與我國中小企業(yè)在國民經濟中所發(fā)揮的重要作用相比，中小企業(yè)獲得的金融資源是不平衡的。中小企業(yè)融資難、貸款難問題的原因是多方面的：
內源融資缺乏資本供給
中小企業(yè)的內源融資主要來自于企業(yè)主要所有者的投入和企業(yè)自身的積累，主要所有者的投入仍然相當有限，自有資金明顯缺乏。我國非公有制企業(yè)從無到有、從小到大、從弱到強，企業(yè)發(fā)展主要依靠自身積累，嚴重制約了企業(yè)的快速發(fā)展。
中小企業(yè)往往管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制，關聯(lián)交易復雜，資信度不高，財務制度不健全，透明度比較低。中小企業(yè)借款的特點是"少、急、頻"，加之為中小企業(yè)提供擔保的專門機構少，銀行常常因中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風險大而不愿意放款。2003年我國主要商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的平均不良率為32.11％，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出15.7個百分點，貸款質量差影響了商業(yè)銀行貸款的積極性。
獲得信貸支持少
缺乏一個多層次的金融市場體系和多層次的金融機構體系，是中小企業(yè)融資困難的主要原因。同時，我國的銀行體系中一直是幾大主要商業(yè)銀行一統(tǒng)天下的局面，并沒有專門針對中小企業(yè)提供服務的金融機構，也造成了中小企業(yè)金融服務主體的缺失。國有商業(yè)銀行為防范金融風險，上收貸款權限，大規(guī)模撤消基層網點，股份制商業(yè)銀行、城市信用社和農村信用社等中小金融機構信貸能力有限，國家金融資源分布與中小企業(yè)空間布局不相適應。特別是對銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵機制有待創(chuàng)新，銀行自身在金融產品設計、機構設置、信用評級、貸款管理等方面不能適應中小企業(yè)對金融服務的需求。
直接融資渠道窄。
由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，中小企業(yè)難以通過資本公開市場籌集資金。調查顯示，我國中小企業(yè)融資供應的98.7％來自銀行貸款，直接融資僅占1.3％；而美國中小企業(yè)的資金來源中股權融資占到18％。
中介服務體系發(fā)展有限
社會中介服務機構不健全，中小企業(yè)的擔保難、抵押也難。企業(yè)要辦理一筆財產抵押，需辦理財產評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及很多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經營的中小企業(yè)而言，無疑會帶來很大的制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押律較低，企業(yè)通過抵押實際得到的貸款數額相對較小。
據調查，中小企業(yè)因無法落實擔保而被拒貸的比例很高，再加上32.3％因不能落實抵押而發(fā)生的拒貸，總拒貸額達56.1％。目前面向中小企業(yè)的信用擔保業(yè)發(fā)展滯后，難以滿足企業(yè)需要。政府出資設立的信用擔保機構通常又缺乏后續(xù)的補償機制。很多擔保機構獨自承擔擔保貸款風險，未與協(xié)作銀行形成共擔機制。由于擔保的風險分散與損失分擔、補償制度尚未形成，使得擔保資金的放大作用和擔保機構信用能力均受到較大制約。另外，與信用擔保業(yè)相關的法律法規(guī)建設滯后，在一定程度上也影響了信用擔保機構的規(guī)范發(fā)展。
中小企業(yè)融資難不是什么新鮮的話題。不過，這個不太新鮮的話題近來似乎談得尤其火熱。
央行一官員日前明確表示，中小企業(yè)融資難的關鍵是直接融資渠道狹窄�？磥�，中小企業(yè)板的推出，似乎是找到了解決融資困難的秘笈。
當然，創(chuàng)業(yè)板對于中小企業(yè)的龐大群體，能解決多大的問題真是個疑問，但是一批優(yōu)秀中小企業(yè)將注定因此而找到融資路徑。更為值得關注的是，作為各種直接融資方式中最易為管理層監(jiān)督規(guī)范的方式，創(chuàng)業(yè)板對于中小企業(yè)融資幾乎就是一種標志性事件。
專家指出，我國為解決中小企業(yè)融資難也采取了不少其他措施，如國家經貿委提出在全國各地設立中小企業(yè)擔保基金，解決中小企業(yè)向銀行貸款難的問題，但擔�；鹉壳皵盗坎欢啵y以滿足全國近1000萬家中小企業(yè)的需要，而且由于擔�；鸨旧碣Y本規(guī)模很小，對于需要擔保的企業(yè)提出了嚴格的條件，一般的中小企業(yè)很難得到他們的支持。
今年以來，中國人民銀行組織部分省份以及有關商業(yè)銀行，就金融機構對中小企業(yè)的貸款支持情況進行了兩次專題調查。調查結果表明，盡管金融機構對中小企業(yè)的貸款占有比率目前已超過40％，但滯緩依然存在，徹底解決中小企業(yè)融資難問題尚需時日。
