自2023年以來(lái)，國(guó)內(nèi)整體消費(fèi)正在復(fù)蘇，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，11月份，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)10.1%，其中服裝、鞋帽、針紡織品類零售總額1503億元，同比增長(zhǎng)22%，1-11月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)7.2%，紡織服裝、餐飲、珠寶和汽車行業(yè)大幅增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，服裝、鞋帽、針紡織類產(chǎn)品零售額1-11月累計(jì)12595億元，增速達(dá)11.5%，漲幅位居商品零售品類中的第二位。

　　在江浙兩省，2023年下游滌綸長(zhǎng)絲織造企業(yè)開(kāi)工率僅次于2021年，高于2020年和2022年。紗線方面，今年純棉紗線開(kāi)工率處于較高水平，僅次于2021年最佳市場(chǎng)，庫(kù)存保持在較低水平。人棉紗表現(xiàn)溫和，開(kāi)工率和庫(kù)存適中。

　　但純滌紗似乎已成為最不受歡迎的品種，盡管消費(fèi)復(fù)蘇，但它并沒(méi)有表現(xiàn)出任何改善。純滌紗的開(kāi)工率低于前幾年，而庫(kù)存較高。從去年7月至今，滌綸紗線的現(xiàn)貨利潤(rùn)除了春節(jié)后短暫的“開(kāi)門紅”外，一直處于虧損狀態(tài)。在去年5月，純滌紗因?yàn)閹?kù)存高而廠開(kāi)始減產(chǎn)和降低開(kāi)工率，而今年紗廠仍不得不遵循去年的慣例。純滌紗為什么會(huì)面臨這樣的困難？

　　有人認(rèn)為，純滌紗處境艱難的原因是棉花和滌綸短纖之間的價(jià)差縮小，棉花變得更有優(yōu)勢(shì)。但這僅僅只是小部分的原因，并不是主要原因。在2021年8月之前，當(dāng)棉花和滌綸短纖的價(jià)差較現(xiàn)在更低時(shí)，這種情況并沒(méi)有發(fā)生。

　　其根本原因在于需求面不給力。第一，滌綸長(zhǎng)絲制成的“仿棉紗”這種替代品的存在，大量搶占了純滌紗的市場(chǎng)份額。第二，出口量的大幅下滑。接下來(lái)具體討論一下這兩者將是否會(huì)繼續(xù)影響2024年的純滌紗走勢(shì)，又將如何影響2024年的純滌紗走勢(shì)。

　　仿棉紗，也被稱為“清涼棉”或“mitation棉”紗線，已經(jīng)存在多年，但從未像今年那樣流行。仿棉紗大多由POY和FDY紗線捻合而成，也有部分由POY與POY紗線組成，使織物在一定程度上具有棉花的優(yōu)點(diǎn)(類似于滌綸紗線)。規(guī)格可以達(dá)到10-80S，甚至100S。從價(jià)格上看，仿棉紗32S等常規(guī)品種比純滌綸32S低1000-1500元/噸。因此，仿棉紗既有滌綸紗的優(yōu)勢(shì)，又有較低的價(jià)格，迎合了“消費(fèi)降 級(jí)”的需求。因此，輕微的質(zhì)量差異似乎不那么重要。

　　許多化纖大廠，包括江蘇和浙江的恒逸、新鳳鳴、恒力等主要工廠，都有生產(chǎn)仿棉紗。部分企業(yè)表示今年的銷售額有所增長(zhǎng)，部分企業(yè)則表示銷售額大幅增長(zhǎng)。由于仿棉紗的生產(chǎn)相對(duì)分散，目前很難計(jì)算出整體產(chǎn)量。然而，考慮到數(shù)千萬(wàn)噸滌綸長(zhǎng)絲的生產(chǎn)能力，用來(lái)生產(chǎn)少量的替代品對(duì)純滌紗來(lái)說(shuō)已經(jīng)足夠致 命。

　　目前，仿棉紗的產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到飽和點(diǎn)，而且已經(jīng)有內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)的跡象出現(xiàn)。總體而言，仿棉紗對(duì)純滌紗的影響將在短期內(nèi)持續(xù)，我們期待著“消費(fèi)升級(jí)”，讓純滌紗能夠重新獲得市場(chǎng)青睞，目前雖然消費(fèi)回暖，但那是建立在去年的低消費(fèi)基數(shù)之上，真正的“消費(fèi)升級(jí)”在2024年或暫不能實(shí)現(xiàn)，仿棉紗仍將繼續(xù)搶占純滌紗市場(chǎng)份額。

　　出口方面，根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，2023年1-11月，中國(guó)出口純滌紗36.08萬(wàn)噸，與去年同期(39.26萬(wàn)噸)相比下降3.18萬(wàn)噸，降幅8.10%。單月數(shù)據(jù)方面，僅4月、8月、9月實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)，當(dāng)月其余時(shí)間同比下降。

　　盡管純滌紗出口量有所下降，但滌綸短纖出口量明顯增加。根據(jù)中國(guó)海關(guān)的數(shù)據(jù)，2023年1月至11月，出口112萬(wàn)噸，高于去年全年出口量，年增長(zhǎng)22.76%，2023年滌綸短纖出口無(wú)疑將創(chuàng)歷史新高。

　　由于成本低，中國(guó)滌綸短纖在國(guó)際市場(chǎng)上具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，因此一些傳統(tǒng)紡織國(guó)家，如巴基斯坦、越南、孟加拉國(guó)和土耳其，從紗線進(jìn)口轉(zhuǎn)向滌綸短纖進(jìn)口，進(jìn)口產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到上游市場(chǎng)，因此，滌綸短纖出口在2023年明顯增加。從同比數(shù)據(jù)來(lái)看，與純滌紗相比，上游產(chǎn)品的出口明顯增加，這使得純滌紗的情況更加困難。

　　因此純滌紗的出口大幅下降，短期內(nèi)不太可能出現(xiàn)改善。這與海外經(jīng)濟(jì)衰退和消費(fèi)力減弱有關(guān)，也與出口生產(chǎn)和銷售向原材料轉(zhuǎn)移有關(guān)。在出口疲軟和國(guó)內(nèi)需求低迷的雙重打擊下，紗廠正與高庫(kù)存和高虧損作斗爭(zhēng)，許多紗廠在春節(jié)放假明顯延長(zhǎng)。這種情況很難扭轉(zhuǎn)，2024年對(duì)純滌紗廠來(lái)說(shuō)將是艱難的年份。純滌紗廠將被迫尋求新的路徑(其中的部分紗廠已經(jīng)將產(chǎn)品轉(zhuǎn)向混合紗、差異化紗線和功能性紗線方面，這將成為未來(lái)的新趨勢(shì)。)。