| 550){this.width=550}"> |
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要點(diǎn)：外國(guó)棉花產(chǎn)量 / 消費(fèi)量缺口急劇拉大 美國(guó)農(nóng)業(yè)部最新月份的棉花預(yù)測(cè)顯示，與9月報(bào)告相比，2005/06年度外國(guó)棉花產(chǎn)量減少，消費(fèi)量擴(kuò)大。外國(guó)棉花產(chǎn)量8870萬包，較2004/05年度最高記錄減少9％（850萬包），紡織廠用量預(yù)期創(chuàng)1.069億包新高（增加近470萬包）。因此，產(chǎn)量與消費(fèi)量缺口預(yù)期拉寬。 基于10月份預(yù)估數(shù)據(jù)，外國(guó)產(chǎn)量 / 消費(fèi)量之間的缺口估計(jì)在1820萬包，大大高于上年度的1310萬包。近5年中，這一缺口徘徊在2004/05年的510萬包到2002/03年的2010萬包（最高記錄）。本月預(yù)估今年外國(guó)產(chǎn)量與消費(fèi)量之間的缺口排在歷史第二高位。結(jié)果，外國(guó)2005/06年進(jìn)口需求預(yù)期繼續(xù)擴(kuò)大，達(dá)到4070萬包歷史新高。 表 1 外國(guó)棉花產(chǎn)量與消費(fèi)量 百萬包 550){this.width=550}" border=0> 深蘭色代表產(chǎn)量；淺藍(lán)色代表消費(fèi)量
10月報(bào)告將美國(guó)產(chǎn)量預(yù)估上調(diào) 據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部10月農(nóng)作物產(chǎn)量報(bào)告，2005年美國(guó)棉花產(chǎn)量預(yù)期在2270萬包，較上月上調(diào)2％，較上年度歷史最高記錄減少2％。陸地棉產(chǎn)量預(yù)期在2200萬包，較9月報(bào)告增加438,000包，超長(zhǎng)絨棉（ELS）產(chǎn)量預(yù)期在704,000包，較上月報(bào)告減少3,000包。在近20年中，10月報(bào)告預(yù)測(cè)有13次低于最終產(chǎn)量，有7次高于最終產(chǎn)量。此外，根據(jù)以往10月預(yù)測(cè)與最終產(chǎn)量評(píng)估之間的差距預(yù)示，2005年美國(guó)棉花產(chǎn)量在2170萬包至2370萬包之間的可能性為二比三。 與上月報(bào)告相比，美國(guó)所有產(chǎn)棉區(qū)的產(chǎn)量都做了微調(diào)，但西南部例外，目前西南部陸地棉產(chǎn)量預(yù)期超過800萬包，連續(xù)第二年創(chuàng)記錄。10月報(bào)告將德克撒斯州的產(chǎn)量上調(diào)400,000包，至760萬包，大約占美國(guó)2005年陸地棉產(chǎn)量的35％。 棉花收獲總面積預(yù)估維持不變，接近1370萬英畝，或預(yù)示廢棄率為3.6%，是8個(gè)年頭中最低的水平�；趫�(bào)告中的收獲面積，美國(guó)棉花單產(chǎn)預(yù)估值為每個(gè)收獲英畝797磅，雖然低于2004年的855磅記錄，但仍然很不尋常。今年棉花長(zhǎng)勢(shì)好于平均值，截止10月9日，有60％的棉田被列為“良好“或者”優(yōu)秀“，僅有15％的棉田被列為”差“或者 “ 極差”等級(jí)。 表 2 美國(guó)地區(qū)棉花產(chǎn)量 550){this.width=550}" border=0>
2005/06年度需求和庫(kù)存預(yù)估上調(diào) 本月將美國(guó)2005/06棉花需求預(yù)測(cè)上調(diào)900,000包，原因是出口擴(kuò)大700,000包。目前，2005/06出口預(yù)期達(dá)到1600萬包，較去年大約增加160萬包。美國(guó)出口棉源加大，中國(guó)進(jìn)口預(yù)期提高，這些因素將美國(guó)棉花出口推上一個(gè)新臺(tái)階。盡管出口創(chuàng)新高，但今年美國(guó)所占世界貿(mào)易比重預(yù)期降至大約40％，因?yàn)槊绹?guó)將面臨來自其他幾個(gè)棉花生產(chǎn)國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)。 