新冠疫情繼續(xù)影響著世界經(jīng)濟(jì)，全球因此供應(yīng)鏈中斷和高通脹，此外，俄烏戰(zhàn)爭也對全球貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了短期和長期影響。在此背景下，幾乎所有的市場都在調(diào)整和波動，紡粘和紡熔聚丙烯業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)張。
紡粘
新冠疫情對2020年全球紡粘聚丙烯非織造布市場的影響是巨大的，隨著疫情消退，2021年下半年的市場調(diào)整降低了需求。正如供應(yīng)鏈中斷和與疫情相關(guān)的激增需求在 2022 年初開始正�；粯�，俄羅斯與烏克蘭戰(zhàn)爭，引起了全球人的關(guān)注。這加劇了通貨膨脹和對全球經(jīng)濟(jì)體系的其他潛在威脅。俄羅斯的行動將在一段時間內(nèi)影響能源、原材料和全球經(jīng)濟(jì)。
全球紡粘/紡熔聚丙烯市場現(xiàn)在面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存的時期。除了俄烏戰(zhàn)爭造成的短期經(jīng)濟(jì)中斷外，全球大多數(shù)地區(qū)的出生率下降、通貨膨脹加劇、利率上升以及地緣政治緊張局勢升溫可能會對全球需求造成進(jìn)一步的下行壓力。在非織造布制造中采用可持續(xù)原材料方面已經(jīng)并將繼續(xù)取得顯著進(jìn)展，但隨著社會解決戰(zhàn)爭和對環(huán)境保護(hù)的經(jīng)濟(jì)問題，這可能會面臨不利因素。盡管存在不確定性，但該行業(yè)具有彈性，能夠成功應(yīng)對疫情危機(jī)爆發(fā)和持續(xù)期間的挑戰(zhàn)與需求。
全球產(chǎn)能/需求
2022年，由于新的高度先進(jìn)技術(shù)的安裝和對疫情激增需求的反應(yīng)，新的產(chǎn)能正在進(jìn)入市場。據(jù)估計，2021 年約有15.9萬噸新產(chǎn)能投產(chǎn)，其中大部分是Reicofil 5技術(shù)。這一產(chǎn)能是在疫情之前訂購的，很快就實現(xiàn)了全部產(chǎn)能利用率。另外，2022 年將有約19.2萬噸新產(chǎn)能投產(chǎn)，使產(chǎn)能達(dá)到約530.8萬噸。隨著疫情感染的肆虐，大部分設(shè)備是在 2020 年底訂購的。由于供應(yīng)鏈中斷、旅行限制阻礙了技術(shù)人員進(jìn)行安裝，以及訂購的等待安裝的新設(shè)備數(shù)量龐大，其中一些原本可能在2021年投入使用的產(chǎn)能面臨著投入使用的延誤。
2023年，預(yù)計將再投產(chǎn)12.8萬噸新產(chǎn)能。總體而言，2021年至2025年期間將有約50.2萬噸紡粘產(chǎn)能投產(chǎn)。這意味著產(chǎn)能將比2020年增加10%以上。紡粘聚丙烯非織造布業(yè)務(wù)在開發(fā)新的、高產(chǎn)且可靠的制造技術(shù)以及對最終用戶具有吸引力的各種產(chǎn)品創(chuàng)新。盡管這些新產(chǎn)能的大幅增加對市場產(chǎn)能利用率產(chǎn)生了影響，但世界各地的這項技術(shù)的生產(chǎn)商繼續(xù)安裝最現(xiàn)代的一代技術(shù)以獲得產(chǎn)品和生產(chǎn)力優(yōu)勢。
但產(chǎn)品需求在2021年第三季度末開始下降，并在2021年第四季度急劇下降。與2021年相比，預(yù)計到2022年需求將繼續(xù)溫和下降，在2023年恢復(fù)正常。在這種情況下，預(yù)計全球幾乎所有地區(qū)的低出生率都會對嬰兒紙尿褲的需求造成壓力。在此期間，成人失禁需求的年增長率將在5-6%之間。
目前，預(yù)計從 2021 年到 2026 年，以噸計的全球需求年均增長率約為5%。這一前景對宏觀經(jīng)濟(jì)因素、疾病沖擊和全球動蕩很敏感。南亞（印度）和非洲的需求增長最高，其次是亞太地區(qū)和中國。北美和南美、大歐洲和中東的需求增長將更加溫和。
