近兩年，日益復(fù)雜的國內(nèi)外市場環(huán)境，讓國內(nèi)紡織企業(yè)積極進(jìn)行全球化產(chǎn)業(yè)布局，此前不少龍頭企業(yè)奔赴越南投資建廠就是一大表現(xiàn)，而江蘇聯(lián)發(fā)紡織股份有限公司(以下簡稱“聯(lián)發(fā)股份”)也不例外，其于日前發(fā)布公告表示，將斥資13億元在印度尼西亞投建高檔梭織服裝面料項目。隨后，聯(lián)發(fā)股份還宣布終止與埃塞俄比亞的合作意向性協(xié)議。那么，聯(lián)發(fā)股份為何放棄埃塞俄比亞轉(zhuǎn)投印度尼西亞？印度尼西亞又是否會成為國內(nèi)紡織企業(yè)的下個投資熱點國？
不打沒把握的戰(zhàn)役
客觀評估投資風(fēng)險
伴隨國內(nèi)勞動力成本的不斷攀升，聯(lián)發(fā)股份積極順應(yīng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢，將產(chǎn)能逐漸向低成本的東南亞國家轉(zhuǎn)移，聯(lián)發(fā)股份先后投資(收購)了聯(lián)發(fā)制衣(柬埔寨)公司、AMM制衣(柬埔寨)公司、聯(lián)發(fā)恒宇(柬埔寨)制衣公司，并計劃將聯(lián)發(fā)制衣產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到聯(lián)發(fā)恒宇。聯(lián)發(fā)股份曾表示，埃塞俄比亞未來將是聯(lián)發(fā)股份重點考慮產(chǎn)能布局區(qū)域。
早在2016年11月29日，聯(lián)發(fā)股份和中國土木工程集團(tuán)有限公司，與埃塞俄比亞投資委員會代表的埃塞俄比亞政府，共同簽署了關(guān)于在埃塞俄比亞德雷達(dá)瓦發(fā)展紡織服裝產(chǎn)業(yè)的《諒解備忘錄》。按照計劃，聯(lián)發(fā)股份在該國的德雷達(dá)瓦工業(yè)園區(qū)紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈項目占地規(guī)模達(dá)90公頃，其中，染色面料工廠預(yù)計月產(chǎn)能250萬米，色織面料工廠預(yù)計月產(chǎn)能250萬米，服裝廠預(yù)計月總產(chǎn)能300萬件，紡紗廠預(yù)計規(guī)模為20萬錠。彼時，聯(lián)發(fā)股份曾經(jīng)透露，協(xié)議只是暫定了初步投資規(guī)模，具體項目規(guī)模和投資進(jìn)度由公司考察論證并經(jīng)三方協(xié)商后確定，之后公司將根據(jù)需要分期投入、分步實施。
而此次聯(lián)發(fā)股份終止上述合作意向性協(xié)議，主要原因是公司認(rèn)為當(dāng)前在德雷達(dá)瓦發(fā)展紡織服裝產(chǎn)業(yè)項目可能存在投資回收期過長、投資回報率偏低等情況，不符合公司對外投資和風(fēng)險控制要求。聯(lián)發(fā)股份表示待未來條件成熟時，再考慮在埃塞俄比亞的投資事宜。
對此，業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，對外投資風(fēng)險與機遇共存，時機不同、環(huán)境也不同，聯(lián)發(fā)股份多次的盡職調(diào)查和項目選址現(xiàn)場評估，讓其能夠正確認(rèn)識項目收益與風(fēng)險，從而做出決定，龍頭企業(yè)應(yīng)具備的這樣的理性意識。
拓展印尼面料市場
增強企業(yè)競爭優(yōu)勢
終止與埃塞俄比亞的合作，讓聯(lián)發(fā)股份斥資13.06億元在印度尼西亞投資建廠的行為顯得更為果敢、堅決。聯(lián)發(fā)股份發(fā)布的公告顯示，為充分利用印度尼西亞地區(qū)資源、勞動力和客戶方面的優(yōu)勢，拓展當(dāng)?shù)匾约皣H市場高檔梭織服裝面料的市場，增強公司在高檔梭織面料制造領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢，聯(lián)發(fā)股份擬與印度尼西亞PTUngaranSariGarments(以下簡稱“PTU”)合作，在印度尼西亞投資建設(shè)年產(chǎn)6600萬米高檔梭織服裝面料項目。項目分為兩期實施，第一期形成年產(chǎn)3600萬米色織布的產(chǎn)能，第二期形成年產(chǎn)3000萬米印染布的產(chǎn)能。
關(guān)于項目地址，聯(lián)發(fā)股份與印尼PT.KawasanIndustriKendal(肯德爾工業(yè)園區(qū)有限公司，以下簡稱“KIK”)已經(jīng)簽訂了關(guān)于在印度尼西亞肯德爾工業(yè)園區(qū)內(nèi)購買土地以進(jìn)行紡織服裝業(yè)投資的《諒解備忘錄》。雙方就公司在肯德爾工業(yè)園區(qū)內(nèi)購買土地進(jìn)行紡織服裝業(yè)投資，以及KIK為公司提供各項基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、為公司爭取優(yōu)惠政策、協(xié)助公司辦理各項手續(xù)、確保公司生產(chǎn)運作所需的各項條件得以滿足、園區(qū)內(nèi)排他性規(guī)劃等事宜達(dá)成了合作意向。
