美國(guó)農(nóng)業(yè)部7月棉花報(bào)告預(yù)測(cè)，2005/06年外國(guó)棉花產(chǎn)量和棉花消費(fèi)量之間的缺口大幅拉寬。全球棉產(chǎn)品需求繼續(xù)刺激2005/06年外國(guó)耗棉量增長(zhǎng)，2005/06將是一個(gè)更加“正�！钡哪攴�，因此，產(chǎn)量將低于2004/05年的高產(chǎn)記錄。

　　2005/06年外國(guó)棉花消費(fèi)量預(yù)期連續(xù)第七年擴(kuò)張，估計(jì)為1.06億包，較2004/05年提高4％。相反，外國(guó)棉花產(chǎn)量預(yù)期在8880萬(wàn)包，減少8％。因此，外國(guó)產(chǎn)量/棉花消費(fèi)量缺口預(yù)期擴(kuò)大至1720萬(wàn)包，大于上年的530萬(wàn)包缺口，是自2002/03年創(chuàng)下2020萬(wàn)包缺口之后的最大缺口。因此，2005/06年外國(guó)進(jìn)口需求預(yù)期增加600萬(wàn)包，對(duì)全球棉花貿(mào)易和美國(guó)出口構(gòu)成支持。

表1 外國(guó)棉花產(chǎn)量與棉花消費(fèi)量

國(guó)內(nèi)展望

7月報(bào)告將美國(guó)2005/06 棉花產(chǎn)量預(yù)期上調(diào)

　　7月報(bào)告將2005/06年美國(guó)棉花產(chǎn)量上調(diào)300,000包，至1980萬(wàn)包，主要原因是6月種植面積報(bào)告中的播種面積大于3月的意向種植面積。在6月報(bào)告中，美國(guó)2005年棉花種植面積為1400萬(wàn)英畝，較2004年提高大約3％。

　　各地區(qū)情況，2005年三角洲面積增幅最大，較上年增長(zhǎng)450,000英畝或13％。同時(shí)，東南部和西南部棉花面積接近2004年，分別約為300萬(wàn)和610萬(wàn)英畝。西部陸地棉面積減少大約8％，至795,000英畝。相反，2005年超長(zhǎng)絨（ELS）棉花面積預(yù)期為266,000英畝，較上年提高6％。

　　7月報(bào)告中，全國(guó)單產(chǎn)和廢棄率沒(méi)有調(diào)整，每收獲英畝單產(chǎn)為745磅，廢棄率為9％，作物生長(zhǎng)情況接近5年平均值。截止7月10日，美國(guó)棉花被列為“好”或者“優(yōu)秀”的占58％，相比之下，2004年同期為65％，2004年產(chǎn)量創(chuàng)新高。雖然棉花苗情接近平均情況，但7月初棉花生長(zhǎng)情況卻滯后于5年平均情況。截止7月10日，現(xiàn)蕾率為67％，去年同期為80％，5年平均值為77％。同樣，結(jié)玲率僅有22％，相比之下，去年為33％，5年平均值為30％。

　　雖然本月美國(guó)產(chǎn)量預(yù)估上調(diào)，但美國(guó)棉花供量并沒(méi)有調(diào)整，依然是2700萬(wàn)包，因?yàn)槟瓿鯉?kù)存下調(diào)與產(chǎn)量上調(diào)幅度相抵。2005/06年美國(guó)棉花供量依然為40年中最高水平。美國(guó)農(nóng)業(yè)部將于8月發(fā)布第一份產(chǎn)量調(diào)查報(bào)告。

表2 美國(guó)棉作物長(zhǎng)勢(shì)

　　2004/05年出口上調(diào)300,000包，預(yù)期為1330萬(wàn)包，較2003/04年最高記錄減少約3％，占世界貿(mào)易的39％。

　　本月報(bào)告將2005/06年美國(guó)出口減少500,000包，主要原因是全球供量和需求預(yù)期被調(diào)整，尤其是中國(guó)進(jìn)口和庫(kù)存被修正。因此，美國(guó)2005/06年棉花出口預(yù)期為1450萬(wàn)包，創(chuàng)出口最高記錄，占世界貿(mào)易比重的38％，但略低于2004/05年。

　　根據(jù)這些調(diào)整，美國(guó)2004/05年棉花期末庫(kù)存下調(diào)至720萬(wàn)包，2005/06年期末庫(kù)存上調(diào)至670萬(wàn)包。因此，2004/05年的庫(kù)存對(duì)用量比率為37％，2005/06年為33％。

美國(guó)紡織品貿(mào)易：四月份逆差收窄

　　4月份紡織品貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)口14億磅（相當(dāng)于未加工纖維），低于上月。除絲之外，所有主要纖維的進(jìn)口均下降，棉紡織品降幅最大；除家用紡織品之外，所以主要成品進(jìn)口也減少。服裝進(jìn)口較上月較少9000萬(wàn)磅（10％）。棉紡織品進(jìn)口7.81億磅，占紡織品進(jìn)口總量的56％，相比之下，3月份的比重是58％。

　　美國(guó)4月份紡織品和服裝出口較上月減少5％，較去年同期減少2％。全棉、亞麻和化纖產(chǎn)品出口降幅大于毛和絲質(zhì)紡織品出口增幅。所有主要成品出口小于上月。紗、線和織物出口3.10億磅，占4月份出口的71％，相比之下，去年同期為67％。棉質(zhì)紡織品出口總量2.02億磅，較3月份減3％，較2004年同月減4％。