預(yù)計到 2024 年，全球部分地區(qū)將出現(xiàn)供過于求，因為新產(chǎn)能的全面影響在市場上充分顯現(xiàn)。抵消這種產(chǎn)能增加的可能是關(guān)閉在疫情期間重新投入使用的早期技術(shù)。與往常一樣，新產(chǎn)能將有利于老一代技術(shù)。原材料成本將在各地區(qū)之間保持不成比例的波動�？傮w而言，預(yù)計原材料成本將上漲。
在此背景下，由于不確定性和投資成本上升，一旦 2024 年發(fā)生下一輪投資，對廠房和設(shè)備的投資可能會放緩。這一預(yù)期可能會受到早期發(fā)電能力退役的影響。
北美的產(chǎn)能與需求
在北美，2021年只有約1.2萬噸的新產(chǎn)能投入使用，其中一部分是已關(guān)閉、出售并重新投入使用的產(chǎn)能。在2022年至2024年期間，預(yù)計將有8.1萬噸新產(chǎn)能從2022年至2023年期間投產(chǎn)的裝置進(jìn)入市場。這些產(chǎn)能是在2021年上半年訂購的。此后沒有宣布任何新產(chǎn)能。
北美的產(chǎn)能在 2021年上半年得到充分利用，但隨著與疫情相關(guān)的需求放緩，第三季度開始減弱。預(yù)計隨著新冠疫情的影響消退，需求增長將進(jìn)一步減弱，但短期內(nèi)不會顯著減弱。衛(wèi)生需求將保持不變，嬰兒尿布需求與同比低出生率一致。對成人失禁產(chǎn)品的需求將繼續(xù)以每年5 - 6%的速度增長。由于從新冠病毒住院轉(zhuǎn)變?yōu)檠舆t擇期手術(shù)的增加，2023 年至 2024 年期間醫(yī)療保健需求將保持在疫情前水平之上。建筑和技術(shù)專業(yè)市場的需求可能具有吸引力，但可能面臨經(jīng)濟(jì)下行壓力。產(chǎn)能利用率會減弱，但不會顯著減弱。雖然在此期間可能會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，但一些生產(chǎn)商可能會用后期技術(shù)取代早期技術(shù)。預(yù)計到2023年底，產(chǎn)能總計89.2萬噸。
南美洲和中美洲產(chǎn)能和需求
在南美洲，與疫情相關(guān)的產(chǎn)能利用率很高，衛(wèi)生產(chǎn)能過剩，可滿足檢查、測試和隔離衣所需的低阻隔紡熔非織造布基材需求。Fitesa Brazil在2021年下半年啟用了一臺產(chǎn)能約為30,000噸的 Reicofil 5 (R5) 機(jī)器。沒有其他大型產(chǎn)能生產(chǎn)線安裝發(fā)生或已宣布。選定的生產(chǎn)者能力正在老化。一次性衛(wèi)生用品和其他無紡布市場的需求呈上升趨勢。成人失禁產(chǎn)品具有強(qiáng)大的未來增長潛力。預(yù)計在此期間結(jié)束之前將增加額外的產(chǎn)能，以滿足不斷增長的需求并實現(xiàn)現(xiàn)有技術(shù)基礎(chǔ)的現(xiàn)代化。預(yù)計2023 年底產(chǎn)能總計36萬噸。
包括土耳其和俄羅斯在內(nèi)的大歐洲產(chǎn)能和需求
在大歐洲，Union（意大利）和 Innovatec（德國）在 2021年共投產(chǎn)了約 31,000 噸 R5產(chǎn)能。相比之下，2020年投產(chǎn)了50,000噸。Gulsan（土耳其）將在2022年下半年增加25,000噸，以及Avgol（俄羅斯）將在2024年上半年增加20,000噸。由于大流行病激增，產(chǎn)能利用率在2021年的大部分時間里都很高，而在今年最后幾個月則有所減弱。預(yù)計，隨著區(qū)域和出口市場的產(chǎn)能增長超過需求增長，2022-2023年需求將進(jìn)一步減弱至更正常的大流行前水平。2023 年底產(chǎn)能總計 113.2萬噸。
中東和非洲產(chǎn)能和需求
