印度新冠肺炎疫情仍在惡化。 

　　據(jù)印度衛(wèi)生部5月12日數(shù)據(jù)，印度新增新冠確診病例348421例，累計確診病例23340938例；新增死亡病例4205例，累計死亡病例254197例。華盛頓大學衛(wèi)生計量與評估研究所(IHME)模型預測，到8月1日，印度新冠肺炎疫情死亡人數(shù)可能將達驚人的100萬例。

　　失控的疫情正沖擊著印度在全球貿易格局中的地位。

　　國海證券研報認為，印度在全球貿易鏈中的地位并不領先，因此對全球貿易的影響可能有限。但印度疫情抑制印度的紡織服裝、原油煉化工業(yè)、醫(yī)藥等優(yōu)勢行業(yè)，考慮到印度臨近的部分東南亞地區(qū)受到一定波及，對中國相關企業(yè)出口將產生積極作用。

　　印度疫情爆發(fā)下，A股市場也受到不同的影響。鋼鐵、煤炭、有色等周期股紛紛大漲，復星醫(yī)藥（600196.SH/02196.HK）、康希諾（688185.SH/06185.HK）、智飛生物（300122.SZ）等疫苗概念股則因新冠肺炎疫苗有效性預期而表現(xiàn)各異。

　　5月13日，賦格投資創(chuàng)始人方高俊對時代周報記者說：“印度疫情爆發(fā)的影響是多方面的。對全球而言，中國是目前唯一的全產業(yè)鏈沒有受到損害的國家，因此在過去一年中承接了全球的需求�！�

　　A股醫(yī)藥行業(yè)受益

　　作為全球第三大制藥國、最大疫苗生產國，印度的疫苗供應量占全球疫苗產品總量的50%以上，但卻無法滿足國內對疫苗接種的需求。BBC報道稱，印度接種至少1劑新冠疫苗的人數(shù)約1.5億人，僅占總人口約一成左右。而印度多邦也因疫苗短缺而關閉大批接種中心。

　　疫情沖擊下，印度醫(yī)療資源擠兌嚴重。中國也向印度提供支援。4月30日，外交部在例行記者會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，據(jù)不完全統(tǒng)計，自4月以來，中方已累計向印方出口呼吸機和制氧機26000余臺、監(jiān)護儀15000余臺、醫(yī)藥材及藥品近3800噸。

　　印度是全球重要的原料藥和仿制藥供應市場，原料藥生產約占全球12%，同時，原料藥作為制藥的必要物質，屬于制藥行業(yè)中的剛性需求。據(jù)東北證券鄧利軍團隊研報，印度疫情爆發(fā)可能導致全球原料藥供需失衡，部分品種的原料藥會維持相對高價，國內相關原料藥企業(yè)業(yè)績迎來彈性修復。

　　“印度和中國都是全球原料藥供應大國，兩者的供應量約占全球的9%，但印度疫情爆發(fā)導致印度原料藥出口大幅下跌，這個缺口給了中國企業(yè)一個搶占市場份額的機會，比如說共同藥業(yè)（300966.SZ）、奧銳特（605116.SH）、美諾華（603538.SH）、東亞藥業(yè)（605177.SH）等都出現(xiàn)了比較大的漲幅�！�5月12日，弘揚投資管理有限公司董事長余少波接受時代周報記者采訪時說。

　　據(jù)時代周報記者統(tǒng)計，目前在A股上市的原料藥相關企業(yè)共有39家，其中2021年一季度營收排名靠前的分別為新和成（002001.SZ）、海正藥業(yè)（600267.SH）、華北制藥（600812.SH）、浙江醫(yī)藥（600216.SH）和東北制藥（000597.SZ）。而從2020年海外收入占比來看，奧銳特、海普瑞（002399.SZ）、同和藥業(yè)（300636.SZ）、天宇股份（300702.SZ）等企業(yè)排名較前。

　　奧銳特在2020年報中表示，受疫情蔓延影響，印度等主要原料藥生產國出現(xiàn)部分原料藥企、國內用藥緊張、限制原料藥出口等現(xiàn)象，海外產能供給不足，中國原料藥外銷強勁，將挑戰(zhàn)印度領先地位。盤面數(shù)據(jù)顯示，自印度疫情3月爆發(fā)以來，奧銳特股價從3月底部的13.05元/股漲至4月高位17.63元/股。

　　原料藥之外，作為抗疫重點的疫苗股也得到市場資金的密切關注。

　　5月以來，疫苗概念股因美國暫時豁免新冠肺炎疫苗知識產權消息而陷入調整，多只疫苗龍頭股跌幅不一。

　　當?shù)貢r間5月7日，世界衛(wèi)生組織將中國國藥集團中國生物北京生物制品研究所研發(fā)的新冠肺炎疫苗列入“緊急使用清單”，國藥疫苗成為首個世衛(wèi)批準緊急使用的非西方疫苗。

　　消息一出，下一個交易日疫苗股紛紛大漲。國藥股份（600511.SH）漲停、康希諾大漲8.53%、智飛生物漲逾7%，復星醫(yī)藥則在宣布擬與BioNTech投資設立合資公司以實現(xiàn)mRNA新冠肺炎疫苗產品本地化生產及商業(yè)化后，股價直接漲停。

　　同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，A股市場上，包括復星醫(yī)藥、沃森生物（300142.SZ）、康泰生物（300601.SZ）等在內的新冠肺炎疫苗概念股共有16家。其中，智飛生物總市值最高，長春高新（000661.SZ）、復星醫(yī)藥緊隨其后。

　　據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，4月份以來已有多家A股上市公司就印度疫情對公司業(yè)務的影響作出回應。

