“隨著2023年聚酯市場(chǎng)30多套新裝置的投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年上半年聚酯品種的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，加工費(fèi)或?qū)⑻幱诘臀�。�?duì)于2023年投產(chǎn)較多的聚酯瓶片、DTY等品種來(lái)說(shuō)，或許會(huì)處于盈虧線附近�！苯K一家中型聚酯企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
2023年，聚酯行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張的“主力軍”仍是頭部企業(yè)。2月，位于江蘇沭陽(yáng)的江蘇桐昆恒陽(yáng)化纖30萬(wàn)噸、位于浙江洲泉的桐昆恒超化纖60萬(wàn)噸、位于江蘇徐州新沂的新鳳鳴江蘇新拓新材36萬(wàn)噸滌綸長(zhǎng)絲裝置投產(chǎn)。3月，位于浙江紹興的紹興柯橋恒鳴化纖20萬(wàn)噸、位于江蘇南通的江蘇嘉通能源30萬(wàn)噸滌綸長(zhǎng)絲裝置投產(chǎn)……
桐昆集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“桐昆股份”）擁有1120萬(wàn)噸聚合產(chǎn)能、1170萬(wàn)噸滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能，滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能和產(chǎn)量都位列行業(yè)第一。2023年上半年，桐昆股份新投放的聚酯和滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能為210萬(wàn)噸。
新鳳鳴集團(tuán)滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能為740萬(wàn)噸，滌綸短纖產(chǎn)能為120萬(wàn)噸。其中，新鳳鳴子公司江蘇新拓新材從2022年8月到2023年上半年新增60萬(wàn)噸滌綸短纖。
恒逸石化滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能為644.5萬(wàn)噸，短纖產(chǎn)能為118萬(wàn)噸，聚酯切片產(chǎn)能為74萬(wàn)噸。2023年5月，其旗下宿遷逸達(dá)新材料有限公司新投產(chǎn)30萬(wàn)噸滌綸短纖。
江蘇東方盛虹股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東方盛虹”）差別化纖維的產(chǎn)能為330萬(wàn)噸/年，以高端DTY（拉伸變形絲）產(chǎn)品為主，還包括30多萬(wàn)噸再生纖維。
來(lái)自統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)聚酯行業(yè)增加產(chǎn)能約1000萬(wàn)噸，增至約8015萬(wàn)噸，與2010年相比增幅達(dá)到186.3%，復(fù)合增長(zhǎng)率約為8.4%。其中，滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)新增產(chǎn)能442萬(wàn)噸。
聚酯產(chǎn)品量漲利縮 企業(yè)盈利壓力普遍突出
“23年，在高投產(chǎn)、高開(kāi)工背景下，聚酯纖維均價(jià)下滑，量漲利縮，企業(yè)盈利壓力普遍突出。”盛虹集團(tuán)有限公司總工程師梅鋒表示。
“聚酯市場(chǎng)需求增速遠(yuǎn)不及供應(yīng)增速，滌綸長(zhǎng)絲供需錯(cuò)配的問(wèn)題凸顯。今年全年，滌綸長(zhǎng)絲整體現(xiàn)金流有望修復(fù)，但預(yù)計(jì)難以扭轉(zhuǎn)虧損局面�！甭”娰Y訊分析師朱雅瓊介紹，盡管今年國(guó)內(nèi)滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)新增產(chǎn)能達(dá)400多萬(wàn)噸，但是企業(yè)新增裝置的負(fù)荷提升相對(duì)緩慢。
她介紹，23年上半年，實(shí)際產(chǎn)量為2626.7萬(wàn)噸，同比下跌1.8%。二季度至三季度初，滌綸長(zhǎng)絲供應(yīng)相對(duì)穩(wěn)定，其中7-8月是年內(nèi)的供應(yīng)高點(diǎn)。11月，部分裝置意外故障導(dǎo)致裝置停車，且部分工廠減產(chǎn)，滌綸長(zhǎng)絲整體供應(yīng)量小幅下降。年底，隨著下游冬季訂單告罄，滌綸長(zhǎng)絲需求減少，供應(yīng)量呈下滑趨勢(shì)�！肮┬杳軐�(dǎo)致滌綸長(zhǎng)絲現(xiàn)金流不斷被壓縮，目前，部分型號(hào)產(chǎn)品的現(xiàn)金流甚至出現(xiàn)虧損�！�
