2023/24年度(2023年9月1日-2024年8月31日)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行延續(xù)總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，擴(kuò)大內(nèi)需各項(xiàng)政策措施落地生效，紡織行業(yè)內(nèi)需市場(chǎng)逐步恢復(fù)，紡織品服裝出口止跌啟穩(wěn)。棉花產(chǎn)量雖有一定程度的下降，但由于降幅較小，加上進(jìn)口棉大幅增加、儲(chǔ)備棉投放及時(shí)補(bǔ)充，整體供給相對(duì)寬松。國(guó)內(nèi)棉價(jià)先漲后跌，在新棉豐產(chǎn)預(yù)期增強(qiáng)的影響下，年度后期跌幅加大。國(guó)際棉價(jià)大幅波動(dòng)，后期高位下跌，走勢(shì)弱于國(guó)內(nèi)。中國(guó)棉花協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023/24年度我國(guó)棉花產(chǎn)量為587.7萬(wàn)噸，同比下跌5.5%；進(jìn)口量為317萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.2倍；棉花消費(fèi)量為790萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3.9%；期末庫(kù)存為986.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12%。
一、2023/24年度全國(guó)棉花供給充裕
據(jù)中國(guó)棉花協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023/24年度全國(guó)棉花產(chǎn)量587.7萬(wàn)噸，同比下降5.5%；其中新疆棉產(chǎn)量551萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)93.8%。2024年全國(guó)植棉面積為4075.5萬(wàn)畝，同比下降2.4%，其中新疆同比下降2.4%，黃河流域同比增長(zhǎng)1.3%，長(zhǎng)江流域同比下降7.2%。新棉播種以來(lái)，新疆地區(qū)氣象條件總體適宜，棉花長(zhǎng)勢(shì)好于去年，單產(chǎn)有所增長(zhǎng)。中國(guó)棉花協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)2024年全國(guó)棉花總產(chǎn)量約為605.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)3%。
2024年7月31日國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布公告，為保障紡織企業(yè)用棉需要，發(fā)放2024年棉花進(jìn)口滑準(zhǔn)稅配額，數(shù)量為20萬(wàn)噸，全部為非國(guó)營(yíng)貿(mào)易配額，限定用于加工貿(mào)易方式進(jìn)口。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2023/24年度前11個(gè)月(2023年9月-2024年7月)，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口棉花約308.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.5倍。
2023年7月31日-11月14日，為促進(jìn)棉花市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，有關(guān)部門(mén)組織銷(xiāo)售了部分中央儲(chǔ)備棉，實(shí)際成交88.5萬(wàn)噸，成交率71.8%，成交均價(jià)17424元/噸。
二、棉花需求穩(wěn)中略增
2023/24年度以來(lái)，國(guó)內(nèi)紡織品市場(chǎng)繼續(xù)呈現(xiàn)穩(wěn)步恢復(fù)態(tài)勢(shì)，年度前半期，在國(guó)家宏觀政策提振下，國(guó)內(nèi)棉花需求緩慢回升，紡織訂單逐步增加，紡織行業(yè)形勢(shì)向好；年度后半期，特別是4月份之后，紡織行業(yè)傳統(tǒng)旺季不旺，成品銷(xiāo)售不暢，庫(kù)存持續(xù)增加，產(chǎn)銷(xiāo)情況維持弱勢(shì)。國(guó)際市場(chǎng)受美國(guó)限制新疆棉影響，海外溯源不斷加強(qiáng)，2023/24年度初期紡織品服裝出口弱勢(shì)運(yùn)行；進(jìn)入2024年，外需總體回暖，紡織品服裝出口逐步回升。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年1-7月紡織品服裝累計(jì)出口額1698.4億美元，同比增長(zhǎng)1.1%。
三、國(guó)內(nèi)棉價(jià)高位回落
2023/24年度受棉花供應(yīng)寬松、紡織市場(chǎng)季節(jié)性轉(zhuǎn)弱等因素影響，國(guó)內(nèi)棉價(jià)震蕩回落。年度初期，國(guó)內(nèi)棉價(jià)創(chuàng)年度最高18433元/噸，之后受新棉上市、儲(chǔ)備棉輪出等多種因素影響，棉價(jià)逐步回落；進(jìn)入2024年后，宏觀市場(chǎng)氛圍轉(zhuǎn)好，紡織企業(yè)訂單充足，對(duì)后市信心較強(qiáng)，棉價(jià)連續(xù)上漲；4月后訂單增長(zhǎng)不及預(yù)期，旺季不旺特征明顯，加上新棉豐產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，棉價(jià)連續(xù)回落，中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)(CCIndex3128B)在2024年8月20日達(dá)到年度最低14692元/噸；8月31日中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)(CCIndex3128B)收于14982元/噸，同比下跌3312元。
國(guó)際棉價(jià)總體下跌，但波動(dòng)幅度較大，2024年2-3月間受美棉裝運(yùn)緊張等因素影響一度大幅上漲，短期內(nèi)外棉價(jià)出現(xiàn)倒掛，2月29日CotlookA指數(shù)達(dá)到107美分/磅，創(chuàng)年度新高。但隨后因美棉增產(chǎn)預(yù)期、美聯(lián)儲(chǔ)政策等因素，國(guó)際棉價(jià)大幅下跌，運(yùn)行弱于國(guó)內(nèi)，7月29日，CotlookA指數(shù)跌至78.4美分/磅，創(chuàng)年度新低。目前Cotlook A指數(shù)折1%關(guān)稅價(jià)格低于中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)(CCIndex3128B)700元/噸左右。
