1、鄭棉上漲后勁不足

　　上周，國內(nèi)棉花剛需采購有所增加，市場信心小幅提振，鄭棉受外棉影響大幅度上漲，現(xiàn)貨報價上調(diào)，但隨著供應(yīng)增加預(yù)期加強，鄭棉周后期快速回落，基本抹平前期漲幅。8月19日，代表內(nèi)地標(biāo)準(zhǔn)級皮棉銷售的國家棉花價格B指數(shù)15902元/噸，較前周上漲230元/噸，漲幅1.47%；鄭州棉花期貨主力合約結(jié)算價14835元/噸，較前周下跌10元/噸，跌幅0.07%。

　　2、國際棉價沖高回落

　　上周，全球經(jīng)濟(jì)衰退憂慮升溫，美股和大宗商品價格嘗試性上漲后再次下行，美棉產(chǎn)量被大幅度調(diào)減，國際棉價快速沖高，后因市場擔(dān)憂情緒上升有所回落。8月19日，代表進(jìn)口棉中國主港到岸均價的國際棉花指數(shù)（M）報價133.1美分/磅，按1%關(guān)稅下折算人民幣價格為21994元/噸，較前周上漲1343元/噸，漲幅6.5%。

　　3、滌綸短纖價格下跌

　　上周，國內(nèi)滌綸短纖成本支撐繼續(xù)減弱，下游需求不振，后市來看，短纖價格短期或仍呈偏弱振蕩走勢。8月19日滌短價格為7450元/噸，較前周下跌200元/噸。

　　4、粘膠短纖大廠挺價意愿加強

　　上周，粘膠短纖市場僵持，但粘膠短纖大廠挺價意愿加強，貿(mào)易商低價拋貨現(xiàn)象有所減少。下游人棉紗廠開工率較低迷，對于原料補庫積極性不高，部分粘膠短纖工廠繼續(xù)采用降速生產(chǎn)方法，以緩解當(dāng)前市場低迷態(tài)勢。8月19日，粘膠短纖價格為14350元/噸，較前周上漲50元/噸。

　　5、棉紗價格試探性小幅上漲

　　上周，紗線市場部分品種交易有所回暖，紡織市場詢價略有起色，但整體需求仍然偏弱，在棉價上漲的支持下，國內(nèi)棉紗價格試探性小幅上漲。純滌紗和粘膠紗繼續(xù)小幅下跌。外紗市場也以零散小單出貨為主，在上周外棉價格上漲帶動下，外紗價格延續(xù)小幅上漲。當(dāng)前常規(guī)外紗價格高于國產(chǎn)紗3786元/噸。8月19日，純棉32S報價25035元/噸，較前周上漲135元/噸；滌綸32S報價12000元/噸，較前周下跌50元/噸；人棉30S報價17500元/噸，較前周下跌50元/噸。

　　6、后市展望

　　從下游來看，歐美客戶訂單消費降級、訂單減少的狀況仍在持續(xù)。印度古吉拉特邦協(xié)會表示，在當(dāng)?shù)?20多家紡紗廠中，有15家已暫停運營，其他工廠的開機(jī)率在30-35%，棉紗的出口需求可以忽略不計。孟加拉國服裝制造業(yè)經(jīng)營正面臨巨大壓力，Zara的供貨商負(fù)責(zé)人稱，7月新訂單同比下降20%，預(yù)計他的客戶將訂單推遲1個月左右，并削減訂單規(guī)模。短期，全球紡織消費市場延續(xù)下行趨勢，美棉生產(chǎn)狀況雖存憂慮，難抵北半球新棉規(guī)模上市壓力，國際棉價易跌難漲。國內(nèi)棉花市場消費頹勢難止，棉價弱勢震蕩為主。

　　據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，7月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長3.8%，其中紡織業(yè)同比下降4.8%。棉花市場方面，據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)數(shù)據(jù)，當(dāng)周2021年度棉花銷售僅4萬噸，環(huán)比減少17%；累計銷售進(jìn)度為67.9%，同比下降31.8個百分點，仍有186萬噸2021年度棉花待售。近期新疆多地新棉陸續(xù)吐絮，2022年度新棉上市進(jìn)入倒計時，剩余陳棉庫存不多的加工企業(yè)正在進(jìn)行檢修，剩余陳棉庫存較多的企業(yè)當(dāng)前仍以去庫存為主。從下游情況來看，紡織市場整體需求延續(xù)疲弱，多數(shù)企業(yè)高溫假期持續(xù)，開工率尚無明顯好轉(zhuǎn)，部分企業(yè)對后市雖有期待但信心較弱，市場普遍預(yù)期金九銀十或?qū)⒙淇铡?br/>

