4月11日，北京舉行的2023石化產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會(huì)上，中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)副會(huì)長(zhǎng)孫偉善發(fā)布《2023年度重點(diǎn)石化產(chǎn)品產(chǎn)能預(yù)警報(bào)告》。

孫偉善發(fā)布《報(bào)告》時(shí)表示，未來(lái)需要特別關(guān)注的是，國(guó)內(nèi)石化和基礎(chǔ)化工一體化發(fā)展趨勢(shì)更加明顯。進(jìn)入“十四五”以來(lái)，烯烴、芳烴、聚烯烴、聚碳酸酯、鈦白粉、1,4-丁二醇(BDO)、環(huán)氧丙烷、聚醚多元醇和磷酸鐵鋰等產(chǎn)品仍處擴(kuò)產(chǎn)高峰，產(chǎn)能繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，主要石化產(chǎn)品供應(yīng)能力大幅提升。預(yù)計(jì)2023年乙烯、聚乙烯等缺口較大的產(chǎn)品裝置開工率會(huì)提高；煉油、化肥、甲醇等裝置開工率基本與2022年持平；純堿、BDO和鈦白粉等因新增產(chǎn)能多會(huì)導(dǎo)致裝置開工率下降；苯乙烯-丁二烯-苯乙烯共聚物(SBS)、聚碳酸酯、乙二醇、精對(duì)苯二甲酸(PTA)等產(chǎn)能利用率保持低位運(yùn)行，裝置開工率繼續(xù)下降。

孫偉善提醒說(shuō)：“2023年應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的產(chǎn)品有丙烯、乙二醇、對(duì)二甲苯、PTA、BDO、鈦白粉、聚丙烯、聚碳酸酯、環(huán)氧丙烷、磷酸鐵鋰等。”《報(bào)告》指出，2022年受宏觀經(jīng)濟(jì)放緩、能源價(jià)格上漲、疫情超預(yù)期反復(fù)等因素影響，在石化聯(lián)合會(huì)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的28個(gè)行業(yè)和產(chǎn)品中，產(chǎn)能利用率比上年有所提高的行業(yè)和產(chǎn)品有9個(gè)，占比32%；開工率基本保持穩(wěn)定的有2個(gè)，占比7%；17個(gè)產(chǎn)品的產(chǎn)能利用率有所下降，占比61%。多數(shù)產(chǎn)品出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。

我國(guó)原油一次加工能力首次躍居世界首位

2022年我國(guó)原油一次加工能力凈增2550萬(wàn)噸/年，達(dá)到9.18億噸/年，同比增長(zhǎng)2.9%，原油一次加工能力首次超過(guò)美國(guó)，位居世界首位。全年原油加工量6.76億噸，同比下降3.9%，受新建產(chǎn)能未能完全釋放等因素影響，原油一次加工裝置平均開工率同比下降6.3個(gè)百分點(diǎn)，降至73.6%。2022年成品油（汽煤柴）產(chǎn)量合計(jì)約3.66億噸，同比增長(zhǎng)3.2%。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)原油一次加工總能力將達(dá)到9.3億噸/年，世界第一大煉油國(guó)的地位進(jìn)一步得到鞏固。隨著成品油需求回歸和化工用油持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)原油一次加工裝置平均利用率將基本與2022年持平或小幅增加。

基礎(chǔ)石化原料仍處產(chǎn)能投放高峰期 生產(chǎn)供應(yīng)能力進(jìn)一步提高

乙二醇：2022年我國(guó)新增乙二醇產(chǎn)能580萬(wàn)噸/年（其中煤制乙二醇新增280萬(wàn)噸/年），退出產(chǎn)能152萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能2503.7萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)20.3%；產(chǎn)量1324.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11.3%。2023年國(guó)內(nèi)共有7個(gè)項(xiàng)目、合計(jì)450萬(wàn)噸/年的乙二醇集中投產(chǎn)，其中煤制乙二醇180萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能將接近3000萬(wàn)噸/年，年增幅高達(dá)18%。

對(duì)二甲苯（PX）：2022年我國(guó)PX總產(chǎn)能為3467萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)9.7%；產(chǎn)量2475萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)14.6%。目前國(guó)內(nèi)在、擬建PX產(chǎn)能1270萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)到2023年底總產(chǎn)能將達(dá)到4237萬(wàn)噸/年，增幅達(dá)20%以上，隨著大量產(chǎn)能持續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年底我國(guó)PX產(chǎn)能將超過(guò)4600萬(wàn)噸/年，自給率將進(jìn)一步提升，但考慮到亞洲地區(qū)PX整體供應(yīng)充足，我國(guó)PX產(chǎn)業(yè)與周邊國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。

精對(duì)苯二甲酸（PTA）：2022年新增PTA產(chǎn)能735萬(wàn)噸/年，剔除失效產(chǎn)能339萬(wàn)噸/年，凈增產(chǎn)能396萬(wàn)噸/年，總產(chǎn)能達(dá)到7025萬(wàn)噸/年，同比增長(zhǎng)6.0%；產(chǎn)量5313萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.6%。目前國(guó)內(nèi)在、擬建PTA產(chǎn)能超過(guò)3600萬(wàn)噸/年，2023年預(yù)計(jì)將新增產(chǎn)能825萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率將進(jìn)一步有所下降。

令市場(chǎng)關(guān)心的是，當(dāng)“投產(chǎn)大年”來(lái)了，今年聚酯產(chǎn)業(yè)的這場(chǎng)大戲又將如何演繹？

從產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)來(lái)看，聚酯鏈正逐步從喇叭型轉(zhuǎn)為圓錐型。因聚酯產(chǎn)能過(guò)剩，除瓶片外普遍存庫(kù)存壓力，近年來(lái)產(chǎn)能增速不斷放緩，投產(chǎn)周期接近尾聲。原料端，在民營(yíng)大煉化帶動(dòng)下，PX和MEG產(chǎn)能持續(xù)增加。不過(guò)考慮到MEG持續(xù)虧損，產(chǎn)能實(shí)際投放速度或放緩。PTA則仍依然于產(chǎn)能擴(kuò)張周期中�？梢哉f(shuō)，23年聚酯增速相比原料端來(lái)說(shuō)依然偏慢，且因更加接近終端，更易受到需求好轉(zhuǎn)帶來(lái)的提振，預(yù)計(jì)上游利潤(rùn)將向下轉(zhuǎn)移，聚酯現(xiàn)金流有望修復(fù)，品種強(qiáng)弱上聚酯＞PTA＞MEG。