1、美國

服裝零售增長 家居微跌

美國勞工部最新數(shù)據(jù)顯示，4月美國消費者價格指數(shù)（CPI）同比上漲3.4%，環(huán)比增長0.3%；核心CPI同比進一步回落至3.6%，跌至2021年4月以來的最低點，通脹壓力邊際緩解。

美國4月份零售銷售額環(huán)比持平，同比增長3%。具體來看，核心零售銷售環(huán)比下降0.3%。13個類別中有7個類別銷售額下降，其中線上零售商、體育用品及業(yè)余愛好用品商的降幅最為明顯。

這些銷售數(shù)據(jù)表明，一直支撐經(jīng)濟的消費者需求正在減弱。雖然勞動力市場依然強勁，為消費者提供了足夠的支出能力，但高企的價格和利率可能會進一步擠壓家庭財務(wù)，限制非必需品購買。

服裝服飾商店：4月零售額258.5億美元，環(huán)比增長1.6%，比去年同期增長2.7%。

家具家居商店：4月零售額106.7億美元，環(huán)比下降0.5%，較去年同期下降8.4%。

綜合商店（含超市和百貨商店）：4月零售額758.7億美元，較上月下降0.3%，比去年同期增長3.7%。其中百貨商店零售額109.7億美元，環(huán)比增長0.5%，同比下降1.2%。

非實體零售商：4月零售額1193.3億美元，環(huán)比下降1.2%，比去年同期增長7.5%。

家居庫銷比增長 服裝穩(wěn)定

3月，美國服裝服飾商店庫存/銷售比率為2.29，較上月微增0.9%；家具家居和電子商店庫存/銷售比率為1.66，較上月增長2.5%。

2、歐盟

宏觀：歐盟委員會2024年春季經(jīng)濟展望報告認為，今年以來，歐盟經(jīng)濟增長表現(xiàn)好于預(yù)期，通脹水平得到控制，經(jīng)濟擴張已初具基礎(chǔ)。報告預(yù)計，歐盟經(jīng)濟將在2024年和2025年分別增長1%和1.6%，歐元區(qū)經(jīng)濟將在2024年和2025年分別增長0.8%和1.4%。據(jù)歐盟統(tǒng)計局初步數(shù)據(jù)，4月份歐元區(qū)消費者價格指數(shù)（CPI）同比增長2.4%，較此前大幅回落。

零售：根據(jù)歐盟統(tǒng)計局估計，2024年3月歐元區(qū)零售貿(mào)易額環(huán)比增長了0.8%，歐盟增長了1.2%。同比來看，零售銷售指數(shù)增長0.7%，歐盟增長2.0%。

3、日本

宏觀：日本總務(wù)省近日公布的3月家庭收支調(diào)查結(jié)果顯示，2023年度（2023年4月到2024年3月）兩人以上家庭每戶月均消費支出為294,116日元（約合人民幣1.4萬元），較上年度減少3.2%，這是3年來首次減少。主要原因是物價上漲長期持續(xù)，消費者“捂緊錢包”。

零售：據(jù)日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省調(diào)整后數(shù)據(jù)，日本3月零售銷售同比增長1.2%。1-3月，日本紡織服裝零售額累計1.94萬億日元，同比下降5.2%。

4、英國

宏觀：近期，多家國際組織下調(diào)對英國未來經(jīng)濟增長預(yù)期。經(jīng)合組織對英國今年經(jīng)濟的增長預(yù)測從2月份的0.7%下調(diào)至0.4%，對2025年的增長預(yù)測從之前的1.2%下調(diào)至1.0%。此前，國際貨幣基金組織同樣下調(diào)了對英國經(jīng)濟的預(yù)期，認為英國2024年國內(nèi)生產(chǎn)總值將僅增長0.5%，低于1月預(yù)測的0.6%。

據(jù)英國統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，隨著能源價格進一步走低，英國4月CPI漲幅從3月的3.2%下降到2.3%，下滑到近3年來最低點。

零售：英國國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，英國4月零售銷售環(huán)比下降2.3%，并創(chuàng)去年12月以來最差表現(xiàn)，同比為下降2.7%。因為潮濕的天氣使購物者不愿在商業(yè)街購物，包括服裝、體育用品、玩具等多數(shù)產(chǎn)品的零售量在4月份出現(xiàn)了下跌。1-4月，英國紡織服裝鞋類零售額累計178.3億英鎊，同比下降3%。

5、澳大利亞

零售：澳大利亞統(tǒng)計局報告稱，經(jīng)季節(jié)性因素調(diào)整，4月該國零售銷售額同比增長約1.3%，環(huán)比增長約0.1%，達357.14億澳元（約合人民幣1725.84億元）。分行業(yè)來看，4月澳大利亞家居用品零售領(lǐng)域的銷售額上升0.7%；服裝鞋靴和個人配飾零售領(lǐng)域的銷售額環(huán)比下降0.7%；百貨商店領(lǐng)域的銷售額環(huán)比上升0.1%。1-4月，服裝服飾和鞋類商店零售額累計119億澳元，同比微跌0.1%。

澳大利亞統(tǒng)計局零售統(tǒng)計主管表示，澳大利亞的零售支出持續(xù)疲軟，4 月銷售額略有增長，但不足以覆蓋3月的跌幅。事實上，自2024年初以來，由于消費者持謹慎態(tài)度并減少了可自由支配的支出，澳大利亞的零售額走勢一直持平。