由于終端需求不及預(yù)期，23年，化纖行業(yè)的盈利壓力仍然突出，但是三季度以來(lái)盈利情況有所改善。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-9月，化纖行業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比增加2.81%，自8月起，累計(jì)增速已轉(zhuǎn)正；利潤(rùn)總額同比減少10.86%，降幅較1-6月收窄44.72個(gè)百分點(diǎn)；營(yíng)收利潤(rùn)率為1.67%，較1-6月提升0.51個(gè)百分點(diǎn)。
在聚酯行業(yè)，盈利情況的轉(zhuǎn)變?cè)邶堫^上市公司的業(yè)績(jī)中就能體現(xiàn)出來(lái)。
恒力石化股份有限公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1731.12億元，同比增長(zhǎng)1.62%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為57.01億元，同比減少6.34%。上半年，其營(yíng)收同比下降8.16%，歸屬凈利潤(rùn)同比下降62.01%。
恒逸石化股份有限公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1015.29億元，同比下降17.67%；歸屬凈利潤(rùn)為2.06億元，同比下降84.34%。其中，三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收372.13億元，同比下降14.48%；歸屬凈利潤(rùn)為1.3億元，同比增長(zhǎng)126.25%。上半年，其營(yíng)業(yè)收入同比下降19.41%，歸屬凈利潤(rùn)同比下降95.8%。
桐昆集團(tuán)股份有限公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收617.42億元，同比增長(zhǎng)30.84%；歸屬凈利潤(rùn)為9.04億元，同比下降53.23%。上半年，其營(yíng)收同比增長(zhǎng)23.6%，歸屬凈利潤(rùn)同比下降95.42%。
上半年聚酯品種競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，瓶片、DTY或處于盈虧線附近
很顯然，聚酯市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)變得越來(lái)越激烈，市場(chǎng)“優(yōu)勝劣汰”現(xiàn)象正在加劇。一個(gè)實(shí)際表現(xiàn)是，這兩年，聚酯市場(chǎng)上一批競(jìng)爭(zhēng)力不足的企業(yè)和產(chǎn)能開(kāi)始陸續(xù)退出。
隆眾資訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2022年，紹興、柯橋等地合計(jì)有93萬(wàn)噸滌綸長(zhǎng)絲產(chǎn)能退出市場(chǎng)。2023年，長(zhǎng)期停產(chǎn)的聚酯產(chǎn)能為284萬(wàn)噸，淘汰的舊產(chǎn)能合計(jì)為203萬(wàn)噸。
“近幾年，聚酯行業(yè)的供應(yīng)不斷增加，疊加多重因素，滌綸長(zhǎng)絲現(xiàn)金流持續(xù)被壓縮。在這樣的大環(huán)境下，中小型企業(yè)、品種較單一的聚酯企業(yè)生產(chǎn)積極性不高。”朱雅瓊表示，“2020-2024年，預(yù)計(jì)全國(guó)聚酯行業(yè)的退出（預(yù)退出）產(chǎn)能共計(jì)357萬(wàn)噸，其中滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)的退出產(chǎn)能為261萬(wàn)噸，占73.1%，滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)已率先拉開(kāi)洗牌序幕�！�
“隨著2023年聚酯市場(chǎng)30多套新裝置的投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年上半年聚酯品種的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)加劇，加工費(fèi)或?qū)⑻幱诘臀�。�?duì)于2023年投產(chǎn)較多的聚酯瓶片、DTY等品種來(lái)說(shuō)，或許會(huì)處于盈虧線附近�！苯K一家中型聚酯企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
