10月31日晚間，日播時(shí)尚發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)四川茵地樂(lè)材料科技集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“茵地樂(lè)”）71%股權(quán)，并向上市公司控股股東梁豐先生及其控制的上海闊元發(fā)行股份募集配套資金。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，經(jīng)向上交所申請(qǐng)，公司股票將于11月1日（星期五）開(kāi)市起復(fù)牌，開(kāi)盤(pán)以后，日播時(shí)尚當(dāng)即漲停。
日播時(shí)尚表示，如果此次并購(gòu)重組順利進(jìn)行，公司將形成“服裝+鋰電粘結(jié)劑”的雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式。日播時(shí)尚或?qū)⒊晒?shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性及盈利能力得以加強(qiáng)，未來(lái)發(fā)展空間得到拓展。公司將構(gòu)筑長(zhǎng)期、健康、穩(wěn)定發(fā)展的新質(zhì)生產(chǎn)力，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)穩(wěn)步提升持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
茵地樂(lè)將成為日播時(shí)尚控股子公司
根據(jù)日播時(shí)尚公告，10月31日，公司召開(kāi)第四屆董事會(huì)第十七次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于<日播時(shí)尚集團(tuán)股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案>及其摘要的議案》等與本次交易相關(guān)的議案。
根據(jù)重組預(yù)案，公司擬向福創(chuàng)投資、遠(yuǎn)宇投資、旭凡投資等10名交易對(duì)方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金，購(gòu)買(mǎi)交易對(duì)方合計(jì)持有的茵地樂(lè)71%股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為7.18元/股，即不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%；本次交易完成后，茵地樂(lè)將成為公司控股子公司。
茵地樂(lè)股東方面，截至預(yù)案簽署日，璞泰來(lái)及其一致行動(dòng)人廬峰新能合計(jì)持有茵地樂(lè)29%股權(quán)，遠(yuǎn)宇投資及其一致行動(dòng)人華盈開(kāi)泰合計(jì)持有茵地樂(lè)22%股權(quán)，茵地樂(lè)無(wú)控股股東及實(shí)際控制人。璞泰來(lái)10月31日晚間公告，公司參股公司茵地樂(lè)的十名股東擬將其合計(jì)持有的茵地樂(lè)71.00%股權(quán)轉(zhuǎn)讓予日播時(shí)尚，經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會(huì)議決議，原則同意公司放棄上述股權(quán)的優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)。
此外，日播時(shí)尚同時(shí)擬向公司控股股東梁豐及其控制的上海闊元發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)行定價(jià)為7.79元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%。
公告稱(chēng)，本次募集配套資金擬用于支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)、本次交易中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和交易稅費(fèi)及補(bǔ)充流動(dòng)資金等，其中用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金、償還債務(wù)的比例不超過(guò)本次交易作價(jià)的25%或募集配套資金總額的50%。本次發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)與募集配套資金互為前提，共同構(gòu)成本次交易不可分割的組成部分。
構(gòu)建“服裝+鋰電粘結(jié)劑”雙主業(yè)模式
本次交易前，日播時(shí)尚主營(yíng)業(yè)務(wù)為精品服裝的創(chuàng)意設(shè)計(jì)、材料及工藝技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)銷(xiāo)售，專(zhuān)注于中高端時(shí)尚女裝領(lǐng)域。