本月報(bào)告將美國(guó)紡織廠用量也上調(diào)200,000包，依據(jù)是統(tǒng)計(jì)局將2004/05年的數(shù)據(jù)向上修正，導(dǎo)致年對(duì)年的修正與上月一致。因此，目前美國(guó)棉花總需求預(yù)期達(dá)到2200萬包，為歷史最高水平，但仍較最新產(chǎn)量預(yù)測(cè)少3個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)果，2005/06年期末庫(kù)存預(yù)估在被修正的年初庫(kù)存預(yù)估565萬包基礎(chǔ)上提高至640萬包。今年庫(kù)存對(duì)用量比率也將略提至29％，相比之下，2004/05年為27％。 表 3 美國(guó)棉花生長(zhǎng)狀況 550){this.width=550}" border=0> 根據(jù)統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)，美國(guó)農(nóng)業(yè)部本月報(bào)告修正了2004/05年的供需預(yù)估。去年美國(guó)原棉進(jìn)口總量為29,000包，其中21,000包屬于ELS 棉；相比之下，2003/04年進(jìn)口總量45,000包。此外，美國(guó)原棉出口總量創(chuàng)1440.9萬包記錄，相比之下，2003/04年出口總量1375.8萬包。同時(shí)基于最新的統(tǒng)計(jì)局資料，去年美國(guó)紡織廠用量為647.5萬包。結(jié)果，2004/05 美國(guó)棉花需求接近2090萬包，創(chuàng)新高。期末庫(kù)存預(yù)估目前為565萬包，庫(kù)存對(duì)用量比率僅有27％。此外，美國(guó)農(nóng)業(yè)部國(guó)家農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)局10月12日宣布，最終的2004/05年陸地棉價(jià)格估計(jì)較2003/04年降20.2美分。具體價(jià)格數(shù)據(jù)，包括月度銷售情況，將在10月31日出臺(tái)的農(nóng)業(yè)價(jià)格報(bào)告中公布。 美國(guó)紡織貿(mào)易：7月份進(jìn)出口滑坡 7月紡織品進(jìn)口較上月減少6060萬磅，至17億磅。棉、麻和化纖纖維產(chǎn)品進(jìn)口減少，毛和絲質(zhì)紡織品進(jìn)口小幅提高，降幅大于增幅。7月份家用紡織品進(jìn)口增長(zhǎng)，其他主要的成品類進(jìn)口均出現(xiàn)下降。棉紡織品進(jìn)口9.27億磅，較上月減少10％，但較去年同期提高2％。棉產(chǎn)品進(jìn)口滑坡的主要原因是服裝船運(yùn)量下降。來自亞洲的船運(yùn)數(shù)量減幅最大，主要是中國(guó)。 本月紡織品出口3.92億磅，較上月減少12％，較去年下降4％。所有主要纖維和所有主要成品類出口均較上月減少。棉紡織品出口1.86億磅，較6月跌12％，較2004年7月跌2％。對(duì)北美洲國(guó)家，如墨西哥、洪都拉斯、加拿大和薩爾瓦多的出口跌幅占7月棉紡織品出口降幅的大頭�；�2005年1月－7月的情況，紡織品貿(mào)易逆差預(yù)期再創(chuàng)年度新高。截止7月底，總體逆差增至78億磅，相比之下，2004年為69億磅，2003年為67億磅。到7月，棉紡織品進(jìn)口較出口多47億磅，占總逆差的60％。由于棉紡織品及其他主要纖維進(jìn)口較大，因此2005年貿(mào)易逆差可能繼續(xù)擴(kuò)大。 國(guó)際棉花形勢(shì)展望 單產(chǎn)提高對(duì)世界棉產(chǎn)量構(gòu)成支持 世界2005/06棉花消費(fèi)量預(yù)測(cè)為1.13億包，較去年提高3.8%。產(chǎn)量預(yù)測(cè)在1.114億包，較去年最高記錄減少7.5%。期末庫(kù)存預(yù)期與去年持平，為5100萬包。除中國(guó)之外，世界其他國(guó)家的期末庫(kù)存絕對(duì)數(shù)量預(yù)期小幅增長(zhǎng)，大約500,000包，但期末庫(kù)存所占世界2005/06年消費(fèi)量的比例預(yù)期略低于去年。2005/06年產(chǎn)量相對(duì)較高，創(chuàng)第二個(gè)最高記錄，因此，世界棉花價(jià)格將與維持去年水平。2004/05年世界消費(fèi)量增長(zhǎng)10.7%。 