據(jù)了解，聯(lián)發(fā)股份此次牽手合作的印度尼西亞本土企業(yè)PTU，已運營超過40年，該公司目前是印度尼西亞規(guī)模最大的成衣生產(chǎn)商之一，為全球知名品牌供應(yīng)男、女襯衫，女裙等。公司擁有9大生產(chǎn)基地，30家工廠，2家水洗廠，年產(chǎn)各類成衣5000萬件。
聯(lián)發(fā)股份預(yù)計，上述項目在完全達(dá)產(chǎn)的情況下，年收入可達(dá)1.2億美元，投資回收期8.2年，總投資收益率為11.6%。
聯(lián)發(fā)股份表示，全球紡織產(chǎn)業(yè)與貿(mào)易格局正發(fā)生較為明顯的變化，加快公司的全球布局具有十分關(guān)鍵的戰(zhàn)略意義。印度尼西亞地區(qū)服裝產(chǎn)業(yè)聚集，對高檔梭織面料的需求旺盛，市場潛力和空間大。PTU作為印度尼西亞當(dāng)?shù)氐拇笮头b企業(yè)，公司與其合作有利于加速項目的推進(jìn)，更好的拓展當(dāng)?shù)厥袌觥?br />
進(jìn)行全球市場布局
提高抵御風(fēng)險能力
此次聯(lián)發(fā)股份投資印度尼西亞，不禁讓業(yè)內(nèi)企業(yè)對印度尼西亞充滿興趣，尤其在當(dāng)下復(fù)雜多變的國際貿(mào)易環(huán)境下，“走出去”到印度尼西亞究竟有何優(yōu)勢？
印度尼西亞紡織產(chǎn)業(yè)歷史悠久，產(chǎn)業(yè)鏈完善，且產(chǎn)業(yè)集中度高。據(jù)印度尼西亞國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，印度尼西亞全國現(xiàn)有紗錠940萬錠，百萬錠規(guī)模紡紗企業(yè)已有5家，多使用中國制造的紡紗設(shè)備。各類紡織服裝企業(yè)約46000家，年產(chǎn)值約120萬億印尼盾(約合1000億元人民幣)，年創(chuàng)造工業(yè)附加值40萬億印尼盾。印度尼西亞紡織企業(yè)集中分布于西爪哇和中爪哇及雅加達(dá)周邊，占88%，其高檔紗線和成衣在國際市場上有一定競爭力。其中，地處中爪哇省梭羅市的sritex紡織集團(tuán)為東南亞最大的綜合型紡織企業(yè)，目前擁有120萬錠紡紗產(chǎn)能，年產(chǎn)10萬噸粘膠生產(chǎn)線以及年產(chǎn)1600萬件成衣生產(chǎn)線，每年向中國出口紗線3萬噸左右。
生產(chǎn)成本方面，印度尼西亞紡織企業(yè)員工平均月工資為120美元左右，員工穩(wěn)定性較高，電價折合0.6元人民幣/千瓦時，且棉花等紡織原料進(jìn)口無配額限制，綜合生產(chǎn)成本低于國內(nèi)。
此次聯(lián)發(fā)股份選擇投資的肯德爾工業(yè)園位于印度尼西亞重要的港口貿(mào)易城市，海陸空交通四通八達(dá)。工業(yè)園占地2200公頃。工業(yè)園負(fù)責(zé)人介紹，截至目前工業(yè)園已有41家企業(yè)確定入駐，總投資價值4.75億美元，涵蓋時尚(紡織服裝)、食品加工、家具、建筑材料及物流等。另外，2019年開始，中爪哇省政府還將在肯德爾工業(yè)園附近重新修建一個新的海港以替代舊港口，預(yù)計2020年完工，此海港的建成，將進(jìn)一步完善工業(yè)園的配套設(shè)施，增加入駐企業(yè)的貨運便利程度。
聯(lián)發(fā)股份相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，印度尼西亞國內(nèi)對高端服裝面料的需求旺盛。當(dāng)?shù)胤b企業(yè)對公司產(chǎn)品認(rèn)可度高，對提升面料質(zhì)量和縮短交期有迫切的需要。項目的投建將彌補當(dāng)?shù)丶徔棶a(chǎn)業(yè)鏈存在的空白，鞏固公司產(chǎn)品的核心競爭力，縮短交期，滿足公司戰(zhàn)略客戶的需求。
業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，我國紡織服裝產(chǎn)業(yè)在出口方面的成本優(yōu)勢逐漸喪失，主要紡織服裝進(jìn)口國美國、日本等已經(jīng)減少在中國的訂單。加之企業(yè)還考慮到減少貿(mào)易摩擦和規(guī)避關(guān)稅等因素，最終出現(xiàn)了中國紡織服裝企業(yè)開始將工廠遷移至勞動力成本更有優(yōu)勢的東南亞國家的現(xiàn)象，并已漸成趨勢。對于聯(lián)發(fā)股份來說，項目的投建將有利于延伸公司在高檔梭織面料領(lǐng)域的核心競爭力，實現(xiàn)企業(yè)在全球的生產(chǎn)基地布局，并充分利用好關(guān)稅優(yōu)勢和勞動力資源優(yōu)勢，提高企業(yè)的全球競爭力。對外投資既要抓住機遇，又要規(guī)避風(fēng)險，才能優(yōu)化全球戰(zhàn)略布局，讓產(chǎn)能的快速增長帶動業(yè)績的不斷提升。
