市場不是靜止，格局永遠(yuǎn)處于變化之中。

日本地震影響其鋁箔產(chǎn)能，東陽光鋁(600673,股吧)獲得發(fā)展良機(jī)，接過兩日本鋁箔巨頭的“橄欖枝”，力求補上日本氨綸產(chǎn)能的缺口。

華峰氨綸(002064,股吧)受益行業(yè)景氣，將設(shè)立子公司生產(chǎn)環(huán)己酮，以謀求在上游行業(yè)的一席之地，同時化解原料價格上漲風(fēng)險。

東陽光鋁：與兩大日本鋁箔巨頭簽訂意向協(xié)議

東陽光鋁主要生產(chǎn)親水箔、電極箔等，鋁箔生產(chǎn)技術(shù)明顯優(yōu)于國內(nèi)其他企業(yè)，目前能做到1000伏高壓，僅次于日本。

去年，東陽光鋁完成了光電化廠三期7.5萬噸產(chǎn)能建設(shè)，最終形成了20萬噸的生產(chǎn)能力，2010年凈利潤同比增長率達(dá)246.348%。今年一季度，營業(yè)收入為11.48億元，同比增長55.11%，凈利潤0.71億元，同比增長226.51%，延續(xù)了2010年的較大增幅。

全球60%左右的高壓電極鋁箔是由日本供給的，地震之后，日本東北部的電力供給一直受限，電極鋁箔生產(chǎn)受到影響。而東陽光鋁是國內(nèi)高壓鋁箔巨頭，目前訂單飽滿，供不應(yīng)求，有分析師預(yù)測其未來也將從中受益。

東陽光鋁果斷地抓住了這個鋁箔產(chǎn)能的缺口，今年4月14日與日本制箔株式會社(日本制箔)和古河斯凱株式會社(古河斯凱)簽訂了《合作意向協(xié)議書》。東陽光鋁與日本制箔將在境內(nèi)設(shè)立合資公司，經(jīng)營工業(yè)電池、車載電池等箔類產(chǎn)品的研究開發(fā)、生產(chǎn)及銷售。而前一天，東陽光鋁剛剛跟東洋鋁業(yè)株式會社(東洋鋁業(yè))簽訂了意向協(xié)議。

有趣的是，日本制箔與東洋鋁業(yè)都是日本本土鋁箔業(yè)巨頭，彼此是最重要的競爭對手，如今一致向東陽光鋁拋出橄欖枝，可見日本震后，全球鋁箔業(yè)的市場格局將重新調(diào)整。

目前，除了發(fā)展主力義務(wù)之外，東陽光鋁還打算進(jìn)入太陽能光伏行業(yè)，同時完善鋁深加工產(chǎn)業(yè)鏈。

華峰氨綸：進(jìn)軍上游行業(yè)

華峰氨綸是國內(nèi)最大的氨綸生產(chǎn)企業(yè)，具備氨綸年產(chǎn)能4.2萬噸，產(chǎn)品普遍用于編制有彈性的織物。去年，氨綸銷售價格上漲，華峰氨綸的產(chǎn)品銷量同增12%、售價同增22%，毛利率為32%，提高了13個百分點。

據(jù)年報披露，2010年營業(yè)收入16.28億元，同比增長36%，實現(xiàn)利潤總額3.71億元，同比增長200%，歸屬于上市公司凈利潤3.20億元，同比增198%。

為了鞏固龍頭地位，華峰氨綸目前在建的1.5萬噸耐高溫薄型氨綸技改項目預(yù)計年底前就可以建成、明年見效。

今年4月初，華峰氨綸還公告將成立子公司生產(chǎn)環(huán)己酮，開始進(jìn)軍上游行業(yè)。公司將出資在遼寧省遼陽市設(shè)立全資子公司遼寧化工華峰化工有限公司，注冊資金1億元，用于發(fā)展環(huán)己酮業(yè)務(wù)。環(huán)己酮主要用于制造己內(nèi)酰胺和己二酸，而這兩者是生產(chǎn)錦綸6和錦綸66的原料。相比氨綸，己內(nèi)酰胺的下游行業(yè)多，不局限于紡織業(yè)，需求旺盛，市場缺口大，國內(nèi)具備一定生產(chǎn)規(guī)模且品質(zhì)高的己內(nèi)酰胺生產(chǎn)商很少，所以己內(nèi)酰胺的行業(yè)景氣度較高。

今年第二季度是紡織旺季，氨綸的需求量會逐漸增加，雖然上半年受原油上漲和原料供給緊張等原因影響，MDI和PTMEG價格趨于上漲，但氨綸的價格依然維持在65000元/噸的水平。不過，原料成本繼續(xù)上漲將會擠壓其利潤空間。