　　4月22日，迪瑞醫(yī)療（300396.SZ）表示，公司新冠檢測類套裝產品在印度市場及“一帶一路”沿線國家銷售較好。艾迪藥業(yè)（688488.SH）則在互動平臺上回應稱，印度疫情發(fā)展現(xiàn)況有助于帶動公司烏司他丁粗品的出口銷量增長。

　　4月23日，魚躍醫(yī)療（002223.SZ）表示，旗下呼吸制氧、血糖血壓與霧化吸收等主要產品均有向印度出口銷售。4月27日，東華能源（002221.SZ）董秘辦表示，醫(yī)用無紡布專用料占比根據(jù)市場需求確定，該產品出口到印度。

　　5月11日，共同藥業(yè)就近期股價暴漲事件回復深交所關注函。公司表示，不存在應披露而未披露的重大事項，也不存在利用熱點概念股炒作股價情形。自4月23日起到5月6日間，共同藥業(yè)在7個交易日內整體漲幅高達115.05%。共同藥業(yè)4月26日曾表示，印度疫情暫未對公司在印度業(yè)務產生較大影響。

　　余少波表示，印度疫情對A股醫(yī)藥行業(yè)的整體影響比較正面，除了疫苗外，包括化學制藥、體外檢測等板塊的個股股價都在持續(xù)拉升。

　　同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，體外檢測熱門股熱景生物（688068.SH）4月份以來就翻了超4倍，收到來自印度訂單的明德生物（002932.SZ）則在4月13日至4月29日13個交易日內股價漲超50%，生產制氧機的魚躍醫(yī)療和康泰醫(yī)學（300869.SZ）也有不同程度的漲幅。

　　紡織訂單轉移中國，消費電子行業(yè)受損

　　印度疫情沖擊下，消費電子和紡織行業(yè)亦受到一定影響。

　　印度是全球最大的產棉國、最大的黃麻產國、第二大絲綢生產國，紗線產能全球占比22%，紡織行業(yè)占印度出口總收入約15%。因疫情影響，印度多家大型出口型紡織企業(yè)都無法保證正常交貨，因此有零售商為了確保供貨不受影響，將多個在印生產訂單轉移至中國生產。

　　咨詢機構Wazir Advisors數(shù)據(jù)顯示，印度主要的服裝生產中心——德里和班加羅爾兩個邦的新冠肺炎疫情較為嚴重，工人曠工率高達50%。

　　受印度訂單轉移影響，A股服裝家紡板塊指數(shù)自今年2月以來，已連續(xù)3個月保持上漲。其中，錦泓集團（603518.SH）、金發(fā)拉比（002762.SZ）、朗姿股份（002612.SZ）、美邦服飾（002269.SZ）等股價區(qū)間漲幅均在100%以上。

　　中信證券研報觀點認為，在當前疫情爆發(fā)背景下，預計印度對中國醫(yī)療防疫物資的需求將有所提高，進而拉動相關的醫(yī)療器械、塑料、紡織制品出口。

　　廣發(fā)證券研報則指出，展望中長期，如果印度國內產能恢復，訂單轉移的持續(xù)性存在不確定，因為印度產品的定位和中國還是存在差異，而且中國國內在勞動力成本上并不占優(yōu)勢。

　　反觀消費電子行業(yè)，相關個股并未因印度疫情而受益，反而股價出現(xiàn)了一定程度上的下跌。

　　據(jù)路透社5月11日報道，由于印度疫情持續(xù)蔓延，富士康在印度的工廠出現(xiàn)大規(guī)模感染，目前工廠負責加工的iPhone手機已經減產超過50%。報道指出，這家富士康工廠位于印度南部的泰米爾納德邦，加工生產的iPhone手機主要供應印度市場，但該邦是印度疫情重災區(qū)之一，目前已全面封城。

　　富士康印度工廠大規(guī)模感染降低了市場資金對消費電子行業(yè)的預期。據(jù)TrendForce預測，印度疫情將使印度第二季度和第三季度的智能手機產量減少約1200萬臺，此外疫情還可能波及像小米、OPPO、Vivo、三星等已經在印度建立組裝廠的智能手機廠商。

　　從出貨量來看，印度是全球第二大手機市場。根據(jù)Gartner 2019年數(shù)據(jù)，包括印度在內的新興亞太國家占全球手機總出貨量的28%、智能手機出貨量的24%，其中印度占全球手機出貨量的12%、智能手機出貨量的10%。

　　盡管印度市場總體價值量不高，但仍是全球手機產業(yè)鏈中的重要市場。因此，印度疫情升溫對消費電子行業(yè)而言，并不是一個好消息。

　　A股市場上，消費電子行業(yè)龍頭股股價自2月以來陰跌連綿，安克創(chuàng)新（300866.SZ）、傳音控股（688036.SH）、立訊精密（002475.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）等海外業(yè)務占營收比重較高的消費電子行業(yè)個股股價紛紛下挫。

　　據(jù)時代周報記者不完全統(tǒng)計，2月1日至5月12日間，海外收入占比在80%以上的消費電子行業(yè)個股中，僅盈趣科技（002925.SZ）和歌爾股份實現(xiàn)上漲，其余個股股價均有大小不一的跌幅。

　　余少波表示，和醫(yī)藥行業(yè)公司受益于印度疫情不同，電子類公司，特別是在印度有生產線的供應商，會受到一定程度的沖擊和影響�！翱傮w來說，印度疫情對A股上市公司的影響有正面也有負面，但需要注意的是，對A股公司的影響有多大，目前還不能下結論�！庇嗌俨▽�時代周報記者說。