要點(diǎn)：外國(guó)棉花消費(fèi)量繼續(xù)增長(zhǎng)

 

　　最新的美國(guó)農(nóng)業(yè)部棉花報(bào)告預(yù)估顯示，2005/06年度外國(guó)棉花用量預(yù)期接近1.089億包，創(chuàng)新高。自1997/98年以來(lái)，世界棉花消費(fèi)量增長(zhǎng)已經(jīng)超過(guò)2700萬(wàn)包，至約1.149億包，美國(guó)紡織廠用量減少超過(guò)500萬(wàn)包，預(yù)期是自1984/85年以來(lái)的最低水平。

 

　　美國(guó)紡織廠用量自1997/98年頂峰快速滑落，而許多外國(guó)國(guó)家的棉花消費(fèi)量則大幅增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)。在過(guò)去的10年里，中國(guó)、印度和美國(guó)占世界紡織廠原棉用量的一半，但他們的份額已經(jīng)發(fā)生變化。在2005/06年，這幾個(gè)國(guó)家的份額估計(jì)分別為37％，15％和5％。此外，現(xiàn)在巴基斯坦和土耳其的份額見(jiàn)長(zhǎng)，這些國(guó)家的紡織廠用量近期已經(jīng)超過(guò)美國(guó)，分別達(dá)到10％和6％。

 

圖 1 世界棉花消費(fèi)量比例

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　　深藍(lán)色代表世界其他國(guó)家；黃色代表印度；黑色加白線代表美國(guó)；黑色代表中國(guó)。

 

　　美國(guó)國(guó)內(nèi)棉花情況展望

 

　　12月報(bào)告將棉花產(chǎn)量預(yù)期上調(diào)至新高

 

　　據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部12月報(bào)告，2005年美國(guó)棉花產(chǎn)量預(yù)期創(chuàng)2370萬(wàn)包新高，較2004/05年提高2％。本季年大部分棉花種植帶的生長(zhǎng)條件再次極為理想，導(dǎo)致產(chǎn)量大于預(yù)期。本月陸地棉產(chǎn)量預(yù)期為2300萬(wàn)包，較上年提高500,000包，創(chuàng)新高，超長(zhǎng)絨（ELS）棉產(chǎn)量預(yù)期達(dá)到674,000包，較2004/05年記錄減少10％。

 

　　與上月報(bào)告相比，西南部和東南部地區(qū)的陸地棉產(chǎn)量上調(diào)4％，而三角州和西部地區(qū)的產(chǎn)量則小幅下調(diào)。在西南部地區(qū)，陸地棉產(chǎn)量預(yù)期提高300,000包，至850萬(wàn)包新高。10年中最大的種植面積以及最高的單產(chǎn)是當(dāng)月預(yù)估上調(diào)的原因。在東南部地區(qū)，棉花產(chǎn)量上調(diào)200,000包，至510萬(wàn)包。雖然種植面積與過(guò)去3年基本一致，但今年的單產(chǎn)創(chuàng)每收獲英畝820磅新高，因此，該地區(qū)的產(chǎn)量也創(chuàng)4年新高。

 

　　三角州地區(qū)棉花產(chǎn)量預(yù)期小幅上調(diào)至750萬(wàn)包，創(chuàng)新高。單產(chǎn)低于去年的最高記錄，三角州的種植面積是自2001/02年以來(lái)的最大面積。在西部地區(qū)，陸地棉產(chǎn)量略低于上月報(bào)告，是自1998/99年以來(lái)的最低產(chǎn)量。在西部地區(qū)，種植面積和單產(chǎn)均低于去年。

 

　　棉花收獲總面積估計(jì)約1370萬(wàn)英畝，或者廢棄率僅有3.6 %, 接近1997/98年�；�于這一收獲面積，全國(guó)單產(chǎn)預(yù)期低于去年的最高記錄，但仍為相對(duì)的高水平，每收獲英畝在832磅。截止12月1日，今年軋花量1650萬(wàn)包（480磅/包），相比之下，去年同期為1520萬(wàn)包。

 

　　需求與庫(kù)存預(yù)估調(diào)整

 

　　本月報(bào)告將2005/06年美國(guó)棉花需求預(yù)估上調(diào)至2240萬(wàn)包，創(chuàng)歷史新高。12月報(bào)告將美國(guó)棉花出口上調(diào)200,000包，至1640萬(wàn)包，創(chuàng)新高，原因是全球棉花需求繼續(xù)增長(zhǎng)。雖然美國(guó)出口預(yù)期創(chuàng)新高，但當(dāng)前美國(guó)所占世界貿(mào)易比重估計(jì)在大約40%，低于前兩年。另一方面，美國(guó)棉紡廠用量仍在600萬(wàn)包，近期工廠活躍度報(bào)告顯示，季節(jié)性調(diào)整年率為610萬(wàn)包。但2005/06 年紡廠用量預(yù)期較修正的2004/05年評(píng)估減少近700,000包，將是自1984/85年以來(lái)的最低用量。