根據(jù)日播時(shí)尚2024年三季報(bào)，前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.25億元，同比下降10.60%；歸母凈虧損4053.60萬(wàn)元。根據(jù)公司發(fā)布的2024年第三季度主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，截至第三季度末，播broadcast門(mén)店合計(jì)600家，播broadcute門(mén)店合計(jì)7家；前三季度播broadcast門(mén)店新增72家，減少130家；前三季度播broadcute門(mén)店新增4家。
日播時(shí)尚稱(chēng)，乘并購(gòu)重組政策之東風(fēng)，本次資產(chǎn)重組實(shí)施后，茵地樂(lè)作為控股子公司攜其技術(shù)優(yōu)勢(shì)將為日播時(shí)尚未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，日播時(shí)尚或?qū)⒊晒?shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性及盈利能力得以加強(qiáng)，未來(lái)發(fā)展空間得到拓展。公司將構(gòu)筑長(zhǎng)期、健康、穩(wěn)定發(fā)展的新質(zhì)生產(chǎn)力，打造核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)穩(wěn)步提升持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
“如果此次并購(gòu)重組順利進(jìn)行，將形成‘服裝+鋰電粘結(jié)劑’的雙輪驅(qū)動(dòng)發(fā)展模式。屆時(shí)公司既可減少對(duì)單一行業(yè)的依賴(lài)，降低受特定市場(chǎng)波動(dòng)影響的風(fēng)險(xiǎn)，又引入了處于高速發(fā)展期的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為后續(xù)長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展增添了更多的想象空間，公司整體的估值也有望得到重構(gòu)�！比詹r(shí)尚表示。
紡織企業(yè)爭(zhēng)相跨界
在新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的背景下，不僅是日播時(shí)尚，其他服裝企業(yè)也嘗試過(guò)跨界新能源領(lǐng)域。
早在20多年前，杉杉股份就以超前的眼光從西服跨界進(jìn)軍新能源產(chǎn)業(yè)，如今其已成為聚焦于負(fù)極材料與偏光片業(yè)務(wù)的上市公司。除此之外，2021年3月，寧夏紡織企業(yè)中銀絨業(yè)通過(guò)并購(gòu)進(jìn)入新能源鋰電池正極材料和負(fù)極材料生產(chǎn)加工業(yè)務(wù)；2022年7月，紅豆股份控股子公司紅日風(fēng)能計(jì)劃投資15億元建設(shè)3GW大功率固態(tài)鋰電池智能制造項(xiàng)目。但是，這樣的跨界并沒(méi)有那么容易。
今年6月，中銀絨業(yè)因股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元而鎖定面值退市。雖然宣稱(chēng)要走“羊絨業(yè)務(wù)+實(shí)業(yè)投資”的雙主業(yè)發(fā)展模式，但中銀絨業(yè)的并購(gòu)項(xiàng)目截至今年6月仍以宗地為由未能開(kāi)工。今年4月，紅豆股份也以748萬(wàn)元的對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓了紅日風(fēng)能68%的股權(quán)。
另一方面，近年來(lái)，我國(guó)鋰電池行業(yè)的產(chǎn)量和銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但也出現(xiàn)了供需失衡的情況。2022年，動(dòng)力鋰電池裝車(chē)量占產(chǎn)量之比僅為54%，2023年上半年進(jìn)一步下降至51.8%。受供大于求影響，2023年我國(guó)鋰電池價(jià)格持續(xù)下跌。
今年8月底，日播時(shí)尚披露上半年業(yè)績(jī)報(bào)告，前兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收4億元，同比減少9.25%，虧損2748萬(wàn)元，實(shí)體店數(shù)量繼續(xù)減少至631家。業(yè)績(jī)表現(xiàn)再度下滑，或許是日播時(shí)尚此次二度沖擊跨界新能源的原因之一。有業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)稱(chēng)，目前及未來(lái)階段，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈將同時(shí)面臨機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)。
盡管去年鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈增長(zhǎng)放緩，但隨著電動(dòng)化進(jìn)程的推進(jìn)，重卡、工程機(jī)械、叉車(chē)、水運(yùn)船舶、空運(yùn)飛行器等場(chǎng)景有望持續(xù)滲透，鋰電池需求仍將保持長(zhǎng)期增長(zhǎng)。在此背景下，日播時(shí)尚對(duì)新能源業(yè)務(wù)的重啟能否順利，仍需經(jīng)過(guò)時(shí)間的檢驗(yàn)。