二、行業(yè)運行情況

　　1、7月棉紡織企業(yè)調(diào)查報告：紗布產(chǎn)量下降，產(chǎn)品庫存繼續(xù)上升

　　據(jù)中國棉花預(yù)警系統(tǒng)對全國90余家定點紡織企業(yè)調(diào)查顯示，7月紡織原料庫存基本持平，紡織品產(chǎn)量環(huán)比微降，紗線庫存和布庫存小幅增加。7月，紗線產(chǎn)量環(huán)比下降1.3%，同比下降16.5%，其中：純棉紗占比為55.6%，較上月增加了0.4個百分點；混紡紗和化纖紗占比為44.4%，較上月下降了0.4個百分點。紡織企業(yè)紗線庫存39.96天，較上月增加2.81天；坯布庫存44.32天，較上月增加2.34天。

　　截至7月30日，紡織企業(yè)在庫棉花工業(yè)庫存量為57.81萬噸，較上月底減少1.1萬噸，同比減少26.55萬噸。其中：35%企業(yè)減少棉花庫存，19%增加庫存，46%基本保持不變。

　�。�、7月我國棉花、棉紗進(jìn)口量環(huán)同比雙降

　　據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年7月，我國棉花進(jìn)口量12萬噸，環(huán)比（16萬噸）減少4萬噸，減幅25.0%；同比（14萬噸）減少2萬噸，減幅17.0%。2022年1-7月，我國累計進(jìn)口棉花126萬噸，同比減少25.4%。2021/22年度(2021.9-2022.7)累計進(jìn)口棉花163萬噸，同比減少38.7%。

　　2022年7月，我國棉紗進(jìn)口量7萬噸，環(huán)比下降3萬噸，減幅30%；同比減少11萬噸，減幅61.1%。2022年1-7月，我國累計進(jìn)口棉紗79萬噸，同比減少63.3萬噸，減幅39.69%。2021/2022年度(2021.9-2022.7)累計進(jìn)口棉紗142萬噸，同比減少59萬噸。

　　3、紡企開機(jī)負(fù)荷回升 軋花企業(yè)謹(jǐn)慎開工

　　據(jù)Mysteel農(nóng)產(chǎn)品數(shù)據(jù)監(jiān)測，截至8月19日，主流地區(qū)紡企開機(jī)負(fù)荷為53.6%，周環(huán)比增幅4.7%。紡企部分品種詢單問價居多，小單、散單出貨為主，廠家依舊完成前期訂單，新單采購剛需補庫，常規(guī)品種價格競爭壓力較大，預(yù)計短期紡企開機(jī)負(fù)荷回升。

　　截至8月19日，全國軋花企業(yè)開工率1.41%，周環(huán)比持平。現(xiàn)階段新疆、內(nèi)地軋花企業(yè)籽棉庫存基本告罄，且市場流通貨源較少，廠家多處于停機(jī)狀態(tài)。目前部分市場籽棉零星上市，但是數(shù)量稀少，軋花企業(yè)多處于觀望狀態(tài)，預(yù)計全國軋花企業(yè)開工率短期仍將維持低位。

　　4、棉花長勢較好 全國總產(chǎn)量預(yù)增2.5%

　　7月，中國棉花協(xié)會棉農(nóng)分會對全國12個省市和新疆自治區(qū)2101個定點農(nóng)戶進(jìn)行了棉花生長情況及預(yù)計產(chǎn)量調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示：全國植棉面積為4346.7萬畝，同比略增，預(yù)計總產(chǎn)量約為592萬噸，同比增長2.5%，漲幅較上期調(diào)查擴(kuò)大1個百分點。分區(qū)域看，新疆大部分棉區(qū)降水偏少，高溫天氣加重了蟲害發(fā)生，但長勢仍好于往年；黃河流域棉區(qū)前期干旱，后期雨水多緩解了旱情；長江流域棉區(qū)高溫干旱，對棉花開花結(jié)鈴不利。

