
“準(zhǔn)入前（pre-establishment）待遇并不是一項(xiàng)普遍適用的義務(wù)，即投資東道國(guó)有權(quán)決定是否對(duì)尚未進(jìn)入本國(guó)投資的外國(guó)投資者賦予本國(guó)企業(yè)相同的待遇。在美國(guó)與其他國(guó)家簽署的雙邊投資協(xié)定（BIT）中，含有準(zhǔn)入前國(guó)民待遇的條款，所以其會(huì)要求簽署成員方履行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇的義務(wù)�！蹦呓址Q，此次草案首次明確對(duì)外資實(shí)施準(zhǔn)入前國(guó)民待遇，是我國(guó)外資立法的一項(xiàng)重大突破，表明我國(guó)的外資立法是對(duì)標(biāo)最高標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際投資準(zhǔn)則。按照草案中規(guī)定，對(duì)負(fù)面清單以外的領(lǐng)域投資，實(shí)施內(nèi)外資一致的備案管理制度，將極大地便利外國(guó)投資者在中國(guó)設(shè)立和并購(gòu)企業(yè)�！�
保護(hù)外資
具體落實(shí)還需細(xì)化
強(qiáng)化對(duì)外國(guó)投資者的保護(hù)，是區(qū)域性貿(mào)易和投資協(xié)定及雙邊投資協(xié)定近年來(lái)主要趨勢(shì)。
“加強(qiáng)對(duì)外商投資合法權(quán)益的保護(hù)，既有利于吸引外資，也可保障本國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)安全�！睆垈トA指出，比如，國(guó)家對(duì)外國(guó)投資者的投資不實(shí)行征收，禁止強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓和加強(qiáng)外國(guó)投資者的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，以及保障外國(guó)投資者在中國(guó)境內(nèi)的出資、利潤(rùn)及資本收益可自由轉(zhuǎn)出等規(guī)定。一方面這是對(duì)外商投資企業(yè)的承諾，也是通過(guò)法律保障給外企吃定心丸；另一方面對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)自主研發(fā)是一種激勵(lì)。
“從草案的整體安排來(lái)看，投資保護(hù)占據(jù)了相當(dāng)大的部分，凸顯在新的國(guó)際環(huán)境下，保護(hù)投資者的利益來(lái)進(jìn)一步提升我國(guó)的外商投資環(huán)境是外商投資管理的重中之重�！蹦呓种赋觯热�，征收問(wèn)題是投資者與國(guó)家之間發(fā)生爭(zhēng)議的最主要問(wèn)題，如在這方面有明確的操作流程可以給予外國(guó)投資者穩(wěn)定的預(yù)期，進(jìn)一步改善投資環(huán)境。
對(duì)于美國(guó)301調(diào)查的指控稱，中國(guó)使用各種工具強(qiáng)迫美國(guó)公司向中國(guó)公司轉(zhuǎn)讓技術(shù)、剝奪美國(guó)公司在與中國(guó)公司的授權(quán)談判中基于市場(chǎng)環(huán)境設(shè)定條款的能力、不公平地促進(jìn)中國(guó)公司收購(gòu)美國(guó)公司獲取尖端技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)盜竊美國(guó)技術(shù)。
倪建林指出，“我國(guó)將積極改善對(duì)外國(guó)投資者的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和嚴(yán)格禁止強(qiáng)制技術(shù)轉(zhuǎn)讓，草案的提出是落實(shí)這一行動(dòng)的積極信號(hào)�！�
據(jù)了解，本次草案除從實(shí)體角度上，對(duì)外商投資保護(hù)加以規(guī)定，還從程序上進(jìn)行完善，比如，外商投資企業(yè)投訴維權(quán)機(jī)制，要求政府在制定涉及外商投資的規(guī)范性文件應(yīng)當(dāng)符合法律法規(guī)等。
“作為代理海外并購(gòu)案件的律師，我比較關(guān)注的是本草案中的國(guó)家安全審查的內(nèi)容�！睆垈トA稱，比如，歐美國(guó)家已經(jīng)有一套比較成熟的國(guó)家安全審查機(jī)制，特別是針對(duì)先進(jìn)技術(shù)、能源、基礎(chǔ)設(shè)施、國(guó)防工業(yè)等領(lǐng)域的外資并購(gòu)。目前，該草案仍屬于比較原則性的宣誓，對(duì)外商投資安全審查還不是特別明確和具體，具體落實(shí)的話，還需要時(shí)間，相關(guān)的制度還需要細(xì)化，相關(guān)的政策也需要跟上。
“雖然本次公布的草案，將2015版草案中大量關(guān)于國(guó)家安全審查和反壟斷審查的內(nèi)容進(jìn)行了移除�！蹦呓謩t認(rèn)為，但并不表明我國(guó)對(duì)外國(guó)投資弱化國(guó)家安全審查和反壟斷審查，因?yàn)楝F(xiàn)有的單行法規(guī)已經(jīng)明確了國(guó)家安全審查和反壟斷審查的實(shí)體要求和程序規(guī)制。
消息來(lái)源：中國(guó)貿(mào)易報(bào)