在中東和北非 (MENA)，與大流行相關(guān)的需求激增為該地區(qū)從2020年到2021年上半年提供了急需的更高產(chǎn)能利用率。預(yù)計2022年和2021年產(chǎn)能利用率將下降，但不會顯著下降，由于 Gulsan（埃及）和 PFNonwovens（南非）的新產(chǎn)能安裝。在對中東和北非地區(qū)的分析中不包括伊朗。Baftineh于2020年下半年在伊朗安裝先進(jìn)技術(shù)，使公司的技術(shù)平臺現(xiàn)代化，并為其產(chǎn)品組合增加了產(chǎn)品能力。
在北非，Gulsan（埃及）將在2023年第一季度投產(chǎn)一條產(chǎn)能為25,000噸的Reicofil 5生產(chǎn)線。此次安裝使Gulsan在埃及運(yùn)營的生產(chǎn)線數(shù)量達(dá)到3條。PFNonwovens 將于2023年在南非安裝R5，增加1.5萬噸產(chǎn)能。預(yù)計2023年底中東地區(qū)的銘牌產(chǎn)能總計216.5千噸，整個非洲為16.9萬噸。
南亞產(chǎn)能與需求
在南亞，隨著一次性非織造布的市場滲透率不斷提高，需求繼續(xù)增長。東麗于2020年第四季度在其位于印度的新工廠啟用了一條年產(chǎn)能為20,000噸的新Reicofil 4s生產(chǎn)線。預(yù)計Global Nonwovens將在2022年下半年啟用一條產(chǎn)能約為30,000噸的R5生產(chǎn)線。這將導(dǎo)致Global Nonwovens在印度擁有3條生產(chǎn)線，總產(chǎn)能約為7萬噸/年。Avgol 將在2022年下半年將升級后的Reicofil 3.1生產(chǎn)線從以色列轉(zhuǎn)移到印度的第二家新工廠。第三臺R5機(jī)器將由一家新生產(chǎn)商在南亞安裝，產(chǎn)能為15,000噸，用于醫(yī)療保健和衛(wèi)生市場。我們懷疑隨著需求增長走高，2026年之前印度的裝機(jī)容量將會增加。該地區(qū)的產(chǎn)能利用率仍然很高，并輔以來自中東、亞太地區(qū)和中國生產(chǎn)商的進(jìn)口。預(yù)計 2023 年底產(chǎn)能總計23.9萬噸。
亞太地區(qū)產(chǎn)能與需求
在亞太地區(qū)，F(xiàn)itesa/CNC于2020年底在泰國調(diào)試了一臺R 機(jī)床。這臺機(jī)床的年產(chǎn)能約為3萬噸。Asahi（泰國）于2021年第三季度投產(chǎn)了一條產(chǎn)能為1.5萬噸的生產(chǎn)線。Fibertex（馬來西亞）于2022年第一季度投產(chǎn)了一條產(chǎn)能為1.5萬噸的R5生產(chǎn)線。Asahi 于2020年關(guān)閉了受臺風(fēng)破壞的日本延子工廠。該工廠包含3條生產(chǎn)線，年總產(chǎn)能為2.6萬噸。該地點(diǎn)的一條Reicofil 3.1生產(chǎn)線被出售給南海必得福（中國）。據(jù)報道，必得福將在其位于美國的Uniquetex 工廠重新調(diào)試這條生產(chǎn)線，新生產(chǎn)線也將于 2022 年第三季度由緬甸的Cobes Industries 和 Hanil（韓國）投入使用。該地區(qū)的需求正在增長，但比以往時期更為放緩。
中國產(chǎn)能與需求
在中國，估計2022年將有12.9萬噸新的PP SB/SMS產(chǎn)能投產(chǎn)。該估計包括Jofo Wuxi、Berry 和 Allmed 的新產(chǎn)能裝置，它們都將委托R5技術(shù)。盡管進(jìn)行了本地化討論，但中國似乎正準(zhǔn)備增加更多的新產(chǎn)能，以向世界供應(yīng)用于手術(shù)衣和窗簾的非織造布基材。雖然預(yù)計2021年至2026年中國將增加產(chǎn)能，但我們估計中國制造的紡粘聚丙烯非織造布的年需求增長將較前期放緩，這可能會影響未來的產(chǎn)能增長。估計2023年年底產(chǎn)能總計194.37萬噸。