 

　　本月報(bào)告中美國(guó)棉花產(chǎn)量上調(diào)幅度大于需求，因此，美國(guó)期末庫(kù)存預(yù)期較11月報(bào)告上調(diào)400,000包，至690萬(wàn)包，是2001/02年以來(lái)的最大庫(kù)存。由于需求大大高于4年前，因此，庫(kù)存對(duì)用量比率估計(jì)在31％，較為溫和，相比之下，去年為26％，2001/02年為40％。

 

　　9月份美國(guó)紡織貿(mào)易下降，逆差擴(kuò)大

 

　　9月份紡織品進(jìn)口減少至18億磅，較8月份降4％，但較2004年9月提高近7％。主要纖維中的棉、亞麻和人造纖維織物進(jìn)口減少，其減少幅度大于羊毛和絲綢的小幅增長(zhǎng)。9月份所有主要的最終用品類的進(jìn)口都低于上月。棉紡織品進(jìn)口9.28億磅，較8月份減少5％，但較去年提高7％。從地區(qū)看，9月份降幅最大的地區(qū)在北美洲（主要是墨西哥）和亞洲（主要是中國(guó)）。

 

　　紡織品出口4.23億磅，較8月份減少8％，較去年減少3％。亞麻和羊毛紡織品出口較上月小幅提高，但所有主要纖維的出口數(shù)量都下降。9月份所有主要的最終用品出口都減少，只有地板覆蓋物例外。棉紡織品出口1.92億磅，較2005年8月份減少4％。美國(guó)對(duì)洪都拉斯出口5200萬(wàn)磅，較上月減少12％。

 

　　2005年1月－9月，貿(mào)易逆差累計(jì)達(dá)到106億磅，相比之下，2004年同期為94億磅。進(jìn)口總量144億磅，較去年提高9％，而出口較2004年提高6％。9個(gè)月的棉紡織品貿(mào)易逆差為62億磅，較2004年加大15％。雖然2005年棉紡織品出口可能小幅提高，但進(jìn)口增幅更大，因此棉紡織品貿(mào)易逆差將創(chuàng)新高。

 

圖 2 美國(guó)紡織品和服裝纖維凈進(jìn)口 （10億磅）

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　　國(guó)際棉花形勢(shì)展望

 

　　世界棉花產(chǎn)量和消費(fèi)量預(yù)估上調(diào)

 

　　12月報(bào)告將全球棉花產(chǎn)量預(yù)估小幅上調(diào)至1.123億包，原因是外國(guó)產(chǎn)量低于上年的歷史高產(chǎn)記錄。2004/05年，世界產(chǎn)量創(chuàng)1.204億包新高，是25年前的兩倍。2004/05年外國(guó)總產(chǎn)量9720萬(wàn)包，今年預(yù)期達(dá)到8860萬(wàn)包，為第二個(gè)最高記錄。　

 

　　2005/06年中國(guó)、印度和巴基斯坦產(chǎn)量相加預(yù)期占外國(guó)棉花總產(chǎn)量的60％。中國(guó)產(chǎn)量的本月預(yù)估為2450萬(wàn)包，低于去年的2900萬(wàn)包。印度是第二大外國(guó)棉花種植國(guó)，預(yù)期產(chǎn)棉1860萬(wàn)包，接近2004/05年的1900萬(wàn)包。同時(shí)，巴基斯坦的棉花產(chǎn)量預(yù)期在975萬(wàn)包，較去年的1130萬(wàn)包記錄減少近14％。

 

　　今年世界產(chǎn)量減少，但全球棉花消費(fèi)量預(yù)期繼續(xù)增長(zhǎng)。2005/06年，世界消費(fèi)量預(yù)期接近1.149億包，較2004/05年提高5.6%, 創(chuàng)新高。在近5年中，棉花消費(fèi)量已經(jīng)擴(kuò)大近2300萬(wàn)包（25％），在近30年里已經(jīng)翻番。2004/05年外國(guó)消費(fèi)量超過(guò)1億包，今年預(yù)期增至1.089億包。雖然發(fā)達(dá)國(guó)家的棉產(chǎn)品需求提高，但近年來(lái)的原棉消費(fèi)量擴(kuò)大也受到許多發(fā)展中國(guó)家GDP 增長(zhǎng)的拉動(dòng)。

 

　　隨著全球棉花消費(fèi)量的擴(kuò)大，2005/06年全球棉花貿(mào)易預(yù)期達(dá)到一個(gè)空前的水平。今年，世界貿(mào)易預(yù)期增至4130萬(wàn)包，較去年提高660萬(wàn)包（19％）�；�于這些供需預(yù)估，全球庫(kù)存預(yù)期小幅降至5090萬(wàn)包，而外國(guó)庫(kù)存減少4％，至4400萬(wàn)包。

 

圖 3 外國(guó)棉花產(chǎn)量和消費(fèi)量（百萬(wàn)包）

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　　深藍(lán)色代表產(chǎn)量；淺藍(lán)色代表消費(fèi)量。