　　5、USDA8月報告：美國產(chǎn)量大幅下調(diào) 全球供需出現(xiàn)缺口

　　據(jù)美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的8月份全球產(chǎn)需預(yù)測，2022/23年度美國棉花期初庫存小幅增加，產(chǎn)量下調(diào)63.8萬噸，出口量、國內(nèi)消費量和期末庫存相應(yīng)下調(diào)。根據(jù)今年的首次實地產(chǎn)量調(diào)查，2022/23年度美國棉花產(chǎn)量預(yù)計為273.7萬噸，為2009/10年度以來最低水平，產(chǎn)量減少主要是西南地區(qū)的棄收率大幅上升。受美棉產(chǎn)量減少的影響，美國棉花出口量環(huán)比也調(diào)減了43.5萬噸，國內(nèi)消費量減少4.4萬噸。美國棉花期末庫存環(huán)比減少13.1萬噸，庫存消費比為12.6%，同比下降8個百分點，是1924/25年度以來的最低水平。

　　2022/23年度，全球棉花產(chǎn)量環(huán)比調(diào)減66.4萬噸，消費量調(diào)減18.3萬噸，期末庫存下降32.5萬噸。經(jīng)調(diào)整，2022/23年度全球產(chǎn)量減少到2547.7萬噸，消費量為2592.8萬噸，產(chǎn)需缺口約45萬噸。

　　6、下游訂單未見好轉(zhuǎn) 原料銷售依舊承壓

　　中國棉紡織行業(yè)協(xié)會近日對全國主要棉紡織相關(guān)市場進(jìn)行了調(diào)研。據(jù)反饋，八月中旬，期貨市場價格上漲，現(xiàn)貨市場皮棉價格隨期價上漲，新疆“雙28”機(jī)采棉提貨價約16000元/噸，基差點價和一口價采購有所增加。由于疫情原因，新疆棉花出庫受到一定影響，紡織企業(yè)和棉商多采購內(nèi)地庫資源。目前下游訂單未見明顯好轉(zhuǎn)，新棉即將上市，現(xiàn)貨市場銷售壓力依然較大。

　　據(jù)河南企業(yè)反饋，純棉紗市場產(chǎn)銷依然偏淡，開臺率維持在六成左右，企業(yè)庫存壓力仍然較大。價格方面，隨著原料價格的穩(wěn)步回升，紗線價格表現(xiàn)平穩(wěn)，但下游需求仍顯低迷，加上疫情的反復(fù)，短期內(nèi)難以恢復(fù)。隨著原料、紗線價格的穩(wěn)定以及“金九銀十”的到來，預(yù)計市場會有所回暖，但要隨時關(guān)注疫情形勢變化。

三、行業(yè)動態(tài)和政策

　　1、2022年農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅配額再分配公告

　　國家發(fā)改委、商務(wù)部近日發(fā)布公告，持有2022年小麥、玉米、大米、棉花、食糖進(jìn)口關(guān)稅配額的最終用戶，應(yīng)將其持有的關(guān)稅配額量中未完成或不能完成的部分于9月15日前交還所在地發(fā)展改革委、商務(wù)主管部門。國家發(fā)展改革委、商務(wù)部將對交還的配額進(jìn)行再分配。對9月15日前沒有交還且年底前未充分使用配額的最終用戶，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部在分配下一年農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅配額時對相應(yīng)品種按比例扣減。

　　對于獲得2022年進(jìn)口關(guān)稅配額并全部使用完畢的最終用戶，以及符合相關(guān)申請條件但在年初分配時未獲得2022年進(jìn)口關(guān)稅配額的新用戶，可以提出再分配申請。各地發(fā)展改革委、商務(wù)主管部門將于9月1日開始接收再分配申請材料，并將于9月17日前將再分配申請材料，以書面形式分別轉(zhuǎn)報并同時抄報國家發(fā)展改革委或商務(wù)部。棉花再分配申請材料由申請企業(yè)于9月1日至15日通過國際貿(mào)易“單一窗口”棉花進(jìn)口配額管理系統(tǒng)線上填寫并提交。國家發(fā)展改革委、商務(wù)部對用戶交回的配額按照先來先領(lǐng)方式進(jìn)行再分配。10月1日前將關(guān)稅配額再分配的結(jié)果通知到最終用戶。