　　總體上，4月份紡織品貿(mào)易逆差為9.49億磅，其中棉質(zhì)紡織品（5.79億磅）占總逆差的61％。4月貿(mào)易逆差較上月減少9％，但較去年同期提高8％。2005年1－4月份總逆差為40億磅，相比之下，去年同期為36億磅。紡織品和服裝進(jìn)出口均高于去年同期。

國(guó)際棉花展望

亞洲消費(fèi)者支撐棉花消費(fèi)量，Bt棉支撐棉花產(chǎn)量

　　2005/06世界棉花消費(fèi)量預(yù)期繼續(xù)增長(zhǎng)，但增幅低于2004/05年度。棉花消費(fèi)量預(yù)期擴(kuò)大360萬(wàn)包，至1.12億包，增幅3.4%。1998年亞洲金融危機(jī)時(shí)期，棉花消費(fèi)量跌至4年底谷之后，到2004/05年度增至2300萬(wàn)包。僅2004/05年消費(fèi)量就增長(zhǎng)近1000萬(wàn)包。同期，世界經(jīng)濟(jì)相對(duì)活躍，但更重要的也許是棉花相對(duì)聚酯的競(jìng)爭(zhēng)力明顯提高。1990年代，棉花所占世界纖維用量的比例穩(wěn)步下降，此后，一直穩(wěn)定在大約40％。2004年12月31日多種纖維協(xié)議（MFA）的紡織品配額結(jié)束，有助于提高美國(guó)和歐盟的服裝消費(fèi)，但自1998年之后，世界上棉質(zhì)服裝和其他產(chǎn)品的消費(fèi)增長(zhǎng)主要是在發(fā)展中亞洲國(guó)家。

　　2004/05年棉花價(jià)格疲軟，2005/06年天氣更加正常，因此2005/06年度世界棉花產(chǎn)量預(yù)期減少1100萬(wàn)包，種植面積和單產(chǎn)均會(huì)下滑。產(chǎn)量預(yù)期大大低于上年度的高產(chǎn)記錄，為1.09億包，但依然大大高于2004/05之前任何一年的產(chǎn)量。全球的棉花種植面積也將為歷史最高水平之一（排在第三），平均每公頃單產(chǎn)預(yù)期為歷史上第二個(gè)最高記錄。2000/01年每公頃棉花單產(chǎn)首次超過(guò)600公斤，2005/06年預(yù)期達(dá)到676公斤。1990年代末，中國(guó)引入轉(zhuǎn)基因棉花（Bt 棉）成為近期單產(chǎn)提高的重要原因。美國(guó)的品種改良以及管理改善也成為全球單產(chǎn)提高的部分因素。最近，印度種植的Bt 棉可能約占2005/06年棉花面積的25％，這將幫助印度提高單產(chǎn)，印度的土地大多種植棉花，但傳統(tǒng)上印度卻是世界上每公頃單產(chǎn)最低的國(guó)家之一。

表3 Bt 棉所占棉花播種面積的比例

Bt 棉對(duì)印度棉花產(chǎn)量的影響

　　印度引入Bt 棉的時(shí)間較中國(guó)大約早5年，但在某些方面發(fā)展卻滯后于中國(guó)。自政府批準(zhǔn)允許種植Bt棉之后，印度在第三年種植的Bt棉面積似乎超過(guò)同期的中國(guó)，2004/05年為150萬(wàn)公頃（包括50萬(wàn)公頃合法播種面積和100萬(wàn)公頃非法播種面積），但所占全國(guó)棉花總面積的比例很小。其中的原因很難界定。將中國(guó)和印度兩國(guó)的情況進(jìn)行比較之后，發(fā)現(xiàn)兩個(gè)國(guó)家不是所有的地區(qū)都適合種植Bt 棉。中國(guó)西部，新疆自治區(qū)的棉花面積占中國(guó)棉花總面積的大約五分之一，但到目前為止，很少發(fā)生蟲(chóng)害問(wèn)題，而華東地區(qū)則依賴(lài)種植Bt 棉幫助解決蟲(chóng)害問(wèn)題。印度全國(guó)種植的棉花品種包括 “ desi” 棉、G. arboretum 和 G. herbaceum 棉。Desi 棉的生產(chǎn)投入常常低于雜交品種或陸地棉，雜交Bt 棉花種子采購(gòu)和管理成本較高可能排除它取代desi 棉的可能性。

　　最終，印度公開(kāi)的Bt棉面積估計(jì)數(shù)字可能被打折扣。Bt 棉在2002年得到正式批準(zhǔn)之前就已被商業(yè)化種植，2004年非法種植Bt 品種的面積估計(jì)是合法種植面積的兩倍。

　　2004/05年度印度棉花價(jià)格大約下降20％，自2002/03年以來(lái)，Bt 棉已將印度棉花單產(chǎn)提高50％，農(nóng)民預(yù)期的收入增加。2005/06年印度棉花面積預(yù)期增加250,000公頃，至930萬(wàn)公頃，增幅3％。在發(fā)展中國(guó)家，引種Bt 棉一般都會(huì)大大提高單產(chǎn)，近期研究顯示，印度單產(chǎn)增幅中的40％來(lái)自于引種Bt 棉。 2005/06年每公頃單產(chǎn)394公斤與假設(shè)情況一致：印度2004/05年種植150萬(wàn)公頃Bt 棉，2005/06年Bt 棉面積占印度棉花面積的25％，自2002/03年起印度棉花增產(chǎn)，其中有一半不能歸于引種Bt 棉，而是歸功于異常好的天氣，但2005/06年不可能再出現(xiàn)這樣好的天氣。