PTA不香了？多巨頭接連“退圈”，咋回事？
突發(fā)！英力士、樂天、三菱退出PTA業(yè)務！
三菱化學：12月22日，三菱化學接連公布多條消息，包括宣布擬轉(zhuǎn)讓印尼子公司80%的股份以及新任CEO等高層人事任命。
三菱化學集團株式會社在22日召開的執(zhí)行役員會議上決定，將轉(zhuǎn)讓印度尼西亞三菱化學公司（PTMitsubishi Chemical lndonesia，簡稱MCCI）80%的股份給PT Lintas Citra Pratama，后者經(jīng)營純對苯二甲酸（PTA）業(yè)務。
MCCI自1991年成立以來，一直在印尼生產(chǎn)和銷售PTA。雖然印尼的PTA市場和業(yè)務穩(wěn)定而強勁，但本集團仍在繼續(xù)考慮業(yè)務方向，同時根據(jù)“鑄就未來“的經(jīng)營方針，推進以市場增長、競爭力和可持續(xù)性為重點的投資組合管理。
據(jù)悉，PT Lintas CitraPratama的附屬公司計劃在東南亞將對二甲苯（PTA 的主要原材料）商業(yè)化。
此前，化工新材料曾報道包括英力士、樂天化學在內(nèi)的國際巨頭都接連關(guān)閉/退出PTA項目。
樂天化學：徹底退出PTA業(yè)務
樂天化學宣布，計劃出售其在樂天化學巴基斯坦有限公司(LCPL)持有的75.01%股份，徹底退出精對苯二甲酸(PTA)業(yè)務。此次業(yè)務剝離是樂天化學加強高附加值特種材料業(yè)務的中期戰(zhàn)略的一部分。
LCPL位于卡拉奇卡西姆港，每年生產(chǎn)50萬噸PTA。該公司以1924億（約為10.6億人民幣）韓元（樂天化學在2009年以147億韓元收購LCPL）的價格將該業(yè)務出售給巴基斯坦化工公司Lucky Core Industries(LCI)。LCI主要生產(chǎn)PTA衍生產(chǎn)品聚酯，在拉合爾每年生產(chǎn)12.2萬噸聚酯聚合物和13.5萬噸聚酯纖維，同時在赫烏拉每年生產(chǎn)22.5萬噸純堿。
樂天化學表示，此次出售PTA業(yè)務獲得的資金將用于開發(fā)現(xiàn)有聚乙烯、聚丙烯、聚對苯二甲酸乙二醇酯等高附加值產(chǎn)品市場，并擴大特種化學品事業(yè)，進軍環(huán)保材料事業(yè)。
2020年7月，樂天化學在韓國蔚山的60萬噸/年工廠停止生產(chǎn)PTA，并將其改造為生產(chǎn)精間苯二甲酸(PIA)的設施，目前的PIA產(chǎn)能為52萬噸/年。
英力士：宣布關(guān)閉一套PTA裝置
11月29日，英力士宣布擬關(guān)閉其位于比利時安特衛(wèi)普省赫爾工廠的PX和PTA一體化生產(chǎn)設施中兩套PTA（精對苯二甲酸）裝置中較小和較舊的一套裝置。
據(jù)悉，這套裝置自2022年以來一直處于停產(chǎn)狀態(tài)，對其長期前景的審查也已進行了一段時間。
英力士在其公開發(fā)表的新聞中提到，此次關(guān)停裝置的主要原因為：能源、原材料和勞動力成本的增加使得歐洲的生產(chǎn)相對于亞洲新投產(chǎn)的PTA和衍生物產(chǎn)能的出口越來越缺乏競爭力；以及集團希望將業(yè)務更多聚焦于高端新材料。
原料瘋狂投產(chǎn)，下游“0”需求？
反觀國內(nèi)PTA市場，截至目前2023年P(guān)TA年均價較2022年相比出現(xiàn)下滑。
雖然近期紅海危機疊加國內(nèi)因寒潮天氣導致的局部封航影響，PTA震蕩上行；但年底終端紡織訂單不佳，下游紡紗、織造企業(yè)對后市行情多缺乏信心，在自身庫存增加及資金壓力較大背景下對高價原料的抵觸情緒較濃，導致聚酯品種現(xiàn)貨拉漲困難，從而致使聚酯多品種盈利水平下滑明顯。
另外，隨著一體化項目的迅速發(fā)展，未來PTA產(chǎn)能仍呈現(xiàn)增加趨勢。2024年國內(nèi)PTA預計投產(chǎn)1220萬噸，PTA產(chǎn)能增速或達15%，從產(chǎn)能投放角度來看，PTA可能面臨較大的過剩壓力。
近年來，國內(nèi)PTA行業(yè)經(jīng)歷產(chǎn)能過剩期及洗牌去產(chǎn)能期，供應格局的變化對市場帶來較大的影響，隨著新裝置投產(chǎn)后，未來國內(nèi)PTA行業(yè)供應過剩局面或更加嚴峻。
淘汰加速！行業(yè)競爭愈演愈烈
隨著一系列PTA大裝置投產(chǎn)落地，PTA總體產(chǎn)能體量已經(jīng)非常大，行業(yè)競爭也愈發(fā)激烈。
目前PTA龍頭企業(yè)持續(xù)壓低加工費，搶占市場份額，淘汰落后產(chǎn)能，高加工成本的裝置大部分已經(jīng)淘汰，近幾年P(guān)TA新投產(chǎn)的裝置均為大廠200萬噸以上的先進裝置，行業(yè)平均加工成本明顯下降。未來先進產(chǎn)能增加，行業(yè)生產(chǎn)PTA的內(nèi)裝置的平均加工成本隨著投產(chǎn)而降低，加工費或長期處于低位水平。
因此，在供應過剩、行業(yè)競爭加劇、利潤日益縮減的背景下，企業(yè)生存無疑是艱難的，如此看來，英力士、樂天、三菱的選擇也是合情合理，無論是為了聚焦主業(yè)剝離業(yè)務，還是為了斷臂求生，抑或是為后續(xù)的跨界和其他戰(zhàn)略做準備。
