新棉預(yù)售逐漸啟動(dòng) 棉企加快出庫
據(jù)江浙、山東、河南等地幾家中型棉花企業(yè)反饋，自7月份以來2023/24年度新棉預(yù)售已逐漸展開，報(bào)價(jià)采用CF2401合約+基差模式，重點(diǎn)是新疆棉機(jī)采棉（前北疆后南疆）。
目前看，新棉預(yù)售的詢價(jià)、成交情況相對(duì)比較理想，但對(duì)于部分中小棉紡織企業(yè)、中間商11月中旬前交貨的要求，大部分疆內(nèi)加工企業(yè)、貿(mào)易商接單底氣不足不敢接單。
從調(diào)查來看，截止目前疆內(nèi)80%左右的棉花加工企業(yè)都已開啟機(jī)器檢修，安全、消防等設(shè)備維護(hù)及相關(guān)培訓(xùn)工作（主要由當(dāng)?shù)剜l(xiāng)鎮(zhèn)主管部門組織），奎屯、昌吉、石河子等地涉棉企業(yè)判斷，2023/24年度北疆籽棉、皮棉基本不會(huì)推遲上市（7-9月厄爾尼諾現(xiàn)象對(duì)棉花生長期的影響較大），9月底至10月初仍將是開秤的高峰期。
出口降80%，42904家工廠停工！
根據(jù)越南方面公布的數(shù)據(jù)顯示，第1季度紡織品出口成大規(guī)模下跌趨勢，整體金額已經(jīng)銳減80%。
在越南經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，紡織品出口占很大比例，國內(nèi)并且坐擁大量的紡織品企業(yè)�，F(xiàn)在該行業(yè)出口陷入到困境中，也導(dǎo)致42904家企業(yè)面臨停產(chǎn)。越南所面臨的處境也讓各國唏噓不已，大家也紛紛在猜測越南出口受挫的原因。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度越南整體的外貿(mào)出口嚴(yán)重下跌，其中紡織品行業(yè)出口下挫最為嚴(yán)重。
結(jié)合各種數(shù)據(jù)來看，當(dāng)前越南紡織品行業(yè)受到重挫，主要還是外部訂單量不足。
萬華停產(chǎn)檢修，巴斯夫下調(diào)預(yù)期
近日，各大化企也陸續(xù)公布了2023年上半年的業(yè)績預(yù)告，在收集到的21家企業(yè)中，20家凈利潤同比下降（其中6家呈虧損狀態(tài)），僅1家公司扭虧為盈。
7月14日晚間，萬華化學(xué)發(fā)布關(guān)于子公司匈牙利寶思德化學(xué)公司裝置停產(chǎn)檢修的公告。萬華化學(xué)表示，根據(jù)化工企業(yè)生產(chǎn)工藝特點(diǎn)，為確保生產(chǎn)裝置安全有效運(yùn)行，按照年度檢修計(jì)劃，本公司子公司匈牙利寶思德化學(xué)公司（BorsodChem Zrt.）TDI裝置（25萬噸/年）將于2023年7月15日開始陸續(xù)停產(chǎn)檢修，預(yù)計(jì)檢修30天左右；MDI裝置（35萬噸/年）將于2023年7月18日開始陸續(xù)停產(chǎn)檢修并進(jìn)行技改擴(kuò)能，技改后產(chǎn)能將提升至40萬噸/年，預(yù)計(jì)檢修80天左右。
由于需求低于預(yù)期，德國化工巨頭巴斯夫(BASF)7月12日大幅下調(diào)了全年收入和盈利預(yù)期。巴斯夫預(yù)計(jì)銷售和盈利發(fā)展將弱于此前的預(yù)測，并調(diào)整了2023年的展望。預(yù)計(jì)2023年的銷售額在730億~760億之間(此前的展望為840億~870億歐元；分析師們的預(yù)期為798.1億歐元)，遠(yuǎn)低于2022年873.27億歐元的銷售額。
庫存從上游轉(zhuǎn)移至中游，后期以觀望消化庫存為主
5月至今，PTA社會(huì)總庫存從218萬噸小幅去化至213萬噸，而乙二醇自3月以來整體去化明顯。根據(jù)市場供需數(shù)據(jù)測算，每個(gè)月乙二醇去庫量近20萬噸左右，但顯性庫存水平去化并沒有那么明顯，更多的是隱性庫存去化。
7月以來，能源市場止跌回升令化工品價(jià)格重心企穩(wěn)，終端企業(yè)和中間商逢低補(bǔ)庫。從盤面來看，多頭資金積極入場，化工品出現(xiàn)一波快速反彈。其中，供需面較好的PTA反彈力度較大，市場已經(jīng)交易了部分下半年的消費(fèi)向好預(yù)期，但隨著原油價(jià)格止?jié)q，多頭資金集中離場又令盤面價(jià)格快速回落。
目前，織造進(jìn)行了一定程度的補(bǔ)庫后，預(yù)期以觀望消化庫存為主，化工品價(jià)格將陷入振蕩，后市如果原油價(jià)格企穩(wěn)，化工品將再度回歸供需邏輯，如果消費(fèi)表現(xiàn)符合預(yù)期或超預(yù)期，化工品反彈行情依舊可期。