全球棉花單產(chǎn)提高 近年來科學(xué)技術(shù)提高了全球的棉花單產(chǎn)，全球收入提高以及聚酯價(jià)格上揚(yáng)維持了棉花消費(fèi)的旺勢(shì)。世界棉花消費(fèi)一直在大幅提高，亞洲，尤其是中國(guó)，的收入提高是拉動(dòng)棉花需求增長(zhǎng)的重要原因之一。但沒有供量的支持，大部分需求潛能則無法實(shí)現(xiàn)，平衡作用將導(dǎo)致棉花價(jià)格走強(qiáng)，需求減少。產(chǎn)量提高的部分原因歸功于棉花種植面積，2005/06年的種植面積預(yù)期略降至3530萬公頃，但仍是種植面積最大的年份之一，較1999/2000年－2001/2002年的平均值提高8％。在過去的5年中，由于種植面積顯著提高，世界產(chǎn)量增長(zhǎng)21％。 自2003/04年以來，印度和美國(guó)的單產(chǎn)急劇攀升成為世界棉花市場(chǎng)的主要因素。相比5年前，2005/06年美國(guó)和印度的單產(chǎn)估計(jì)分別提高23％和51％。兩國(guó)單產(chǎn)提高意味著美國(guó)和印度2005/06年的棉花產(chǎn)量較過去提高380萬包和640萬包。 不太明顯的趨勢(shì)也許是全世界大多國(guó)家的棉花單產(chǎn)已經(jīng)提高，主要原因是知識(shí)技術(shù)必不可免地跨越了國(guó)界。少數(shù)國(guó)家沒有跟上這一趨勢(shì)，其主要原因是當(dāng)?shù)匕l(fā)生內(nèi)亂或者政府的經(jīng)濟(jì)政策阻礙全球經(jīng)濟(jì)釋放的價(jià)格信號(hào)和知識(shí)技術(shù)跨越他們的國(guó)界。例如，科特迪瓦的內(nèi)戰(zhàn)破壞了本國(guó)的經(jīng)濟(jì)。但在主要棉花種植國(guó)家中，最大的單產(chǎn)倒退發(fā)生在津巴布韋，自2000年啟動(dòng)商業(yè)化農(nóng)場(chǎng)計(jì)劃以來，土地重新分配加速，大面積灌溉棉田已經(jīng)消失。土庫(kù)曼斯坦的問題略輕，但其經(jīng)濟(jì)受到中央計(jì)劃控制，也許正是這一原因促使土庫(kù)曼斯坦成為津巴布韋之外的唯一的一個(gè)在近5年中棉花單產(chǎn)跌幅超過5％的國(guó)家。 在單產(chǎn)增長(zhǎng)的國(guó)家中，2005/06年阿塞拜疆提高幅度最大，為68％，坦桑尼亞、伊朗和塔吉克斯坦的增幅估計(jì)在20％－30％。墨西哥、蘇丹、澳大利亞和巴西的增幅預(yù)期在10％－20％。巴基斯坦2005/06年單產(chǎn)預(yù)期較5年前提高8％，為世界增加了665,000包棉花。在印度和美國(guó)之后，僅有巴西單產(chǎn)增幅對(duì)世界棉花產(chǎn)量擴(kuò)大的貢獻(xiàn)大于巴基斯坦，數(shù)量大約是800,000包。 單產(chǎn)增長(zhǎng)情況多樣化 對(duì)有些國(guó)家來說，近期的單產(chǎn)增長(zhǎng)代表以前的問題得到解決，而不是因?yàn)楦镄隆６蛇^蘇聯(lián)解體造成的特別困難時(shí)期之后，阿塞拜疆一直很穩(wěn)定，塔吉克斯坦情況基本相同，但稍有動(dòng)蕩。蘇丹在2000年恢復(fù)了在國(guó)際貨幣基金的表決權(quán)，石油出口增長(zhǎng)減輕了進(jìn)口輸入的外匯壓力。坦桑尼亞5年前的單產(chǎn)受到天氣影響，但從1990年代后半期開始的市場(chǎng)改革可能會(huì)改善單產(chǎn)趨勢(shì)。但這些國(guó)家的單產(chǎn)增長(zhǎng)全部加在一起，僅為世界產(chǎn)量增加了大約400,000包棉花。 其他地方的單產(chǎn)提高主要靠技術(shù)驅(qū)動(dòng)。印度全國(guó)一直在擴(kuò)大 Bt 棉種植，雜交棉種植擴(kuò)大到印度北部。同樣，在美國(guó)和澳大利亞，新品種和管理實(shí)踐帶動(dòng)單產(chǎn)提高。巴西單產(chǎn)增長(zhǎng)體現(xiàn)在將棉花轉(zhuǎn)移到高產(chǎn)地區(qū)種植�？v觀綜合的全球經(jīng)濟(jì)，管理創(chuàng)新和基因信息不可能局限在一個(gè)或者少數(shù)國(guó)家，它們最終將會(huì)走向全世界。 表 4 2002－2005年棉花單產(chǎn) 550){this.width=550}" border=0>
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