　　2、江蘇悅達(dá)上半年銷售紗線1.23萬噸，銷售面料738萬米

　　8月13日，江蘇悅達(dá)投資股份有限公司披露2022年半年度報告。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入約為15.38億元，歸母凈利潤為5589萬元，同比扭虧為盈。公司全資子公司悅達(dá)紡織是一家集研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、品牌運營于一體的綜合型紡織企業(yè)。經(jīng)過10多年的發(fā)展，公司已形成年產(chǎn)2.8萬噸中高檔紗線（精梳、緊密紡、渦流紡）、1,800萬米中高檔家紡面料、400萬套（件）家紡制品、2,880萬米印染面料及醫(yī)用紡織品生產(chǎn)加工能力。公司堅持綠色化、智能化、品牌化“三化”引領(lǐng)，計劃實施10萬錠綠色智能工廠項目，推進(jìn)智能化轉(zhuǎn)型。報告期內(nèi)，悅達(dá)紡織銷售紗線1.23萬噸，銷售面料738萬米。

　　3、新澳股份上半年凈利潤同比增長40.41%

　　8月17日，新澳股份披露2022年半年度報告。報告期內(nèi)，公司營收凈利在去年歷史峰值基礎(chǔ)上延續(xù)快速增長。2022年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入21.19億元，同比增長20.43%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.42億元，同比增長40.41%。上半年，公司毛精紡紗線業(yè)務(wù)盈利表現(xiàn)亮眼：羊毛價格相對窄幅波動，產(chǎn)能釋放規(guī)模效益顯著，毛精紡紗線毛利率水平提升顯著，同比去年增加3.15個百分點，二季度環(huán)比一季度增加2.43個百分點。羊絨紗線產(chǎn)銷規(guī)模持續(xù)放量：羊絨紗線業(yè)務(wù)加強自主品牌的市場推廣力度，自接經(jīng)銷單量同比去年同期增加約50%，取代原部分加工量，帶動新澳羊絨實現(xiàn)營收4.23億元，同比增長73.10%。

　　4、總投資22.5億元！云南昭通鎮(zhèn)雄將建紡織服裝產(chǎn)業(yè)園

　　8月13日，云南昭通市發(fā)布《呢嚕坪易地扶貧搬遷后扶紡織服裝產(chǎn)業(yè)園》的公告，將在昭通市鎮(zhèn)雄縣呢嚕坪易地扶貧搬遷安置點建設(shè)紡織服裝產(chǎn)業(yè)園，建設(shè)期為三年。項目預(yù)計投資22.5億元。產(chǎn)業(yè)園以“滇川黔接合部承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)、滇東北產(chǎn)城融合及易地扶貧搬遷后扶典范”為發(fā)展定位，圍繞紡織服裝的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，拓展制鞋、箱包、服裝、五金等上下游產(chǎn)業(yè)，以全產(chǎn)業(yè)鏈思路打造紡織服裝產(chǎn)業(yè)基地。云南昭通市鎮(zhèn)雄縣目前總?cè)丝?70萬，常年外出務(wù)工人口達(dá)40萬人，縣內(nèi)就業(yè)勞動力達(dá)17萬人。

　　5、富春染織擬對年產(chǎn)6萬噸筒子紗染色項目追加投資

　　8月15日，富春染織發(fā)布公告，公司曾于2021年決定在湖北省荊州市投資建設(shè)年產(chǎn)6萬噸高品質(zhì)筒子紗染色建設(shè)項目，該項目原計劃投資為7.5億元；根據(jù)荊州項目遠(yuǎn)期產(chǎn)能布局規(guī)劃和現(xiàn)行項目投產(chǎn)后實際運營資金的需求，公司擬對該項目追加投資不超1.5億元，追加投資后的總投資金額預(yù)計不超9億元，擬以自有資金及自籌資金等方式解決。

　　6、首批8項紡織“領(lǐng)跑者”CNTAC團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布實施

　　根據(jù)《中國紡織工業(yè)聯(lián)合會團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)管理辦法》有關(guān)規(guī)定，中國紡織工業(yè)聯(lián)合會批準(zhǔn)公布T/CNTAC 97—2022《質(zhì)量分級及“領(lǐng)跑者”評價要求涼感面料床上用品》等8項紡織“領(lǐng)跑者”團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)自2022年9月1日起實施。這是由中國紡織工業(yè)聯(lián)合會與中國技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)會共同制定（雙編號）的首批紡織“領(lǐng)跑者”標(biāo)準(zhǔn)，將納入2022年國家“領(lǐng)跑者”評價標(biāo)準(zhǔn)目錄，為國家級相關(guān)紡織產(chǎn)品的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)“領(lǐng)跑者”評價提供標(biāo)準(zhǔn)支撐。