6、零售商業(yè)績情況

Allbirds

Allbirds公布截至2024年3月31日的第一季度業(yè)績，收入下跌28%至3930萬美元，凈虧損為2730萬美元，毛利率提高680個基點至46.9%。該公司預(yù)計今年銷售額進一步下滑，2024全年收入將下跌25%至1.9億美元。

Columbia

美國戶外品牌Columbia公布截至3月31日的2024年第一季度業(yè)績，銷售額下跌6%至7.7億美元，凈利潤下跌8%至4239萬美元，毛利率為50.6%。按品牌分，Columbia銷售額下跌6%至約6.6億美元。該公司預(yù)計2024全年銷售額將下降4%至33.5億美元。

Lululemon

lululemon 2023財年收入增長19%至96億美元，凈利潤增長81.4%至15.5億美元，毛利率為58.3%。該公司表示收入和利潤低于預(yù)期，主要原因是北美地區(qū)對高端運動休閑產(chǎn)品需求減弱。該公司預(yù)計2024財年收入為107億美元至108億美元，而分析師的預(yù)期為109億美元。

HanesBrands

美國服飾制造商HanesBrands集團發(fā)布2024年第一季度業(yè)績，凈銷售額下跌17%至11.6億美元，利潤為5210萬美元，毛利率為39.9%，庫存下降28%。按部門分，內(nèi)衣部門銷售額下滑8.4%至5.06億美元，運動服部門大跌30.9%至2.18億美元，國際部門下跌12.3%至4.06億美元，其他部門大跌56.3%至2557萬美元。

Kontoor Brands

Lee母公司Kontoor Brands公布第一季度業(yè)績，銷售額下跌5%至6.31億美元，主要受美國零售商庫存管理措施、季節(jié)性產(chǎn)品銷售減少以及國際市場銷售下滑的影響。按市場分，美國市場銷售額下跌5%至4.92億美元，國際市場下跌7%至1.39億美元。按品牌分，Wrangler銷售額下跌3%至4.09億美元，而Lee下跌9%至2.19億美元。

Macy’s

梅西百貨截至2024年5月4日第一季度業(yè)績顯示，其銷售額下跌2.7%至48億美元，利潤為6200萬美元，毛利率下降80個基點至39.2%，商品庫存增長1.7%。期內(nèi)，該公司在新澤西州勞雷爾山開設(shè)了一家3.1萬平方英尺的小型梅西百貨，并計劃在今年內(nèi)再新開設(shè)11家至24家。梅西百貨預(yù)計第二季度收入為49.7億美元至51億美元。

Puma

德國運動品牌Puma發(fā)布第一季度業(yè)績，銷售額下跌3.9%至21億歐元，利潤下跌1.8%至9億歐元。按市場分，歐洲、中東和非洲市場收入下跌3.2%，美洲市場下跌4.6%，亞太市場下跌4.1%。按品類分，鞋類銷售額增長3.1%至11.8億歐元，服裝下跌2.4%至6.08億歐元，配飾下跌3.2%至3.13億歐元。

Ralph Lauren

Ralph Lauren公布截至3月30日2024財年及第四季度業(yè)績，全年收入增長2.9%至66.31億美元，凈利潤增長23.52%至6.46億美元，毛利增長6.4%至44.31億美元，毛利率提高190個基點至66.8%。第四季度收入增長2%至16億美元，凈利潤為9070萬美元，而上一年同期為3230萬美元。

TJX

美國折扣零售商TJX公布截至2024年5月4日第一季度業(yè)績，銷售額增長6%至124.8億美元，利潤為11億美元，毛利率增長1.1個百分點至30%。按部門分，負責(zé)銷售服裝等的Marmaxx部門銷售額增長5%至77.5億美元，家居用品部門增長6%至20.79億美元，TJX加拿大部門增長7%至11.13億美元，TJX國際部門增長9%至15.37億美元。

Under Armour

美國運動品牌安德瑪公布截至3月31日2024財年全年業(yè)績，全年收入下跌3%至57億美元，利潤為2.32億美元。按品類分，全年服裝收入下跌2%至38億美元，鞋類下跌5%至14億美元，配飾下跌1%至4.06億美元。為加強公司運營效率以恢復(fù)業(yè)績增長，安德瑪宣布裁員并削減第三方營銷合同，未來將減少促銷活動，把公司發(fā)展重心放在核心男裝業(yè)務(wù)上。

Walmart

沃爾瑪公布截至2024年4月30日第一季度業(yè)績，收入增長6%至1615億美元，調(diào)整后的營業(yè)利潤增長13.7%至71億美元，毛利率增長42個基點至24.1%，全球庫存下降7%。沃爾瑪正在加強其線上業(yè)務(wù)，且越來越重視時尚業(yè)務(wù)。去年該公司美國時尚業(yè)務(wù)銷售額達295億美元，全球線上業(yè)務(wù)銷售額首次突破1000億美元，并在第一季度實現(xiàn)21%的增長。

Zalando

歐洲電商巨頭Zalando公布2024年第一季度業(yè)績，收入下跌0.6%至22.4億歐元，息稅前利潤達到70萬歐元。此外，該公司期內(nèi)商品交易總值GMV增長1.3%至32.7億歐元，而用戶活躍數(shù)量下跌3.3%至4950萬人。Zalando2023全年收入下跌1.9%至101億歐元，息稅前利潤增長89%至3.5億歐元，GMV下跌1.1%至146億歐元。