優(yōu)惠貸款
優(yōu)惠貸款,是中國政府向發(fā)展中國家提供的具有援助性質(zhì)的中長期低息貸款,主要用于支持中外雙方企業(yè)合作中經(jīng)濟(jì)效益好、有償還能力的生產(chǎn)性項(xiàng)目,或用于購買我國生產(chǎn)的機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備。這項(xiàng)貸款適用于政局穩(wěn)定、政治經(jīng)濟(jì)社會(huì)交往關(guān)系良好的國家,并且該融資項(xiàng)目可得到兩國政府的支持。這種融資方式的優(yōu)點(diǎn)在于,融資期限長、融資率低,并且多數(shù)為買方信貸。
在操作中,這種資金的歸口管理部門為中國進(jìn)出口銀行和商務(wù)部。其中,商務(wù)部負(fù)責(zé)簽署政府間框架協(xié)議,中國進(jìn)出口銀行負(fù)責(zé)優(yōu)惠貸款的項(xiàng)目評(píng)審、貸款發(fā)放、貸后管理等工作。因此,要使用這種融資方式,必須獲得這兩個(gè)國家部門的支持。根據(jù)貸款對(duì)象不用,優(yōu)惠貸款分為轉(zhuǎn)貸和直貸。
在轉(zhuǎn)貸操作中,中國進(jìn)出口銀行首先與項(xiàng)目所在國政府或指定金融機(jī)構(gòu)簽訂貸款協(xié)議,然后項(xiàng)目所在國政府或金融機(jī)構(gòu)將貸款轉(zhuǎn)貸給最終用款人,用款人按合同約定金額向中國企業(yè)支付貨款,并償還本息。在直貸操作中,首先借款人辦理中國進(jìn)出口銀行可接受的擔(dān)保,然后中國進(jìn)出口銀行直接把貸款貸給中方企業(yè)或外方企業(yè),借款人按協(xié)議向銀行還本付息。
出口買方信貸
出口買方信貸,是在出口國專門機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保下,出口國銀行貸款給進(jìn)口商或進(jìn)口商所在國銀行,進(jìn)口商以所獲貸款即時(shí)付款給出口商,并按照一定方式還本付息。出口買方信貸同樣分為轉(zhuǎn)貸和直貸兩種方式。轉(zhuǎn)貸中,融資銀行貸款給進(jìn)口國銀行,進(jìn)口國銀行再貸給進(jìn)口商;直貸則直接貸款給進(jìn)口商,在操作中,這往往需要進(jìn)口國銀行提供擔(dān)保。在出口買方信貸操作用,融資成本包含利息、轉(zhuǎn)貸費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、管理費(fèi)等。這些費(fèi)用的分擔(dān)取決于機(jī)電企業(yè)與購買方的具體談判。
信用證
信用證,是進(jìn)口國銀行應(yīng)進(jìn)口商要求向出口商開立的,憑規(guī)定的單據(jù)在一定期限內(nèi)支付一定金額的書面保證文件,是國際結(jié)算和貿(mào)易融資中常用的方式。信用證在提供結(jié)算便利的同時(shí)也提供了資金融通的功能。對(duì)出口商,可以用信用證向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)打包放款和出口押匯,從而獲得流動(dòng)資金;對(duì)于進(jìn)口商,由于開征時(shí)只交部分押金,可以減少進(jìn)口商的資金負(fù)擔(dān)。信用證種類繁多,在具體操作中,要認(rèn)真審查開證行的資信和實(shí)力,以避免銀行信用風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)也要認(rèn)真審查信用證軟條款。
福費(fèi)庭
福費(fèi)庭,是指出口商以無追索權(quán)的形式將遠(yuǎn)期票據(jù)賣斷給福費(fèi)庭包買商,包買商一般為銀行。在福費(fèi)庭業(yè)務(wù)中涉及出口商、進(jìn)口商、出口方銀行、進(jìn)口方銀行以及福費(fèi)庭包買商。福費(fèi)庭操作中的遠(yuǎn)期票據(jù)應(yīng)是銀行本票或銀行承兌的商業(yè)匯票、可轉(zhuǎn)讓和不可撤銷的信用證或包含項(xiàng)下的本票和匯票。
使用該融資方式,無需占用進(jìn)口商的融資額度,手續(xù)簡便易行。對(duì)于出口商則可以及時(shí)回收貸款,減輕資金壓力,避免政治、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn),且不占用出口商的外債額度。
銀行保函
銀行保函,是銀行應(yīng)交易的一方當(dāng)事人要求,向交易的另一方對(duì)該交易項(xiàng)下某種責(zé)任或義務(wù)的履行所作出的,在一定期限內(nèi)承擔(dān)一定金額支付責(zé)任或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任的書面付款承諾。他是以銀行信譽(yù)為基礎(chǔ),以貨幣支付為表現(xiàn)的保證書。在操作中,銀行保函涉及的當(dāng)事人有申請(qǐng)人、受益人、擔(dān)保人、通知行、轉(zhuǎn)開行、保兌行等。在海外拓展中常用的銀行保函有信用保函和付款保函,信用保函是由出口商開出的,以進(jìn)口商為受益人的銀行保函,主要包括投標(biāo)保函、履約保函、預(yù)付款保函、維修保函、質(zhì)量保函、關(guān)稅保函等;付款保函則是以出口商為受益人,由進(jìn)口商開具的銀行保函,主要包括進(jìn)口付匯保函、租賃保函等。
保理
即保付代理,由出口商與保理商簽訂合約,規(guī)定出口商將其目前或?qū)淼模谄渑c進(jìn)口商訂立的貨物銷售、服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商,由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶帳管理、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等至少兩項(xiàng)服務(wù)。其中涉及出口商、進(jìn)口商及保理商三方當(dāng)事人。保理商一般為銀行。保理可分為有追索權(quán)保理與無追索權(quán)保理,及到期保理與融資保理等。海外融資通常采用的是有追索權(quán)保理與融資保理。有追索權(quán)保理對(duì)出口商而言只屬于短期融資行為,可視為應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款。融資保理指保理商根據(jù)出口商的要求,向其提供不大于商業(yè)發(fā)票 80%的融資款,商業(yè)發(fā)票到期后保理商向進(jìn)口商催收帳款。
此種操作方式,對(duì)出口商而言,將收取欠款的主要風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理商,由保理商與進(jìn)口商交涉。